Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 6 listopada 2007 r. w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego prospektu

1554 ROZPORZÑDZENIE RADY MINISTRÓW z dnia 6 listopada 2007 r. w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a tak˝e skrótu tego prospektu

4. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfun- § 9. 1. W rozdziale „Osoby odpowiedzialne za induszami mo˝na sporzàdziç: formacje zawarte w prospekcie” zamieszcza si´ imiona, nazwiska i funkcje osób odpowiedzialnych za in- 1) jeden skrót prospektu dla wszystkich subfunduszy formacje zawarte w prospekcie oraz nazw´ i siedzib´ albo podmiotu, wimieniu którego dzia∏ajà, atak˝e ich w∏asnor´cznie podpisane oÊwiadczenia o odpowiedzial- 2) odr´bne skróty prospektów dla ka˝dego subfunnoÊci stwierdzajàce, ˝e informacje zawarte wprospekduszu, albo cie sà prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijajà ˝adnych faktów ani okolicznoÊci, których ujawnienie w pro- 3) jeden skrót prospektu dla wszystkich subfunduszy spekcie jest wymagane przepisami ustawy i rozporzài odr´bne skróty prospektów dla ka˝dego subfundzenia, a tak˝e, ˝e wedle najlepszej wiedzy tych osób duszu. nie istniejà, poza ujawnionymi w prospekcie, okolicznoÊci, które mog∏yby wywrzeç znaczàcy wp∏yw na sy- § 7. Prospekt sk∏ada si´ z nast´pujàcych cz´Êci: tuacj´ prawnà, majàtkowà i finansowà funduszu. 1) strony tytu∏owej; 2. Je˝eli za poszczególne cz´Êci prospektu sà od- 2) rozdzia∏u „Osoby odpowiedzialne za informacje powiedzialne ró˝ne osoby, w informacjach, o których zawarte w prospekcie”; mowa w ust. 1, nale˝y wskazaç, za którà cz´Êç prospektu odpowiada dana osoba. 3) rozdzia∏u „Dane otowarzystwie funduszy inwesty- 3. Podpisy osób odpowiedzialnych za informacje cyjnych”; zawarte w prospekcie mogà byç odtwarzane mecha- 4) rozdzia∏u „Dane o funduszu”; nicznie. 5) rozdzia∏u „Dane o depozytariuszu”; § 10. W rozdziale „Dane o towarzystwie funduszy inwestycyjnych” zamieszcza si´: 6) rozdzia∏u „Dane opodmiotach obs∏ugujàcych fun- 1) firm´, kraj siedziby, siedzib´ i adres towarzystwa dusz”; wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem 7) rozdzia∏u „Informacje dodatkowe”; g∏ównej strony internetowej i adresem poczty elektronicznej; 8) rozdzia∏u „Za∏àczniki”; 2) dat´ zezwolenia na wykonywanie dzia∏alnoÊci przez towarzystwo; 9) spisu treÊci. 3) oznaczenie sàdu rejestrowego i numer, pod któ- § 8. 1. Na stronie tytu∏owej zamieszcza si´: rym towarzystwo jest zarejestrowane; 1) tytu∏ „Prospekt informacyjny”; 4) wysokoÊç kapita∏u w∏asnego towarzystwa, w tym wysokoÊç sk∏adników kapita∏u w∏asnego na ostat- 2) nazw´ funduszu, skrót tej nazwy, atak˝e wszystkie ni dzieƒ bilansowy; poprzednie nazwy funduszu; 5) informacj´ o tym, ˝e kapita∏ zak∏adowy towarzy- 3) firm´ i siedzib´ towarzystwa b´dàcego organem stwa zosta∏ op∏acony; funduszu oraz adres g∏ównej strony internetowej 6) firm´ (nazw´) i siedzib´ podmiotu dominujàcego towarzystwa; wobec towarzystwa, ze wskazaniem cech tej dominacji oraz firm´ (nazw´) lub imiona inazwiska oraz 4) wskazanie, ˝e fundusz prowadzi dzia∏alnoÊç zgodsiedzib´ akcjonariuszy towarzystwa, wraz z podanie zprawem wspólnotowym regulujàcym zasady niem liczby g∏osów na walnym zgromadzeniu akzbiorowego inwestowania w papiery wartoÊciowe cjonariuszy, je˝eli akcjonariusz posiada co naj- — wprzypadku funduszu inwestycyjnego otwartemniej 5% ogólnej liczby g∏osów na walnym zgrogo nieb´dàcego funduszem podstawowym lub madzeniu akcjonariuszy; powiàzanym; 7) imiona i nazwiska: 5) dat´ i miejsce sporzàdzenia prospektu oraz daty a) cz∏onków zarzàdu towarzystwa, ze wskazaniem kolejnych jego aktualizacji, a w przypadku gdy zope∏nionych funkcji w zarzàdzie, sta∏ sporzàdzony tekst jednolity prospektu — dat´ b) cz∏onków rady nadzorczej towarzystwa, ze sporzàdzenia ostatniego tekstu jednolitego oraz wskazaniem przewodniczàcego, daty kolejnych jego aktualizacji. c) osób fizycznych zarzàdzajàcych funduszem; 2. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfun- 8) informacje o pe∏nionych przez osoby, o których duszami, obok nazwy funduszu, nale˝y wskazaç oznamowa w pkt 7, funkcjach poza towarzystwem, jeczenia wszystkich subfunduszy. ˝eli ta okolicznoÊç mo˝e mieç znaczenie dla sytuacji uczestników funduszu; 3. W przypadku funduszy podstawowych i powiàzanych, obok nazwy funduszu podstawowego, nale˝y 9) nazwy innych funduszy inwestycyjnych zarzàdzawskazaç nazwy wszystkich funduszy powiàzanych nych przez towarzystwo, nieobj´tych danym proz funduszem podstawowym. spektem.

§ 11. 1. Wrozdziale „Dane ofunduszu” zamieszcza 12) zwi´z∏e informacje na temat obowiàzków podatsi´, z uwzgl´dnieniem § 12—17: kowych funduszu oraz szczegó∏owe informacje na temat obowiàzków podatkowych uczestników 1) dat´ zezwolenia na utworzenie funduszu oraz, funduszu, ze wskazaniem obowiàzujàcych przepiwprzypadku gdy fundusz dzia∏a na czas okreÊlony, sów, w tym informacj´, czy z posiadaniem jednoczas trwania funduszu; stek uczestnictwa wià˝e si´ koniecznoÊç uiszczania podatku dochodowego, oraz zastrze˝enie, ˝e 2) dat´ inumer wpisu funduszu do rejestru funduszy ze wzgl´du na fakt, i˝ obowiàzki podatkowe zale˝à inwestycyjnych; od indywidualnej sytuacji uczestnika funduszu i miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustale- 3) charakterystyk´ jednostek uczestnictwa zbywania obowiàzków podatkowych, wskazane jest nych przez fundusz, w tym: zasi´gni´cie porady doradcy podatkowego lub a) charakterystyk´ jednostek uczestnictwa ró˝- prawnego; nych kategorii, je˝eli fundusz zbywa jednostki ró˝nych kategorii, 13) wskazanie dnia, godziny w tym dniu i miejsca, b) informacj´, ˝e jednostki uczestnictwa: w którym najpóêniej jest publikowana wartoÊç aktywów netto na jednostk´ uczestnictwa, ustalona — nie mogà byç zbywane przez uczestnika na wdanym dniu wyceny, atak˝e miejsca publikowarzecz osób trzecich, nia ceny zbycia lub odkupienia jednostek uczest- — podlegajà dziedziczeniu, nictwa; — mogà byç przedmiotem zastawu; 14) metody i zasady dokonywania wyceny aktywów funduszu oraz oÊwiadczenie podmiotu uprawnio- 4) zwi´z∏e okreÊlenie praw uczestników funduszu; nego do badania sprawozdaƒ finansowych 5) zasady przeprowadzania zapisów na jednostki o zgodnoÊci metod i zasad wyceny aktywów funuczestnictwa; duszu opisanych w prospekcie informacyjnym z przepisami dotyczàcymi rachunkowoÊci fundu- 6) sposób i szczegó∏owe warunki: szy inwestycyjnych, atak˝e ozgodnoÊci ikompletnoÊci tych zasad z przyj´tà przez fundusz politykà a) zbywania jednostek uczestnictwa, inwestycyjnà; b) odkupywania jednostek uczestnictwa, 15) informacje o wysokoÊci op∏at i prowizji zwiàzac) zamiany jednostek uczestnictwa na jednostki nych z uczestnictwem w funduszu, sposobie ich uczestnictwa innego funduszu oraz wysokoÊç naliczania i pobierania oraz o kosztach obcià˝ajàop∏at z tym zwiàzanych, cych fundusz; d) wyp∏at kwot z tytu∏u odkupienia jednostek 16) podstawowe dane finansowe w uj´ciu historyczuczestnictwa lub wyp∏at dochodów funduszu, nym; e) zamiany jednostek uczestnictwa zwiàzanych 17) informacj´ o utworzeniu rady inwestorów — z jednym subfunduszem na jednostki zwiàzane w przypadku specjalistycznego funduszu inwestyz innym subfunduszem oraz wysokoÊç op∏at cyjnego otwartego. z tym zwiàzanych — w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami, 2. Je˝eli fundusz prowadzi dzia∏alnoÊç jako funf) spe∏niania Êwiadczeƒ nale˝nych z tytu∏u nieter- dusz z wydzielonymi subfunduszami, informacje, minowych realizacji zleceƒ uczestników fundu- októrych mowa wust. 1 pkt 9—11, 15 i16, zamieszcza szu oraz b∏´dnej wyceny aktywów netto na jed- si´ odr´bnie dla ka˝dego subfunduszu, z zastrze˝enostk´ uczestnictwa; niem ust. 3. 7) wskazanie okolicznoÊci, w których fundusz mo˝e 3. Informacje, o których mowa w ust. 1 pkt 3—8, zawiesiç zbywanie lub odkupywanie jednostek 12—14, mogà byç zamieszczone wspólnie dla wszystuczestnictwa; kich subfunduszy, przed informacjami zamieszczanymi odr´bnie, w takim zakresie, w jakim sà one jedna- 8) okreÊlenie rynków, na których sà zbywane jednostkowe dla wszystkich subfunduszy. ki uczestnictwa; 4. OÊwiadczenie podmiotu uprawnionego do 9) zwi´z∏y opis polityki inwestycyjnej funduszu; badania sprawozdaƒ finansowych, o którym mowa 10) opis ryzyka zwiàzanego z inwestowaniem w jed- w ust. 1 pkt 14, mo˝e byç odtwarzane mechanicznie. nostki uczestnictwa funduszu, w tym ryzyka inwestycyjnego zwiàzanego z przyj´tà politykà inwe- § 12. Informacje, o których mowa w § 11 ust. 1 stycyjnà funduszu; pkt 5, powinny zawieraç: 11) okreÊlenie profilu inwestora, który b´dzie 1) zasady, miejsca i terminy: uwzgl´dnia∏ zakres czasowy inwestycji oraz poa) sk∏adania zapisów na jednostki uczestnictwa, ziom ryzyka inwestycyjnego zwiàzanego zprzyj´tà politykà inwestycyjnà funduszu; b) dokonywania wp∏at w ramach zapisów;

2) wskazanie terminu przydzia∏u jednostek uczestnic- 2) opis ryzyka zwiàzanego z uczestnictwem w fundutwa; szu, w tym w szczególnoÊci ryzyka: 3) wskazanie przypadków, w których towarzystwo a) nieosiàgni´cia oczekiwanego zwrotu z inwestyjest obowiàzane niezw∏ocznie zwróciç wp∏aty do cji w jednostki uczestnictwa, z uwzgl´dnieniem funduszu, wraz z odsetkami od wp∏at naliczonymi czynników majàcych wp∏yw na poziom ryzyka przez depozytariusza; zwiàzanego z inwestycjà, b) wystàpienia szczególnych okolicznoÊci, na wy- 4) okreÊlenie minimalnej kwoty wp∏at do nowego stàpienie których uczestnik funduszu nie ma subfunduszu, niezb´dnej do jego utworzenia; wp∏ywu lub ma ograniczony wp∏yw, 5) zasady post´powania wprzypadku, gdy wramach c) niewyp∏acalnoÊci gwaranta, zapisów na jednostki uczestnictwa, które majà byç zwiàzane znowym subfunduszem, nie zostanie ze- d) inflacji, brana kwota, o której mowa w pkt 4. e) zwiàzanego zregulacjami prawnymi dotyczàcymi funduszu, wszczególnoÊci wzakresie prawa § 13. Informacje, o których mowa w § 11 ust. 1 podatkowego. pkt 9, powinny zawieraç: 2. Opis ryzyka, o którym mowa: 1) wskazanie g∏ównych kategorii lokat funduszu i ich dywersyfikacji charakteryzujàcych specyfik´ fun- 1) wust. 1 pkt 1 — powinien obejmowaç wszczególduszu oraz, je˝eli fundusz lokuje swoje aktywa noÊci: ryzyko rynkowe, ryzyko kredytowe, ryzyko g∏ównie wlokaty inne ni˝ papiery wartoÊciowe lub rozliczenia, ryzyko p∏ynnoÊci, ryzyko walutowe, ryinstrumenty rynku pieni´˝nego — wyraêne wska- zyko zwiàzane z przechowywaniem aktywów, zanie tej cechy; a tak˝e ryzyko zwiàzane z koncentracjà aktywów lub rynków; 2) zwi´z∏y opis kryteriów doboru lokat do portfela inwestycyjnego funduszu; 2) wust. 1 pkt 2 lit. a— powinien obejmowaç wszczególnoÊci: ryzyko zwiàzane z zawarciem okreÊlo- 3) je˝eli fundusz odzwierciedla sk∏ad uznanego innych umów, ryzyko zwiàzane ze szczególnymi wadeksu akcji lub d∏u˝nych papierów wartoÊciowych runkami zawartych przez fundusz transakcji, a tak- — wskazanie tego indeksu, rynku, którego indeks ˝e ryzyko zwiàzane zudzielonymi gwarancjami; dotyczy, oraz stopnia odzwierciedlenia indeksu przez fundusz; 3) w ust. 1 pkt 2 lit. b — powinien uwzgl´dniç w szczególnoÊci: otwarcie likwidacji funduszu, 4) je˝eli wartoÊç aktywów netto portfela inwestycyjprzej´cie zarzàdzania funduszem przez inne towanego funduszu mo˝e si´ charakteryzowaç du˝à rzystwo, zmian´ depozytariusza lub podmiotu obzmiennoÊcià wynikajàcà ze sk∏adu portfela lub s∏ugujàcego fundusz, po∏àczenie funduszu z inzprzyj´tej techniki zarzàdzania portfelem — wyraênym funduszem, przekszta∏cenie specjalistycznene wskazanie tej cechy; go funduszu inwestycyjnego otwartego wfundusz inwestycyjny otwarty, a tak˝e zmian´ polityki in- 5) je˝eli fundusz mo˝e zawieraç umowy, których westycyjnej funduszu. przedmiotem sà instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne — § 15. 1. Informacje, o których mowa w § 11 ust. 1 wskazanie tej informacji wraz z okreÊleniem wp∏ypkt 15, powinny zawieraç: wu zawarcia takich umów, w tym umów, których przedmiotem sà niewystandaryzowane instru- 1) wskazanie przepisów statutu okreÊlajàcych rodzamenty pochodne, na ryzyko zwiàzane z przyj´tà je, maksymalnà wysokoÊç, sposób kalkulacji inalipolitykà inwestycyjnà; czania kosztów obcià˝ajàcych fundusz inwestycyjny, w tym w szczególnoÊci wynagrodzenie towa- 6) je˝eli udzielono gwarancji wyp∏aty okreÊlonej kworzystwa oraz terminy, w których najwczeÊniej moty z tytu∏u odkupienia jednostek uczestnictwa — ˝e nastàpiç pokrycie poszczególnych rodzajów wskazanie gwaranta oraz warunków gwarancji. kosztów; § 14. 1. Informacje, o których mowa w § 11 ust. 1 2) wskazanie wartoÊci Wspó∏czynnika Kosztów Ca∏- pkt 10, powinny zawieraç: kowitych, zwanego dalej „wskaênikiem WKC”, wraz zinformacjà, ˝e odzwierciedla on udzia∏ kosz- 1) opis ryzyka inwestycyjnego zwiàzanego z politykà tów niezwiàzanych bezpoÊrednio z dzia∏alnoÊcià inwestycyjnà funduszu, z uwzgl´dnieniem strateinwestycyjnà funduszu w Êredniej wartoÊci aktygii zarzàdzania iszczególnych strategii inwestycyjwów netto funduszu za dany rok, a tak˝e wskazanych stosowanych wodniesieniu do inwestycji na nie kategorii kosztów funduszu niew∏àczonych do okreÊlonym obszarze geograficznym, wokreÊlonej wskaênika WKC, w tym op∏at transakcyjnych; bran˝y lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do okreÊlonej kategorii lokat, albo w celu 3) wskazanie op∏at manipulacyjnych z tytu∏u zbycia odzwierciedlenia indeksu akcji lub d∏u˝nych papie- lub odkupienia jednostki uczestnictwa oraz innych rów wartoÊciowych; op∏at uiszczanych bezpoÊrednio przez uczestnika;

4) wskazanie op∏aty zmiennej, b´dàcej cz´Êcià wyna- 2. W przypadku gdy zamieszcza si´ informacj´ grodzenia za zarzàdzanie, której wysokoÊç jest uza- o wartoÊci wskaênika SWZKC, zamieszcza si´ równie˝ le˝niona od wyników funduszu, prezentowanej wskazanie: w uj´ciu procentowym w stosunku do Êredniej a) ˝e nie mo˝na wyliczyç wskaênika SWKC, wartoÊci aktywów netto funduszu; b) maksymalnej wysokoÊci op∏aty za zarzàdzanie ob- 5) wskazanie maksymalnej wysokoÊci wynagrodzenia cià˝ajàcej aktywa instytucji zbiorowego inwestoza zarzàdzanie funduszem, awprzypadku, októrym wania. mowa w art. 101 ust. 5 ustawy, wskazanie równie˝ maksymalnego poziomu wynagrodzenia za zarzà- 3. W przypadku gdy fundusz z wydzielonymi subdzanie funduszem inwestycyjnym otwartym, fun- funduszami prezentuje wartoÊç wskaêników SOP, duszem zagranicznym lub instytucjà zbiorowego SWKC lub SWZKC, nale˝y prezentowaç wartoÊç tych inwestowania zarzàdzanych przez towarzystwo lub wskaêników odr´bnie dla ka˝dego subfunduszu. podmiot z grupy kapita∏owej towarzystwa, je˝eli fundusz inwestycyjny lokuje powy˝ej 50% swoich 4. Sposób obliczenia wskaênika SWKC, wskaênika aktywów w jednostki uczestnictwa, certyfikaty SOP i wskaênika SWZKC okreÊla za∏àcznik do rozpoinwestycyjne lub tytu∏y uczestnictwa tych funduszy rzàdzenia. lub instytucji zbiorowego inwestowania; 5. Je˝eli fundusz prezentuje wartoÊç wskaênika 6) wskazanie istniejàcych umów lub porozumieƒ, na SOP, nale˝y jà prezentowaç za te same okresy, za któpodstawie których koszty dzia∏alnoÊci funduszu re prezentuje si´ wskaênik WKC. bezpoÊrednio lub poÊrednio sà rozdzielane mi´dzy § 17. 1. Informacje, o których mowa w § 11 ust. 1 fundusz a towarzystwo lub inny podmiot, w tym pkt 16, powinny zawieraç: wskazanie us∏ug dodatkowych oraz wskazanie wp∏ywu tych us∏ug na wysokoÊç prowizji pobiera- 1) wartoÊç aktywów netto funduszu na koniec ostatnych przez podmiot prowadzàcy dzia∏alnoÊç ma- niego roku obrotowego, zgodnà zwartoÊcià zapreklerskà oraz na wysokoÊç wynagrodzenia towarzy- zentowanà wzbadanym przez bieg∏ego rewidenta stwa za zarzàdzanie funduszem. sprawozdaniu finansowym funduszu; 2. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfun- 2) wielkoÊç Êredniej stopy zwrotu z inwestycji w jedduszami nale˝y prezentowaç wskaênik WKC, ustalony nostki uczestnictwa funduszu za ostatnie 2 lata, odr´bnie dla ka˝dego subfunduszu. w przypadku funduszy prowadzàcych dzia∏alnoÊç nie d∏u˝ej ni˝ 3 lata, albo za ostatnie 3, 5 i 10 lat, 3. W przypadku funduszy zbywajàcych jednostki w przypadku pozosta∏ych funduszy; Êrednià stop´ uczestnictwa ró˝niàce si´ zwiàzanym z nimi sposo- zwrotu dla danego okresu oblicza si´, dzielàc stobem pobierania op∏at obcià˝ajàcych aktywa funduszu, p´ obliczonà na podstawie wartoÊci aktywów netwskaênik WKC nale˝y wskazaç odr´bnie dla ka˝dej ka- to funduszu na jednostk´ uczestnictwa na koniec tegorii jednostek uczestnictwa oraz zamieÊciç opis ró˝- ostatniego roku obrotowego i na koniec roku obnic w op∏atach i kosztach zwiàzanych z poszczególny- rotowego poprzedzajàcego okres, dla którego jest mi kategoriami jednostek uczestnictwa, z uwzgl´dnie- dokonywane obliczenie, przez odpowiednio 2, 3, 5 niem podstaw tych ró˝nic. albo 10; 4. Sposób obliczenia wskaênika WKC okreÊla za- 3) je˝eli fundusz stosuje wzorzec s∏u˝àcy do oceny ∏àcznik do rozporzàdzenia. efektywnoÊci inwestycji w jednostki uczestnictwa funduszu odzwierciedlajàcy zachowanie si´ zmien- § 16. 1. Poza informacjà owartoÊci wskaênika WKC nych rynkowych najlepiej oddajàcych cel ipolityk´ dopuszcza si´ wskazywanie: inwestycyjnà funduszu, zwany dalej „wzorcem” (benchmark) — wskazanie tego wzorca, a tak˝e in- 1) wartoÊci Stopy Obrotu Portfelem, zwanej dalej formacji o dokonanych zmianach wzorca, je˝eli „wskaênikiem SOP”; mia∏y miejsce; 2) wartoÊci Syntetycznego Wspó∏czynnika Kosztów 4) informacj´ oÊrednich stopach zwrotu zprzyj´tego Ca∏kowitych, zwanego dalej „wskaênikiem SWKC”, przez fundusz wzorca, odpowiednio dla okresów, w przypadku gdy fundusz lokuje co najmniej 10% o których mowa w pkt 2; wartoÊci aktywów netto w tytu∏y uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych lub instytucji zbio- 5) zastrze˝enie, ˝e indywidualna stopa zwrotu uczestrowego inwestowania, które prezentujà wskaênik nika z inwestycji jest uzale˝niona od wartoÊci jed- WKC w sposób okreÊlony w za∏àczniku do rozpo- nostki uczestnictwa wmomencie jej zbycia iodkurzàdzenia; pienia przez fundusz oraz wysokoÊci pobranych przez fundusz op∏at manipulacyjnych oraz ˝e wy- 3) informacji o Syntetycznej WartoÊci Zak∏adanych niki historyczne nie gwarantujà uzyskania podob- Kosztów Ca∏kowitych, zwanej dalej „wskaênikiem nych wyników w przysz∏oÊci. SWZKC”, w przypadku gdy fundusz lokuje aktywa w tytu∏y uczestnictwa funduszu inwestycyjnego 2. Przy ustalaniu stopy zwrotu nie uwzgl´dnia si´ lub instytucji zbiorowego inwestowania, które nie podatków i op∏at publicznoprawnych, a tak˝e op∏at prezentujà wskaênika WKC w sposób okreÊlony zwiàzanych ze zbywaniem i odkupywaniem jednostek w za∏àczniku do rozporzàdzenia. uczestnictwa.

3. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfun- a) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres podmiotu, duszami — dane, o których mowa w ust. 1 pkt 1—4, b) zakres Êwiadczonych us∏ug na rzecz funduszu, nale˝y prezentowaç odr´bnie dla ka˝dego wydzielonego subfunduszu. c) imiona inazwiska osób Êwiadczàcych us∏ugi na rzecz funduszu, ze wskazaniem zakresu us∏ug 4. W przypadku funduszy zbywajàcych jednostki Êwiadczonych przez poszczególne osoby; uczestnictwa ró˝niàce si´ zwiàzanym z nimi sposobem pobierania op∏at obcià˝ajàcych aktywa funduszu 5) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres podmiotu upraw- — dane, októrych mowa wust. 1 pkt 1—4, nale˝y prenionego do badania sprawozdaƒ finansowych funzentowaç odr´bnie dla ka˝dej kategorii jednostek duszu; uczestnictwa, w przypadku gdy: 6) firm´ (nazw´), siedzib´ iadres podmiotu, któremu 1) wodniesieniu do ust. 1 pkt 1, fundusz wyodr´bnia∏ towarzystwo zleci∏o prowadzenie ksiàg rachunkoaktywa przypadajàce na danà kategori´ jednostek wych funduszu. na koniec ostatniego roku obrotowego lub § 20. W rozdziale „Informacje dodatkowe” za- 2) w odniesieniu do ust. 1 pkt 2—4, fundusz wyodmieszcza si´: r´bnia∏ aktywa przypadajàce na danà kategori´ jednostek uczestnictwa w sposób ciàg∏y w ca∏ym 1) inne informacje, których zamieszczenie, w ocenie okresie, za który informacja jest sporzàdzana. towarzystwa, jest niezb´dne inwestorom do w∏a- Êciwej oceny ryzyka inwestowania w fundusz; 5. Dane, októrych mowa wust. 1 pkt 1—4, prezentuje si´ w formie wykresu s∏upkowego. 2) wskazanie miejsc, w których zostanie udost´pnio- § 18. W rozdziale „Dane o depozytariuszu” za- ny prospekt, roczne i pó∏roczne sprawozdania mieszcza si´: finansowe funduszu, wtym po∏àczone sprawozdania funduszy z wydzielonymi subfunduszami oraz 1) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres depozytariusza, sprawozdania jednostkowe subfunduszy; wraz z numerami telekomunikacyjnymi; 3) wskazanie miejsc, w których mo˝na uzyskaç do- 2) zakres obowiàzków depozytariusza wobec: datkowe informacje o funduszu. a) funduszu, § 21. W rozdziale „Za∏àczniki” zamieszcza si´: b) uczestników funduszu w zakresie reprezentowania ich interesów wobec towarzystwa. 1) wykaz definicji poj´ç i objaÊnieƒ skrótów u˝ytych w treÊci prospektu; § 19. W rozdziale „Dane o podmiotach obs∏ugujàcych fundusz” zamieszcza si´: 2) statut funduszu, a w przypadku funduszu podstawowego i funduszy powiàzanych — statuty 1) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres agenta transfero- wszystkich funduszy. wego, wraz z numerami telekomunikacyjnymi; § 22. Skrót prospektu sk∏ada si´ z nast´pujàcych 2) dane opodmiotach, które poÊredniczà wzbywaniu cz´Êci: i odkupywaniu przez fundusz jednostek uczestnictwa, w tym: 1) tytu∏u „Skrót prospektu informacyjnego”; a) firm´ (nazw´), siedzib´, adres, numery teleko- 2) rozdzia∏u „Dane o funduszu”; munikacyjne, 3) rozdzia∏u „Podmioty obs∏ugujàce fundusz”; b) zakres Êwiadczonych us∏ug, c) wskazanie miejsca, gdzie mo˝na uzyskaç infor- 4) rozdzia∏u „Informacje dodatkowe”. macje o punktach zbywajàcych i odkupujàcych jednostki uczestnictwa; § 23. Tytu∏ „Skrót prospektu informacyjnego” powinien wskazywaç: 3) dane o podmiocie, któremu towarzystwo zleci∏o zarzàdzanie portfelem inwestycyjnym funduszu 1) nazw´ funduszu, skrót nazwy, siedzib´ funduszu lub jego cz´Êcià, w tym: i kraj siedziby funduszu; a) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres podmiotu, 2) firm´ (nazw´) isiedzib´ towarzystwa b´dàcego organem funduszu oraz adres g∏ównej strony interb) zakres Êwiadczonych us∏ug na rzecz funduszu, netowej towarzystwa. c) imiona i nazwiska osób podejmujàcych decyzje inwestycyjne dotyczàce funduszu, ze wskaza- § 24. 1. Wrozdziale „Dane ofunduszu” zamieszcza niem cz´Êci portfela, którym zarzàdzajà; si´, z uwzgl´dnieniem § 25 i 26: 4) dane opodmiotach Êwiadczàcych us∏ugi polegajà- 1) dat´ wpisu funduszu do rejestru funduszy inwece na doradztwie w zakresie obrotu papierami stycyjnych oraz, w przypadku gdy fundusz dzia∏a wartoÊciowymi, w tym: na czas okreÊlony, czas trwania funduszu;

2) cel inwestycyjny funduszu ze wskazaniem, ˝e fun- 10) wskazanie kategorii jednostek uczestnictwa zbydusz nie gwarantuje osiàgni´cia celu inwestycyj- wanych przez fundusz — je˝eli fundusz zbywa wi´- nego, awprzypadku udzielenia gwarancji wyp∏aty cej ni˝ jednà kategori´ jednostek; okreÊlonej kwoty z tytu∏u odkupienia jednostek uczestnictwa — wskazanie gwaranta; 11) zwi´z∏e informacje ozasadach zbywania iodkupywania jednostek uczestnictwa; 3) zwi´z∏y opis zasad polityki inwestycyjnej, w tym 12) okreÊlenie sposobu zamiany jednostek uczestnicw szczególnoÊci: twa zwiàzanych z jednym subfunduszem na jeda) wskazanie g∏ównych kategorii lokat funduszu nostki zwiàzane zinnym subfunduszem — wprzyi ich dywersyfikacji charakteryzujàcych specyfi- padku funduszu z wydzielonymi subfunduszami; k´ funduszu, a tak˝e je˝eli fundusz b´dzie odzwierciedla∏ sk∏ad uznanego indeksu akcji lub 13) wskazanie dnia, godziny wtym dniu imiejsca, wktód∏u˝nych papierów wartoÊciowych — wskaza- rym najpóêniej jest publikowana wartoÊç aktywów nie tego indeksu, rynku, którego indeks dotyczy, netto na jednostk´ uczestnictwa, ustalona wdanym oraz stopnia odzwierciedlenia indeksu przez dniu wyceny, atak˝e miejsca publikowania ceny zbyfundusz, cia lub odkupienia jednostek uczestnictwa. b) wskazanie, czy fundusz stosuje szczególne strate- 2. Je˝eli fundusz prowadzi dzia∏alnoÊç jako fungie inwestycyjne w odniesieniu do inwestycji na dusz z wydzielonymi subfunduszami, informacje, okreÊlonym obszarze geograficznym, w okreÊ- o których mowa w ust. 1 pkt 2, 3, 5, 6, 8 i 9, zamieszlonej bran˝y lub sektorze gospodarczym albo cza si´ odr´bnie dla ka˝dego subfunduszu, zzastrze˝ewodniesieniu do okreÊlonej kategorii lokat, niem ust. 3. c) je˝eli fundusz mo˝e zawieraç umowy, których 3. Informacje, o których mowa w ust. 1 pkt 4, 7, przedmiotem sà instrumenty pochodne, w tym i 10—13, mogà byç zamieszczone wspólnie dla niewystandaryzowane instrumenty pochodne wszystkich subfunduszy, przed informacjami zamiesz- — wskazanie tej informacji wraz ze wskazaczanymi odr´bnie, w takim zakresie, w jakim sà one niem, czy takie umowy b´dà zawierane w celu jednakowe dla wszystkich subfunduszy. ograniczenia ryzyka inwestycyjnego funduszu czy w celu zapewnienia sprawnego zarzàdzania § 25. 1. Informacje, o których mowa w § 24 ust. 1 portfelem inwestycyjnym funduszu; pkt 8, powinny zawieraç: 4) zastrze˝enie, ˝e wartoÊç jednostki uczestnictwa 1) wskazanie wartoÊci wskaênika WKC, wraz z inforw momencie jej zbycia i odkupienia przez fundusz macjà, ˝e odzwierciedla on udzia∏ kosztów niezale˝y od wartoÊci aktywów funduszu i jego zobo- zwiàzanych bezpoÊrednio z dzia∏alnoÊcià inwestywiàzaƒ iwzwiàzku ztym uczestnik mo˝e, wwyniku cyjnà funduszu wÊredniej wartoÊci aktywów netto odkupienia jednostek uczestnictwa, otrzymaç mniej- funduszu za dany rok oraz ˝e kategorie kosztów szà kwot´ ni˝ kwota, którà wp∏aci∏ do funduszu; funduszu niew∏àczonych do wskaênika WKC, w tym op∏aty transakcyjne, wskazane sà w pro- 5) zwi´z∏y opis ryzyka inwestycyjnego zwiàzanego spekcie informacyjnym funduszu; zprzyj´tà politykà inwestycyjnà funduszu lub strategià zarzàdzania ze wskazaniem, ˝e szczegó∏owe 2) wskazanie op∏at manipulacyjnych z tytu∏u zbycia informacje o wszystkich ryzykach wymienionych lub odkupienia jednostki uczestnictwa oraz innych w skrócie prospektu sà zawarte w prospekcie; op∏at uiszczanych bezpoÊrednio przez uczestnika; 6) okreÊlenie profilu inwestora, który b´dzie uwzgl´d- 3) wskazanie op∏aty zmiennej, b´dàcej cz´Êcià wynania∏ zakres czasowy inwestycji oraz poziom ryzyka grodzenia za zarzàdzanie, uzale˝nionej od wyników funduszu, prezentowanej w uj´ciu procentoinwestycyjnego zwiàzanego z przyj´tà politykà inwym w stosunku do Êredniej wartoÊci aktywów westycyjnà funduszu; netto funduszu; 7) wskazanie, ˝e informacje o obowiàzkach podatko- 4) wskazanie istniejàcych umów lub porozumieƒ, na wych uczestników funduszu sà zawarte wprospekpodstawie których koszty dzia∏alnoÊci funduszu cie, oraz zastrze˝enie, ˝e obowiàzki podatkowe zabezpoÊrednio lub poÊrednio sà rozdzielane mi´dzy le˝à od indywidualnej sytuacji uczestnika fundufundusz a towarzystwo lub inny podmiot; szu imiejsca dokonywania inwestycji; wcelu ustalenia obowiàzków podatkowych, wskazane jest 5) wskazanie us∏ug dodatkowych oraz wskazanie zasi´gni´cie porady doradcy podatkowego lub wp∏ywu tych us∏ug na wysokoÊç prowizji pobieraprawnego; nych przez podmiot prowadzàcy dzia∏alnoÊç maklerskà oraz na wysokoÊç wynagrodzenia towarzy- 8) informacje o wysokoÊci op∏at i prowizji zwiàza- stwa za zarzàdzanie funduszem; nych z uczestnictwem w funduszu, sposobie ich naliczania ipobierania oraz kosztów obcià˝ajàcych 6) wskazanie miejsca w prospekcie, w którym sà zafundusz; warte dodatkowe informacje o rodzaju i charakterze umów i porozumieƒ, o których mowa w pkt 4, 9) podstawowe dane finansowe w uj´ciu historycz- oraz o wp∏ywie tych umów na interes uczestnika nym — w zakresie okreÊlonym w § 17; funduszu.

2. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfun- § 28. 1. Dane zawarte w prospekcie oraz w skrócie duszami nale˝y wskazaç wskaênik WKC, ustalony od- prospektu powinny byç aktualizowane przez sporzàr´bnie dla ka˝dego subfunduszu. dzenie tekstu jednolitego, co najmniej raz w roku wterminie do dnia 31 maja roku nast´pujàcego po za- 3. W przypadku funduszy zbywajàcych jednostki koƒczeniu roku obrotowego, zzastrze˝eniem ust. 2 i3. uczestnictwa ró˝niàce si´ zwiàzanym z nimi sposobem pobierania op∏at obcià˝ajàcych aktywa funduszu, 2. Zmiana danych obj´tych prospektem lub skrówskaênik WKC nale˝y wskazaç odr´bnie dla ka˝dej ka- tem prospektu, która mo˝e mieç znaczàcy wp∏yw na tegorii jednostek uczestnictwa oraz zamieÊciç dodat- zmian´ oceny ryzyka inwestycyjnego funduszu, pokowo informacj´, ˝e opis ró˝nic w op∏atach i kosztach winna byç dokonywana niezw∏ocznie. zwiàzanych z poszczególnymi kategoriami jednostek uczestnictwa, z uwzgl´dnieniem podstaw tych ró˝nic, 3. Zmiana danych obj´tych prospektem lub skrójest zamieszczony w prospekcie. tem prospektu wynikajàca ze zmiany statutu funduszu powinna byç dokonywana niezw∏ocznie, nie póêniej 4. Sposób obliczenia wskaênika WKC okreÊla za- jednak ni˝ w dniu wejÊcia w ˝ycie zmiany statutu. ∏àcznik do rozporzàdzenia. 4. Wprzypadku, októrym mowa wust. 3, tekst jed- 5. Poza informacjà o wartoÊci wskaênika WKC do- nolity prospektu i skrótu prospektu powinien byç niepuszcza si´ wskazywanie wartoÊci wskaêników SOP, zw∏ocznie zamieszczony na stronie internetowej towa- SWKC iSWZKC; wtakim przypadku przepisy § 16 sto- rzystwa. suje si´ odpowiednio. 5. Dane zawarte w prospekcie oraz w skrócie pro- § 26. Wrozdziale „Podmioty obs∏ugujàce fundusz” spektu powinny byç aktualizowane niezw∏ocznie zamieszcza si´: w przypadku: 1) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres depozytariusza; 1) utworzenia nowego subfunduszu; 2) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres podmiotu, które- 2) likwidacji subfunduszu; mu towarzystwo zleci∏o zarzàdzanie portfelem inwestycyjnym funduszu lub jego cz´Êcià — jeÊli 3) utworzenia nowego funduszu powiàzanego; towarzystwo zleci∏o wykonywanie tej czynnoÊci; 4) zmiany zasad przeprowadzania zapisów na jed- 3) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres podmiotu uprawnostki uczestnictwa; nionego do badania sprawozdaƒ finansowych funduszu. 5) zmiany sposobu lub warunków zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa. § 27. W rozdziale „Informacje dodatkowe” zamieszcza si´: § 29. 1. Fundusze inwestycyjne zarejestrowane przed dniem wejÊcia w ˝ycie niniejszego rozporzàdze- 1) inne informacje, których zamieszczenie, w ocenie nia dostosujà prospekt iskrót prospektu, sporzàdzony towarzystwa, jest niezb´dne inwestorom do w∏ai og∏oszony przed dniem wejÊcia w ˝ycie niniejszego Êciwej oceny ryzyka inwestowania w fundusz; rozporzàdzenia, do wymogów niniejszego rozporzà- 2) wskazanie, ˝e pe∏ne informacje na temat funduszu dzenia, w terminie do dnia 31 maja 2008 r. znajdujà si´ wprospekcie istatucie funduszu, oraz wskazanie miejsc, w których mo˝na uzyskaç do- 2. W przypadku gdy wniosek o wydanie zezwoledatkowe wyjaÊnienia dotyczàce funduszu; nia na utworzenie funduszu zosta∏ z∏o˝ony do Komisji Nadzoru Finansowego przed dniem wejÊcia w ˝ycie 3) wskazanie miejsc, w których zostanie udost´pnio- niniejszego rozporzàdzenia, prospekt iskrót prospektu ny prospekt, oraz miejsc, wktórych mo˝na uzyskaç mo˝e zostaç sporzàdzony wed∏ug przepisów dotychinformacje o punktach zbywajàcych i odkupujà- czasowych, z zastrze˝eniem ust. 1. cych jednostki uczestnictwa; § 30. Traci moc rozporzàdzenie Rady Ministrów 4) informacj´, ˝e prospekt oraz roczne i pó∏roczne z dnia 13 wrzeÊnia 2004 r. w sprawie prospektu inforsprawozdanie finansowe funduszu, w tym po∏àmacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz czone sprawozdania funduszy z wydzielonymi specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartesubfunduszami oraz sprawozdania jednostkowe go, a tak˝e skrótu tego prospektu (Dz. U. Nr 205, subfunduszy, sà bezp∏atnie dor´czane na ˝àdanie

oraz z 2006 r. Nr 75, poz. 523). uczestnika; 5) wskazanie Komisji Nadzoru Finansowego jako or- § 31. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie po up∏ywie ganu nadzoru nad funduszami inwestycyjnymi; 14 dni od dnia og∏oszenia. 6) dat´ i miejsce sporzàdzenia skrótu prospektu oraz dat´ ostatniej aktualizacji skrótu prospektu. Prezes Rady Ministrów: J. Kaczyƒski

Za∏àcznik do rozporzàdzenia Rady Ministrów zdnia 6listopada 2007 r. (poz. 1554) SPOSÓB OBLICZENIA WSKAèNIKA WKC, WSKAèNIKA SWKC, WSKAèNIKA SOP I WSKAèNIKA SWZKC I.Wspó∏czynnik Kosztów Ca∏kowitych (wskaênik O — oznacza koszty poniesione przez fundusz WKC)oblicza si´ za ostatni pe∏ny rok kalendarzowy wzwiàzku ze zbyciem lub odkupieniem tywed∏ug wzoru: tu∏ów uczestnictwa w funduszach i instytucjach zbiorowego inwestowania, WAN — oznacza Êrednià wartoÊç aktywów netto WKC = Kt/WANt x 100% funduszu, gdzie: t — oznacza okres, za który przedstawiane sà dane. WAN — oznacza Êrednià wartoÊç aktywów netto funduszu, III. Stop´ Obrotu Portfela (wskaênik SOP) oblicza si´ wed∏ug wzoru: K — oznacza koszty funduszu, o których mowa w przepisach o szczególnych zasadach rachunkowoÊci funduszy inwestycyjnych, SOP = [(T1–T2)t/WANt] x 100% z wy∏àczeniem: gdzie: 1) kosztów transakcyjnych, wtym prowizji i op∏at maklerskich, podatków zwiàzanych z nabyciem lub zbyciem sk∏adni- T1 — oznacza ca∏kowità wartoÊç wszystkich doków portfela, konanych przez fundusz transakcji nabycia 2) odsetek ztytu∏u zaciàgni´tych po˝yczek i zbycia papierów wartoÊciowych, instrulub kredytów, mentów rynku pieni´˝nego lub tytu∏ów uczestnictwa w funduszach inwestycyj- 3) Êwiadczeƒ wynikajàcych z realizacji nych lub instytucjach zbiorowego inwestoumów, których przedmiotem sà instruwania, a w przypadku specjalistycznego menty pochodne, funduszu otwartego stosujàcego ograni- 4) op∏at zwiàzanych z nabyciem lub odkuczenia inwestycyjne funduszu zamkni´tepieniem jednostek uczestnictwa lub ingo — tak˝e transakcji nabycia i zbycia nych op∏at ponoszonych bezpoÊrednio praw, o których mowa w art. 147 ust. 1 przez uczestnika, ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o fundu- 5) wartoÊci us∏ug dodatkowych, szach inwestycyjnych, t — oznacza okres, za który przedstawiane sà T2 — oznacza ca∏kowità wartoÊç zbytych i odkudane. pionych jednostek uczestnictwa funduszu, WAN — oznacza Êrednià wartoÊç aktywów netto II. Syntetyczny Wspó∏czynnik Kosztów Ca∏kowitych funduszu, (wskaênik SWKC) oblicza si´ wed∏ug wzoru: t — oznacza okres, za który przedstawiane sà dane. SWKC = (K + I + O)t/WANt x 100% IV. Syntetycznà WartoÊç Zak∏adanych Kosztów Ca∏kogdzie: witych (wskaênik SWZKC) oblicza si´ jako sum´ kosztów funduszy i instytucji zbiorowego inwestowania, uwzgl´dnionych we wskaêniku WKC tych K — oznacza koszty funduszu uwzgl´dnione instytucji, przypadajàcych na tytu∏y uczestnictwa we wskaêniku WKC, nabyte przez fundusz, awprzypadku funduszy iin- I — oznacza koszty funduszy iinstytucji zbioro- stytucji zbiorowego inwestowania, które nie publiwego inwestowania uwzgl´dnione we kujà wskaênika WKC — przypadajàce na nabyte tywskaêniku WKC tych funduszy i instytucji, tu∏y uczestnictwa mo˝liwe do oszacowania koszty, przypadajàce na tytu∏y uczestnictwa naby- które wchodzi∏yby do wskaênika WKC, gdyby te przez fundusz wtych funduszach iinsty- wskaênik ten by∏ publikowany, oraz op∏at z tytu∏u tucjach, zbycia lub odkupienia tych tytu∏ów uczestnictwa.