Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 20 stycznia 2009 r. w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego projektu

88 ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW1) zdnia 20 stycznia 2009 r. wsprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, atak˝e skrótu tego prospektu

3. Dla funduszy powiàzanych zró˝nymi fundusza- § 9. 1. Wrozdziale „Osoby odpowiedzialne za informi podstawowymi sporzàdza si´ oddzielne skróty macje zawarte w prospekcie” zamieszcza si´ imiona, prospektów. nazwiska ifunkcje osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w prospekcie oraz nazw´ i siedzib´ pod- 4. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfun- miotu, w imieniu którego dzia∏ajà, a tak˝e ich w∏asduszami mo˝na sporzàdziç: nor´cznie podpisane oÊwiadczenia oodpowiedzialno- Êci stwierdzajàce, ˝e informacje zawarte wprospekcie 1) jeden skrót prospektu dla wszystkich subfunduszy sà prawdziwe irzetelne oraz nie pomijajà ˝adnych fakalbo tów ani okolicznoÊci, których ujawnienie wprospekcie 2) odr´bne skróty prospektów dla ka˝dego subfun- jest wymagane przepisami ustawy i rozporzàdzenia, duszu, albo a tak˝e ˝e wedle najlepszej wiedzy tych osób nie istniejà, poza ujawnionymi w prospekcie, okolicznoÊci, 3) jeden skrót prospektu dla wszystkich subfunduszy które mog∏yby wywrzeç znaczàcy wp∏yw na sytuacj´ i odr´bne skróty prospektów dla ka˝dego subfun- prawnà, majàtkowà ifinansowà funduszu. duszu. 2. Je˝eli za poszczególne cz´Êci prospektu sà od- § 7. Prospekt sk∏ada si´ znast´pujàcych cz´Êci: powiedzialne ró˝ne osoby, w informacjach, o których mowa w ust. 1, nale˝y wskazaç, za którà cz´Êç pro- 1) strony tytu∏owej; spektu odpowiada dana osoba. 2) rozdzia∏u „Osoby odpowiedzialne za informacje 3. Podpisy osób odpowiedzialnych za informacje zawarte wprospekcie”; zawarte w prospekcie mogà byç odtwarzane mechanicznie. 3) rozdzia∏u „Dane otowarzystwie funduszy inwestycyjnych”; § 10. W rozdziale „Dane o towarzystwie funduszy 4) rozdzia∏u „Dane ofunduszu”; inwestycyjnych” zamieszcza si´: 5) rozdzia∏u „Dane odepozytariuszu”; 1) firm´ (nazw´), kraj siedziby, siedzib´ iadres towarzystwa wraz z numerami telekomunikacyjnymi, 6) rozdzia∏u „Dane opodmiotach obs∏ugujàcych fun- adresem g∏ównej strony internetowej i adresem dusz”; poczty elektronicznej; 7) rozdzia∏u „Informacje dodatkowe”; 2) dat´ zezwolenia na wykonywanie dzia∏alnoÊci przez towarzystwo; 8) rozdzia∏u „Za∏àczniki”; 3) oznaczenie sàdu rejestrowego i numer, pod któ- 9) spisu treÊci. rym towarzystwo jest zarejestrowane; 4) wysokoÊç kapita∏u w∏asnego towarzystwa, w tym § 8. 1. Na stronie tytu∏owej zamieszcza si´: wysokoÊç sk∏adników kapita∏u w∏asnego na ostat- 1) tytu∏ „Prospekt informacyjny”; ni dzieƒ bilansowy; 2) nazw´ funduszu, skrót tej nazwy, atak˝e wszystkie 5) informacj´ o tym, ˝e kapita∏ zak∏adowy towarzypoprzednie nazwy funduszu; stwa zosta∏ op∏acony; 3) firm´ i siedzib´ towarzystwa b´dàcego organem 6) firm´ (nazw´) i siedzib´ podmiotu dominujàcego funduszu oraz adres g∏ównej strony internetowej wobec towarzystwa, ze wskazaniem cech tej dotowarzystwa; minacji, oraz firm´ (nazw´) lub imiona i nazwiska oraz siedzib´ akcjonariuszy towarzystwa, wraz 4) wskazanie, ˝e fundusz prowadzi dzia∏alnoÊç zgod- zpodaniem liczby g∏osów na walnym zgromadzenie zprawem wspólnotowym regulujàcym zasady niu akcjonariuszy, je˝eli akcjonariusz posiada co zbiorowego inwestowania wpapiery wartoÊciowe najmniej 5 % ogólnej liczby g∏osów na walnym — w przypadku funduszu inwestycyjnego otwar- zgromadzeniu akcjonariuszy; tego nieb´dàcego funduszem podstawowym lub powiàzanym; 7) imiona inazwiska: 5) dat´ i miejsce sporzàdzenia prospektu oraz daty a) cz∏onków zarzàdu towarzystwa, ze wskazaniem kolejnych jego aktualizacji, awprzypadku gdy zo- pe∏nionych funkcji wzarzàdzie, sta∏ sporzàdzony tekst jednolity prospektu — dat´ b) cz∏onków rady nadzorczej towarzystwa, ze wskasporzàdzenia ostatniego tekstu jednolitego oraz zaniem przewodniczàcego, daty kolejnych jego aktualizacji. c) osób fizycznych zarzàdzajàcych funduszem; 2. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfun- 8) informacje o pe∏nionych przez osoby, o których duszami, obok nazwy funduszu, nale˝y wskazaç oznamowa w pkt 7, funkcjach poza towarzystwem, jeczenia wszystkich subfunduszy. ˝eli ta okolicznoÊç mo˝e mieç znaczenie dla sytuacji uczestników funduszu; 3. W przypadku funduszy podstawowych i powiàzanych, obok nazwy funduszu podstawowego, nale˝y 9) nazwy innych funduszy inwestycyjnych zarzàdzawskazaç nazwy wszystkich funduszy powiàzanych nych przez towarzystwo, nieobj´tych danym prozfunduszem podstawowym. spektem.

§ 11. 1. Wrozdziale „Dane ofunduszu” zamieszcza 11) zwi´z∏y opis polityki inwestycyjnej funduszu; si´, zuwzgl´dnieniem § 12—17: 12) opis ryzyka zwiàzanego z inwestowaniem w jed- 1) dat´ zezwolenia na utworzenie funduszu oraz, nostki uczestnictwa funduszu, wtym ryzyka inwew przypadku gdy fundusz dzia∏a na czas okreÊlo- stycyjnego zwiàzanego z przyj´tà politykà inweny — czas trwania funduszu; stycyjnà funduszu; 2) dat´ inumer wpisu funduszu do rejestru funduszy 13) okreÊlenie profilu inwestora, który b´dzie uwzgl´dinwestycyjnych; nia∏ zakres czasowy inwestycji oraz poziom ryzyka inwestycyjnego zwiàzanego z przyj´tà politykà in- 3) charakterystyk´ jednostek uczestnictwa zbywa- westycyjnà funduszu; nych przez fundusz, wtym: 14) zwi´z∏e informacje na temat obowiàzków podata) charakterystyk´ jednostek uczestnictwa ró˝- kowych funduszu oraz szczegó∏owe informacje na nych kategorii, je˝eli fundusz zbywa jednostki temat obowiàzków podatkowych uczestników ró˝nych kategorii, funduszu, ze wskazaniem obowiàzujàcych przepisów, w tym informacj´, czy z posiadaniem jednob) informacj´, ˝e jednostki uczestnictwa: stek uczestnictwa wià˝e si´ koniecznoÊç uiszcza- — nie mogà byç zbywane przez uczestnika na nia podatku dochodowego, oraz zastrze˝enie, ˝e rzecz osób trzecich, ze wzgl´du na fakt, ˝e obowiàzki podatkowe zale- — podlegajà dziedziczeniu, ˝à od indywidualnej sytuacji uczestnika funduszu i miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustale- — mogà byç przedmiotem zastawu; nia obowiàzków podatkowych, wskazane jest zasi´gni´cie porady doradcy podatkowego lub 4) zwi´z∏e okreÊlenie praw uczestników funduszu; prawnego; 5) zasady przeprowadzania zapisów na jednostki 15) wskazanie dnia, godziny w tym dniu i miejsca, uczestnictwa; wktórym najpóêniej jest publikowana wartoÊç aktywów netto na jednostk´ uczestnictwa, ustalona 6) sposób iszczegó∏owe warunki: wdanym dniu wyceny, atak˝e miejsca publikowaa) zbywania jednostek uczestnictwa, nia ceny zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa; b) odkupywania jednostek uczestnictwa, 16) metody i zasady dokonywania wyceny aktywów c) zamiany jednostek uczestnictwa na jednostki funduszu oraz oÊwiadczenie podmiotu uprawniouczestnictwa innego funduszu oraz wysokoÊç nego do badania sprawozdaƒ finansowych op∏at ztym zwiàzanych, o zgodnoÊci metod i zasad wyceny aktywów funduszu opisanych w prospekcie informacyjnym d) wyp∏at kwot z tytu∏u odkupienia jednostek z przepisami dotyczàcymi rachunkowoÊci funduuczestnictwa lub wyp∏at dochodów funduszu, szy inwestycyjnych, atak˝e ozgodnoÊci ikomplete) zamiany jednostek uczestnictwa zwiàzanych noÊci tych zasad z przyj´tà przez fundusz politykà z jednym subfunduszem na jednostki zwiàzane inwestycyjnà; z innym subfunduszem oraz wysokoÊç op∏at z tym zwiàzanych — w przypadku funduszu 17) informacje o wysokoÊci op∏at i prowizji zwiàzazwydzielonymi subfunduszami, nych z uczestnictwem w funduszu, sposobie ich naliczania i pobierania oraz o kosztach obcià˝ajàf) spe∏niania Êwiadczeƒ nale˝nych z tytu∏u nieter- cych fundusz; minowych realizacji zleceƒ uczestników funduszu oraz b∏´dnej wyceny aktywów netto na jed- 18) podstawowe dane finansowe w uj´ciu historycznostk´ uczestnictwa; nym; 7) cz´stotliwoÊç zbywania i odkupywania jednostek 19) informacj´ o utworzeniu rady inwestorów — uczestnictwa; wprzypadku specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego. 8) okreÊlenie terminów, wjakich najpóêniej nastàpi: 2. Je˝eli fundusz prowadzi dzia∏alnoÊç jako funa) zbycie przez fundusz jednostek uczestnictwa po dusz z wydzielonymi subfunduszami, informacje, dokonaniu wp∏aty na te jednostki, októrych mowa wust. 1 pkt 11—13, 17 i18, zamieszcza si´ odr´bnie dla ka˝dego subfunduszu, z zastrzeb) odkupienie przez fundusz jednostek uczestnic- ˝eniem ust. 3. twa po zg∏oszeniu ˝àdania ich odkupienia; 9) wskazanie okolicznoÊci, w których fundusz mo˝e 3. Informacje, o których mowa w ust. 1 pkt 3—10 zawiesiç zbywanie lub odkupywanie jednostek i 14—16, mogà byç zamieszczone wspólnie dla uczestnictwa, w tym wartoÊci aktywów netto, po wszystkich subfunduszy, przed informacjami zamieszktórej przekroczeniu fundusz mo˝e zawiesiç zby- czanymi odr´bnie, w takim zakresie, w jakim sà one wanie jednostek uczestnictwa, jeÊli statut fundu- jednakowe dla wszystkich subfunduszy. szu przewiduje takà mo˝liwoÊç; 4. OÊwiadczenie podmiotu uprawnionego do ba- 10) okreÊlenie rynków, na których sà zbywane jed- dania sprawozdaƒ finansowych, o którym mowa nostki uczestnictwa; wust. 1 pkt 16, mo˝e byç odtwarzane mechanicznie.

§ 12. Informacje, o których mowa w § 11 ust. 1 nej bran˝y lub sektorze gospodarczym albo wodpkt5, powinny zawieraç: niesieniu do okreÊlonej kategorii lokat, albo w celu odzwierciedlenia indeksu akcji lub d∏u˝nych pa- 1) zasady, miejsca iterminy: pierów wartoÊciowych; a) sk∏adania zapisów na jednostki uczestnictwa, 2) opis ryzyka zwiàzanego zuczestnictwem wfundub) dokonywania wp∏at wramach zapisów; szu, wtym wszczególnoÊci ryzyka: a) nieosiàgni´cia oczekiwanego zwrotu zinwesty- 2) wskazanie terminu przydzia∏u jednostek uczestniccji w jednostki uczestnictwa, z uwzgl´dnieniem twa; czynników majàcych wp∏yw na poziom ryzyka 3) wskazanie przypadków, w których towarzystwo zwiàzanego zinwestycjà, jest obowiàzane niezw∏ocznie zwróciç wp∏aty do b) wystàpienia szczególnych okolicznoÊci, na wyfunduszu, wraz zodsetkami od wp∏at naliczonymi stàpienie których uczestnik funduszu nie ma przez depozytariusza; wp∏ywu lub ma ograniczony wp∏yw, 4) okreÊlenie minimalnej kwoty wp∏at do nowego c) niewyp∏acalnoÊci gwaranta, subfunduszu, niezb´dnej do jego utworzenia; d) inflacji, 5) zasady post´powania wprzypadku, gdy wramach e) zwiàzanego zregulacjami prawnymi dotyczàcyzapisów na jednostki uczestnictwa, które majà byç mi funduszu, wszczególnoÊci wzakresie prawa zwiàzane z nowym subfunduszem, nie zostanie podatkowego. zebrana kwota, októrej mowa wpkt 4. 2. Opis ryzyka, októrym mowa: § 13. Informacje, o których mowa w § 11 ust. 1 pkt11, powinny zawieraç: 1) wust. 1 pkt 1 — powinien obejmowaç wszczególnoÊci: ryzyko rynkowe, ryzyko kredytowe, ryzyko 1) wskazanie g∏ównych kategorii lokat funduszu iich rozliczenia, ryzyko p∏ynnoÊci, ryzyko walutowe, rydywersyfikacji charakteryzujàcych specyfik´ funzyko zwiàzane z przechowywaniem aktywów, duszu oraz, je˝eli fundusz lokuje swoje aktywa a tak˝e ryzyko zwiàzane z koncentracjà aktywów g∏ównie w lokaty inne ni˝ papiery wartoÊciowe lub rynków; lub instrumenty rynku pieni´˝nego — wyraêne wskazanie tej cechy; 2) w ust. 1 pkt 2 lit. a — powinien obejmowaç w szczególnoÊci: ryzyko zwiàzane z zawarciem 2) zwi´z∏y opis kryteriów doboru lokat do portfela inokreÊlonych umów, ryzyko zwiàzane ze szczególwestycyjnego funduszu; nymi warunkami zawartych przez fundusz trans- 3) je˝eli fundusz odzwierciedla sk∏ad uznanego in- akcji, a tak˝e ryzyko zwiàzane z udzielonymi gwadeksu akcji lub d∏u˝nych papierów wartoÊciowych rancjami; — wskazanie tego indeksu, rynku, którego indeks 3) w ust. 1 pkt 2 lit. b — powinien uwzgl´dniç dotyczy, oraz stopnia odzwierciedlenia indeksu w szczególnoÊci: otwarcie likwidacji funduszu, przez fundusz; przej´cie zarzàdzania funduszem przez inne towa- 4) je˝eli wartoÊç aktywów netto portfela inwestycyj- rzystwo, zmian´ depozytariusza lub podmiotu obnego funduszu mo˝e si´ charakteryzowaç du˝à s∏ugujàcego fundusz, po∏àczenie funduszu z inzmiennoÊcià wynikajàcà ze sk∏adu portfela lub nym funduszem, przekszta∏cenie specjalistycznez przyj´tej techniki zarzàdzania portfelem — wy- go funduszu inwestycyjnego otwartego wfundusz raêne wskazanie tej cechy; inwestycyjny otwarty, a tak˝e zmian´ polityki inwestycyjnej funduszu. 5) je˝eli fundusz mo˝e zawieraç umowy, których przedmiotem sà instrumenty pochodne, w tym § 15. 1. Informacje, o których mowa w § 11 ust. 1 niewystandaryzowane instrumenty pochodne — pkt 17, powinny zawieraç: wskazanie tej informacji wraz zokreÊleniem wp∏ywu zawarcia takich umów, w tym umów, których 1) wskazanie przepisów statutu okreÊlajàcych rodzaprzedmiotem sà niewystandaryzowane instru- je, maksymalnà wysokoÊç, sposób kalkulacji i namenty pochodne, na ryzyko zwiàzane z przyj´tà liczania kosztów obcià˝ajàcych fundusz inwestypolitykà inwestycyjnà; cyjny, w tym w szczególnoÊci wynagrodzenie towarzystwa oraz terminy, w których najwczeÊniej 6) je˝eli udzielono gwarancji wyp∏aty okreÊlonej mo˝e nastàpiç pokrycie poszczególnych rodzajów kwoty z tytu∏u odkupienia jednostek uczestnictwa kosztów; — wskazanie gwaranta oraz warunków gwarancji. 2) wskazanie wartoÊci Wspó∏czynnika Kosztów Ca∏- § 14. 1. Informacje, o których mowa w § 11 ust. 1 kowitych, zwanego dalej „wskaênikiem WKC”, pkt 12, powinny zawieraç: wraz z informacjà, ˝e odzwierciedla on udzia∏ kosztów niezwiàzanych bezpoÊrednio z dzia∏alno- 1) opis ryzyka inwestycyjnego zwiàzanego zpolitykà Êcià inwestycyjnà funduszu w Êredniej wartoÊci inwestycyjnà funduszu, z uwzgl´dnieniem strate- aktywów netto funduszu za dany rok, a tak˝e gii zarzàdzania iszczególnych strategii inwestycyj- wskazanie kategorii kosztów funduszu niew∏ànych stosowanych wodniesieniu do inwestycji na czonych do wskaênika WKC, w tym op∏at transakokreÊlonym obszarze geograficznym, w okreÊlo- cyjnych;

3) wskazanie op∏at manipulacyjnych z tytu∏u zbycia 2. W przypadku gdy zamieszcza si´ informacj´ lub odkupienia jednostki uczestnictwa oraz innych owartoÊci wskaênika SWZKC, zamieszcza si´ równie˝ op∏at uiszczanych bezpoÊrednio przez uczestnika; wskazanie: 4) wskazanie op∏aty zmiennej, b´dàcej cz´Êcià wyna- 1) ˝e nie mo˝na wyliczyç wskaênika SWKC; grodzenia za zarzàdzanie, której wysokoÊç jest uzale˝niona od wyników funduszu, prezentowanej 2) maksymalnej wysokoÊci op∏aty za zarzàdzanie obw uj´ciu procentowym w stosunku do Êredniej cià˝ajàcej aktywa instytucji wspólnego inwestowartoÊci aktywów netto funduszu; wania. 5) wskazanie maksymalnej wysokoÊci wynagrodzenia 3. W przypadku gdy fundusz z wydzielonymi subza zarzàdzanie funduszem, awprzypadku, októrym funduszami prezentuje wartoÊç wskaêników SOP, mowa w art. 101 ust. 5 ustawy — wskazanie rów- SWKC lub SWZKC, nale˝y prezentowaç wartoÊç tych nie˝ maksymalnego poziomu wynagrodzenia za zawskaêników odr´bnie dla ka˝dego subfunduszu. rzàdzanie funduszem inwestycyjnym otwartym, funduszem zagranicznym lub instytucjà wspólnego 4. Sposób obliczenia wskaênika SWKC, wskaênika inwestowania zarzàdzanymi przez towarzystwo lub SOP i wskaênika SWZKC okreÊla za∏àcznik do rozpopodmiot z grupy kapita∏owej towarzystwa, je˝eli rzàdzenia. fundusz inwestycyjny lokuje powy˝ej 50 % swoich aktywów w jednostki uczestnictwa, certyfikaty in- 5. Je˝eli fundusz prezentuje wartoÊç wskaênika westycyjne lub tytu∏y uczestnictwa tych funduszy SOP, nale˝y jà prezentowaç za te same okresy, za któlub instytucji wspólnego inwestowania; re prezentuje si´ wskaênik WKC. 6) wskazanie istniejàcych umów lub porozumieƒ, na podstawie których koszty dzia∏alnoÊci funduszu § 17. 1. Informacje, o których mowa w § 11 ust. 1 bezpoÊrednio lub poÊrednio sà rozdzielane mi´- pkt 18, powinny zawieraç: dzy fundusz a towarzystwo lub inny podmiot, w tym wskazanie us∏ug dodatkowych oraz wska- 1) wartoÊç aktywów netto funduszu na koniec ostatzanie wp∏ywu tych us∏ug na wysokoÊç prowizji po- niego roku obrotowego, zgodnà z wartoÊcià zabieranych przez podmiot prowadzàcy dzia∏alnoÊç prezentowanà w zbadanym przez bieg∏ego rewimaklerskà oraz na wysokoÊç wynagrodzenia to- denta sprawozdaniu finansowym funduszu; warzystwa za zarzàdzanie funduszem. 2) wielkoÊç Êredniej stopy zwrotu zinwestycji wjed- 2. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfun- nostki uczestnictwa funduszu za ostatnie 2 lata, duszami nale˝y prezentowaç wskaênik WKC, ustalony w przypadku funduszy prowadzàcych dzia∏alnoÊç odr´bnie dla ka˝dego subfunduszu. nie d∏u˝ej ni˝ 3 lata, albo za ostatnie 3, 5 i 10 lat, wprzypadku pozosta∏ych funduszy; Êrednià stop´ 3. W przypadku funduszy oraz funduszy z wydziezwrotu dla danego okresu oblicza si´, dzielàc stolonymi subfunduszami zbywajàcych jednostki uczestp´ obliczonà na podstawie wartoÊci aktywów netnictwa ró˝niàce si´ zwiàzanym z nimi sposobem poto funduszu na jednostk´ uczestnictwa na koniec bierania op∏at obcià˝ajàcych aktywa funduszu, wskaêostatniego roku obrotowego i na koniec roku obnik WKC nale˝y wskazaç odr´bnie dla ka˝dej kategorii rotowego poprzedzajàcego okres, dla którego jest jednostek uczestnictwa oraz zamieÊciç opis ró˝nic dokonywane obliczenie, przez odpowiednio 2, 3, 5 w op∏atach i kosztach zwiàzanych z poszczególnymi albo 10; kategoriami jednostek uczestnictwa, z uwzgl´dnieniem podstaw tych ró˝nic. 3) je˝eli fundusz stosuje wzorzec s∏u˝àcy do oceny efektywnoÊci inwestycji w jednostki uczestnictwa 4. Sposób obliczenia wskaênika WKC okreÊla zafunduszu odzwierciedlajàcy zachowanie si´ zmien- ∏àcznik do rozporzàdzenia. nych rynkowych najlepiej oddajàcych cel ipolityk´ § 16. 1. Poza informacjà o wartoÊci wskaênika inwestycyjnà funduszu, zwany dalej „wzorcem” WKC dopuszcza si´ wskazywanie: (benchmark) — wskazanie tego wzorca, atak˝e informacji o dokonanych zmianach wzorca, je˝eli 1) wartoÊci Stopy Obrotu Portfelem, zwanej dalej mia∏y miejsce; „wskaênikiem SOP”; 4) informacj´ oÊrednich stopach zwrotu zprzyj´tego 2) wartoÊci Syntetycznego Wspó∏czynnika Kosztów przez fundusz wzorca, odpowiednio dla okresów, Ca∏kowitych, zwanego dalej „wskaênikiem SWKC”, októrych mowa wpkt 2; wprzypadku gdy fundusz lokuje co najmniej 10 % wartoÊci aktywów netto w tytu∏y uczestnictwa in- 5) zastrze˝enie, ˝e indywidualna stopa zwrotu uczestnych funduszy inwestycyjnych lub instytucji wspólnika z inwestycji jest uzale˝niona od wartoÊci jednego inwestowania, które prezentujà wskaênik nostki uczestnictwa wmomencie jej zbycia iodku- WKC w sposób okreÊlony w za∏àczniku do rozpopienia przez fundusz oraz wysokoÊci pobranych rzàdzenia; przez fundusz op∏at manipulacyjnych oraz ˝e wyni- 3) informacji o Syntetycznej WartoÊci Zak∏adanych ki historyczne nie gwarantujà uzyskania podob- Kosztów Ca∏kowitych, zwanej dalej „wskaênikiem nych wyników wprzysz∏oÊci. SWZKC”, wprzypadku gdy fundusz lokuje aktywa w tytu∏y uczestnictwa funduszu inwestycyjnego 2. Przy ustalaniu stopy zwrotu nie uwzgl´dnia si´ lub instytucji wspólnego inwestowania, które nie podatków i op∏at publicznoprawnych, a tak˝e op∏at prezentujà wskaênika WKC w sposób okreÊlony zwiàzanych ze zbywaniem iodkupywaniem jednostek wza∏àczniku do rozporzàdzenia. uczestnictwa.

3. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfun- a) firm´ (nazw´), siedzib´ iadres podmiotu, duszami dane, o których mowa w ust. 1 pkt 1—4, nab) zakres Êwiadczonych us∏ug na rzecz funduszu, le˝y prezentowaç odr´bnie dla ka˝dego wydzielonego subfunduszu. c) imiona inazwiska osób Êwiadczàcych us∏ugi na rzecz funduszu, ze wskazaniem zakresu us∏ug 4. W przypadku funduszy oraz funduszy z wydzie- Êwiadczonych przez poszczególne osoby; lonymi subfunduszami zbywajàcych jednostki uczestnictwa ró˝niàce si´ zwiàzanym z nimi sposobem po- 5) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres podmiotu uprawbierania op∏at obcià˝ajàcych aktywa funduszu dane, nionego do badania sprawozdaƒ finansowych októrych mowa wust. 1 pkt 1—4, nale˝y prezentowaç funduszu; odr´bnie dla ka˝dej kategorii jednostek uczestnictwa, 6) firm´ (nazw´), siedzib´ iadres podmiotu, któremu wprzypadku gdy: towarzystwo zleci∏o prowadzenie ksiàg rachunko- 1) w odniesieniu do ust. 1 pkt 1, fundusz wyodr´b- wych funduszu. nia∏ aktywa przypadajàce na danà kategori´ jednostek na koniec ostatniego roku obrotowego lub § 20. W rozdziale „Informacje dodatkowe” zamieszcza si´: 2) w odniesieniu do ust. 1 pkt 2—4, fundusz wyodr´bnia∏ aktywa przypadajàce na danà kategori´ 1) inne informacje, których zamieszczenie, w ocenie jednostek uczestnictwa w sposób ciàg∏y w ca∏ym towarzystwa, jest niezb´dne inwestorom do w∏aokresie, za który informacja jest sporzàdzana. Êciwej oceny ryzyka inwestowania wfundusz; 5. Dane, októrych mowa wust. 1 pkt 1—4, prezen- 2) wskazanie miejsc, wktórych zostanie udost´pniotuje si´ wformie wykresu s∏upkowego. ny prospekt, roczne i pó∏roczne sprawozdania finansowe funduszu, w tym po∏àczone sprawo- § 18. W rozdziale „Dane o depozytariuszu” za- zdania funduszy z wydzielonymi subfunduszami mieszcza si´: oraz sprawozdania jednostkowe subfunduszy; 1) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres depozytariusza, 3) wskazanie miejsc, w których mo˝na uzyskaç dowraz znumerami telekomunikacyjnymi; datkowe informacje ofunduszu. 2) zakres obowiàzków depozytariusza wobec: § 21. Wrozdziale „Za∏àczniki” zamieszcza si´: a) funduszu, 1) wykaz definicji poj´ç i objaÊnieƒ skrótów u˝ytych b) uczestników funduszu w zakresie reprezentowtreÊci prospektu; wania ich interesów wobec towarzystwa; 2) statut funduszu, a w przypadku funduszu podsta- 3) zasady i zakres zawierania z depozytariuszem wowego i funduszy powiàzanych — statuty umów, których przedmiotem sà lokaty, o których wszystkich funduszy. mowa w art. 107 ust. 2 pkt 1 ustawy, oraz umów, októrych mowa wart. 107 ust. 2 pkt 3 ustawy. § 22. Skrót prospektu sk∏ada si´ z nast´pujàcych cz´Êci: § 19. Wrozdziale „Dane opodmiotach obs∏ugujàcych fundusz” zamieszcza si´: 1) tytu∏u „Skrót prospektu informacyjnego”; 1) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres agenta transfero- 2) rozdzia∏u „Dane ofunduszu”; wego, wraz znumerami telekomunikacyjnymi; 3) rozdzia∏u „Podmioty obs∏ugujàce fundusz”; 2) dane opodmiotach, które poÊredniczà wzbywaniu i odkupywaniu przez fundusz jednostek uczestnic- 4) rozdzia∏u „Informacje dodatkowe”. twa, wtym: § 23. Tytu∏ „Skrót prospektu informacyjnego” poa) firm´ (nazw´), siedzib´, adres, numery telewinien wskazywaç: komunikacyjne, b) zakres Êwiadczonych us∏ug, 1) nazw´ funduszu, skrót nazwy, siedzib´ funduszu ikraj siedziby funduszu; c) wskazanie miejsca, gdzie mo˝na uzyskaç informacje o punktach zbywajàcych i odkupujàcych 2) firm´ (nazw´) i siedzib´ towarzystwa b´dàcego jednostki uczestnictwa; organem funduszu oraz adres g∏ównej strony internetowej towarzystwa. 3) dane o podmiocie, któremu towarzystwo zleci∏o zarzàdzanie portfelem inwestycyjnym funduszu § 24. 1. Wrozdziale „Dane ofunduszu” zamieszcza lub jego cz´Êcià, wtym: si´, zuwzgl´dnieniem § 25 i26: a) firm´ (nazw´), siedzib´ iadres podmiotu, 1) dat´ wpisu funduszu do rejestru funduszy inweb) zakres Êwiadczonych us∏ug na rzecz funduszu, stycyjnych oraz, w przypadku gdy fundusz dzia∏a c) imiona inazwiska osób podejmujàcych decyzje na czas okreÊlony — czas trwania funduszu; inwestycyjne dotyczàce funduszu, ze wskaza- 2) cel inwestycyjny funduszu, ze wskazaniem, ˝e funniem cz´Êci portfela, którà zarzàdzajà; dusz nie gwarantuje osiàgni´cia celu inwestycyj- 4) dane opodmiotach Êwiadczàcych us∏ugi polegajà- nego, a w przypadku udzielenia gwarancji wyp∏ace na doradztwie inwestycyjnym w zakresie in- ty okreÊlonej kwoty z tytu∏u odkupienia jednostek strumentów finansowych, wtym: uczestnictwa — wskazanie gwaranta;

3) zwi´z∏y opis zasad polityki inwestycyjnej, w tym 13) wskazanie dnia, godziny w tym dniu i miejsca, wszczególnoÊci: wktórym najpóêniej jest publikowana wartoÊç aka) wskazanie g∏ównych kategorii lokat funduszu tywów netto na jednostk´ uczestnictwa, ustalona i ich dywersyfikacji charakteryzujàcych specyfi- wdanym dniu wyceny, atak˝e miejsca publikowak´ funduszu, a tak˝e, je˝eli fundusz b´dzie od- nia ceny zbycia lub odkupienia jednostek uczestzwierciedla∏ sk∏ad uznanego indeksu akcji lub nictwa. d∏u˝nych papierów wartoÊciowych — wskaza- 2. Je˝eli fundusz prowadzi dzia∏alnoÊç jako funnie tego indeksu, rynku, którego indeks dotydusz z wydzielonymi subfunduszami, informacje, czy, oraz stopnia odzwierciedlenia indeksu o których mowa w ust. 1 pkt 2, 3, 5, 6, 8 i 9, zamieszprzez fundusz, cza si´ odr´bnie dla ka˝dego subfunduszu, z zastrzeb) wskazanie, czy fundusz stosuje szczególne strate- ˝eniem ust. 3. gie inwestycyjne w odniesieniu do inwestycji na okreÊlonym obszarze geograficznym, w okreÊ- 3. Informacje, o których mowa w ust. 1 pkt 4, 7 lonej bran˝y lub sektorze gospodarczym albo i 10—13, mogà byç zamieszczone wspólnie dla wodniesieniu do okreÊlonej kategorii lokat, wszystkich subfunduszy, przed informacjami zamieszczanymi odr´bnie, w takim zakresie, w jakim sà one c) je˝eli fundusz mo˝e zawieraç umowy, których jednakowe dla wszystkich subfunduszy. przedmiotem sà instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne § 25. 1. Informacje, o których mowa w § 24 ust. 1 — wskazanie tej informacji, wraz ze wskazapkt 8, powinny zawieraç: niem, czy takie umowy b´dà zawierane w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego funduszu 1) wskazanie wartoÊci wskaênika WKC, wraz z inforczy wcelu zapewnienia sprawnego zarzàdzania macjà, ˝e odzwierciedla on udzia∏ kosztów nieportfelem inwestycyjnym funduszu; zwiàzanych bezpoÊrednio zdzia∏alnoÊcià inwestycyjnà funduszu w Êredniej wartoÊci aktywów net- 4) zastrze˝enie, ˝e wartoÊç jednostki uczestnictwa to funduszu za dany rok oraz ˝e kategorie kosztów w momencie jej zbycia i odkupienia przez funfunduszu niew∏àczonych do wskaênika WKC, dusz zale˝y od wartoÊci aktywów funduszu i jego w tym op∏aty transakcyjne, wskazane sà w prozobowiàzaƒ i w zwiàzku z tym uczestnik mo˝e, spekcie informacyjnym funduszu; w wyniku odkupienia jednostek uczestnictwa, otrzymaç mniejszà kwot´ ni˝ kwota, którà wp∏aci∏ 2) wskazanie op∏at manipulacyjnych z tytu∏u zbycia do funduszu; lub odkupienia jednostki uczestnictwa oraz innych op∏at uiszczanych bezpoÊrednio przez uczestnika; 5) zwi´z∏y opis ryzyka inwestycyjnego zwiàzanego zprzyj´tà politykà inwestycyjnà funduszu lub stra- 3) wskazanie op∏aty zmiennej, b´dàcej cz´Êcià wynategià zarzàdzania, ze wskazaniem, ˝e szczegó∏owe grodzenia za zarzàdzanie, uzale˝nionej od wyniinformacje o wszystkich ryzykach wymienionych ków funduszu, prezentowanej w uj´ciu procentowskrócie prospektu sà zawarte wprospekcie; wym w stosunku do Êredniej wartoÊci aktywów netto funduszu; 6) okreÊlenie profilu inwestora, który b´dzie uwzgl´dnia∏ zakres czasowy inwestycji oraz poziom ryzyka 4) wskazanie istniejàcych umów lub porozumieƒ, na podstawie których koszty dzia∏alnoÊci funduszu inwestycyjnego zwiàzanego z przyj´tà politykà inbezpoÊrednio lub poÊrednio sà rozdzielane mi´- westycyjnà funduszu; dzy fundusz atowarzystwo lub inny podmiot; 7) wskazanie, ˝e informacje oobowiàzkach podatko- 5) wskazanie us∏ug dodatkowych oraz wskazanie wych uczestników funduszu sà zawarte w prowp∏ywu tych us∏ug na wysokoÊç prowizji pobieraspekcie, oraz zastrze˝enie, ˝e obowiàzki podatkonych przez podmiot prowadzàcy dzia∏alnoÊç mawe zale˝à od indywidualnej sytuacji uczestnika klerskà oraz na wysokoÊç wynagrodzenia towarzyfunduszu imiejsca dokonywania inwestycji; wcestwa za zarzàdzanie funduszem; lu ustalenia obowiàzków podatkowych, wskazane jest zasi´gni´cie porady doradcy podatkowego 6) wskazanie miejsca w prospekcie, w którym sà zalub prawnego; warte dodatkowe informacje orodzaju icharakterze umów iporozumieƒ, októrych mowa wpkt 4, 8) informacje o wysokoÊci op∏at i prowizji zwiàzaoraz o wp∏ywie tych umów na interes uczestnika nych z uczestnictwem w funduszu, sposobie ich funduszu. naliczania i pobierania oraz kosztów obcià˝ajàcych fundusz; 2. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfun- 9) podstawowe dane finansowe w uj´ciu historycz- duszami nale˝y wskazaç wskaênik WKC, ustalony odnym — wzakresie okreÊlonym w§ 17; r´bnie dla ka˝dego subfunduszu. 10) wskazanie kategorii jednostek uczestnictwa zby- 3. W przypadku funduszy oraz funduszy z wydziewanych przez fundusz — je˝eli fundusz zbywa lonymi subfunduszami zbywajàcych jednostki uczestwi´cej ni˝ jednà kategori´ jednostek; nictwa ró˝niàce si´ zwiàzanym z nimi sposobem pobierania op∏at obcià˝ajàcych aktywa funduszu, wskaê- 11) zwi´z∏e informacje ozasadach zbywania iodkupynik WKC nale˝y wskazaç odr´bnie dla ka˝dej kategorii wania jednostek uczestnictwa; jednostek uczestnictwa oraz zamieÊciç dodatkowo in- 12) okreÊlenie sposobu zamiany jednostek uczestnic- formacj´, ˝e opis ró˝nic wop∏atach ikosztach zwiàzatwa zwiàzanych z jednym subfunduszem na jed- nych zposzczególnymi kategoriami jednostek uczestnostki zwiàzane zinnym subfunduszem — wprzy- nictwa, z uwzgl´dnieniem podstaw tych ró˝nic, jest padku funduszu zwydzielonymi subfunduszami; zamieszczony wprospekcie.

4. Sposób obliczenia wskaênika WKC okreÊla za- 5. Dane zawarte w prospekcie oraz w skrócie pro- ∏àcznik do rozporzàdzenia. spektu powinny byç aktualizowane niezw∏ocznie wprzypadku: 5. Poza informacjà owartoÊci wskaênika WKC dopuszcza si´ wskazywanie wartoÊci wskaêników SOP, 1) utworzenia nowego subfunduszu; SWKC iSWZKC; wtakim przypadku przepisy § 16 stosuje si´ odpowiednio. 2) likwidacji subfunduszu; § 26. W rozdziale „Podmioty obs∏ugujàce fun- 3) utworzenia nowego funduszu powiàzanego; dusz” zamieszcza si´: 4) zmiany zasad przeprowadzania zapisów na jed- 1) firm´ (nazw´), siedzib´ iadres depozytariusza; nostki uczestnictwa; 2) firm´ (nazw´), siedzib´ iadres podmiotu, któremu 5) zmiany sposobu lub warunków zbywania i odkutowarzystwo zleci∏o zarzàdzanie portfelem inwepywania jednostek uczestnictwa. stycyjnym funduszu lub jego cz´Êcià — jeÊli towarzystwo zleci∏o wykonywanie tej czynnoÊci; § 29. 1. Fundusze inwestycyjne zarejestrowane 3) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres podmiotu upraw- przed dniem wejÊcia w˝ycie niniejszego rozporzàdzenionego do badania sprawozdaƒ finansowych nia dostosujà prospekt iskrót prospektu, sporzàdzony funduszu. i og∏oszony przed dniem wejÊcia w ˝ycie niniejszego rozporzàdzenia, do wymogów niniejszego rozporzà- § 27. W rozdziale „Informacje dodatkowe” zadzenia, wterminie do dnia 31 maja 2009 r. mieszcza si´: 2. Dostosowanie prospektu do wymogów okreÊlo- 1) inne informacje, których zamieszczenie, w ocenie nych w§ 11 ust. 1 pkt 7—9 oraz w§ 18 pkt 3 niniejszetowarzystwa, jest niezb´dne inwestorom do w∏ago rozporzàdzenia powinno nastàpiç nie póêniej ni˝ Êciwej oceny ryzyka inwestowania wfundusz; w dniu wejÊcia w ˝ycie zmian statutu funduszu w za- 2) wskazanie, ˝e pe∏ne informacje na temat funduszu kresie uchylenia wnim przepisów odnoszàcych si´ do: znajdujà si´ wprospekcie istatucie funduszu, oraz wskazanie miejsc, w których mo˝na uzyskaç do- 1) cz´stotliwoÊci zbywania i odkupywania jednostek datkowe wyjaÊnienia dotyczàce funduszu; uczestnictwa; 3) wskazanie miejsc, wktórych zostanie udost´pnio- 2) wskazania terminów, wjakich najpóêniej nastàpi: ny prospekt, oraz miejsc, w których mo˝na uzyskaç informacje o punktach zbywajàcych i odku- a) zbycie przez fundusz jednostek uczestnictwa po pujàcych jednostki uczestnictwa; dokonaniu wp∏aty na te jednostki, 4) informacj´, ˝e prospekt oraz roczne i pó∏roczne b) odkupienie przez fundusz jednostek uczestnicsprawozdanie finansowe funduszu, w tym po∏à- twa po zg∏oszeniu ˝àdania ich odkupienia; czone sprawozdania funduszy z wydzielonymi 3) wskazania wartoÊci aktywów netto, po której przesubfunduszami oraz sprawozdania jednostkowe kroczeniu fundusz mo˝e zawiesiç zbywanie jednosubfunduszy, sà bezp∏atnie dor´czane na ˝àdanie stek uczestnictwa; uczestnika; 5) wskazanie Komisji Nadzoru Finansowego jako or- 4) zasad i zakresu zawierania umów z depozytariuganu nadzoru nad funduszami inwestycyjnymi; szem. 6) dat´ imiejsce sporzàdzenia skrótu prospektu oraz 3. W przypadku gdy wniosek o wydanie zezwoledat´ ostatniej aktualizacji skrótu prospektu. nia na utworzenie funduszu zosta∏ z∏o˝ony do Komisji Nadzoru Finansowego przed dniem wejÊcia w ˝ycie § 28. 1. Dane zawarte wprospekcie oraz wskrócie niniejszego rozporzàdzenia, prospekt i skrót prospekprospektu powinny byç aktualizowane przez sporzàtu mo˝e zostaç sporzàdzony wed∏ug przepisów dodzenie tekstu jednolitego, co najmniej raz w roku tychczasowych, zzastrze˝eniem ust. 1. wterminie do dnia 31 maja roku nast´pujàcego po zakoƒczeniu roku obrotowego, zzastrze˝eniem ust. 2 i3. § 30. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie z dniem 2. Zmiana danych obj´tych prospektem lub skróog∏oszenia.3) tem prospektu, która mo˝e mieç znaczàcy wp∏yw na zmian´ oceny ryzyka inwestycyjnego funduszu, powinna byç dokonywana niezw∏ocznie. Minister Finansów: w z. E. Suchocka-Roguska 3. Zmiana danych obj´tych prospektem lub skrótem prospektu wynikajàca ze zmiany statutu funduszu ——————— powinna byç dokonywana niezw∏ocznie, nie póêniej 3)Niniejsze rozporzàdzenie by∏o poprzedzone rozporzàdzejednak ni˝ wdniu wejÊcia w˝ycie zmiany statutu. niem Rady Ministrów zdnia 6 listopada 2007 r. wsprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego 4. W przypadku, o którym mowa w ust. 3, tekst otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnejednolity prospektu i skrótu prospektu powinien byç go otwartego, a tak˝e skrótu tego prospektu (Dz. U. niezw∏ocznie zamieszczony na stronie internetowej Nr 212, poz. 1554), które utraci∏o moc z dniem wejÊcia towarzystwa. w ˝ycie niniejszego rozporzàdzenia.

Za∏àcznik do rozporzàdzenia Ministra Finansów zdnia 20 stycznia 2009 r. (poz. 88) SPOSÓB OBLICZENIA WSKAèNIKA WKC, WSKAèNIKA SWKC, WSKAèNIKA SOP IWSKAèNIKA SWZKC I. Wspó∏czynnik Kosztów Ca∏kowitych (wskaênik O — oznacza koszty poniesione przez fundusz WKC)oblicza si´ za ostatni pe∏ny rok kalendarzowy w zwiàzku ze zbyciem lub odkupieniem wed∏ug wzoru: tytu∏ów uczestnictwa w funduszach i instytucjach wspólnego inwestowania, WKC = Kt/WANt ×100 %, t — oznacza okres, za który przedstawiane sà gdzie: dane, WAN — oznacza Êrednià wartoÊç aktywów netto K — oznacza koszty funduszu, o których mofunduszu. wa w przepisach o szczególnych zasadach rachunkowoÊci funduszy inwesty- III. Stop´ Obrotu Portfela (wskaênik SOP) oblicza si´ cyjnych, zwy∏àczeniem: wed∏ug wzoru: 1) kosztów transakcyjnych, w tym prowizji i op∏at maklerskich, podatków SOP = [(T1 – T2)t/WANt] ×100 %, zwiàzanych z nabyciem lub zbyciem sk∏adników portfela, gdzie: 2) odsetek z tytu∏u zaciàgni´tych po˝y- T1 — oznacza ca∏kowità wartoÊç wszystkich czek lub kredytów, dokonanych przez fundusz transakcji na- 3) Êwiadczeƒ wynikajàcych z realizacji bycia i zbycia papierów wartoÊciowych, umów, których przedmiotem sà in- instrumentów rynku pieni´˝nego lub tystrumenty pochodne, tu∏ów uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych lub instytucjach wspólnego 4) op∏at zwiàzanych z nabyciem lub odinwestowania, a w przypadku specjalikupieniem jednostek uczestnictwa stycznego funduszu otwartego stosujàcelub innych op∏at ponoszonych bezpogo ograniczenia inwestycyjne funduszu Êrednio przez uczestnika, zamkni´tego — tak˝e transakcji nabycia 5) wartoÊci us∏ug dodatkowych, izbycia praw, októrych mowa wart. 147 ust. 1 ustawy, t — oznacza okres, za który przedstawiane sà dane, T2 — oznacza ca∏kowità wartoÊç zbytych iodkupionych jednostek uczestnictwa funduszu, WAN — oznacza Êrednià wartoÊç aktywów netto funduszu. t — oznacza okres, za który przedstawiane sà dane, II. Syntetyczny Wspó∏czynnik Kosztów Ca∏kowitych WAN — oznacza Êrednià wartoÊç aktywów netto (wskaênik SWKC)oblicza si´ wed∏ug wzoru: funduszu. SWKC = (K + I+ O)t/WANt ×100 %, IV. Syntetycznà WartoÊç Zak∏adanych Kosztów Ca∏- kowitych (wskaênik SWZKC)oblicza si´ jako sum´ gdzie: kosztów funduszy i instytucji wspólnego inwesto- K — oznacza koszty funduszu uwzgl´dnione wania, uwzgl´dnionych we wskaêniku WKC tych we wskaêniku WKC, instytucji, przypadajàcych na tytu∏y uczestnictwa nabyte przez fundusz, awprzypadku funduszy iin- I — oznacza koszty funduszy i instytucji stytucji wspólnego inwestowania, które nie publiwspólnego inwestowania uwzgl´dnione kujà wskaênika WKC — przypadajàce na nabyte tywe wskaêniku WKC tych funduszy i in- tu∏y uczestnictwa mo˝liwe do oszacowania koszty, stytucji, przypadajàce na tytu∏y uczest- które wchodzi∏yby do wskaênika WKC, gdyby nictwa nabyte przez fundusz wtych fun- wskaênik ten by∏ publikowany, oraz op∏at z tytu∏u duszach iinstytucjach, zbycia lub odkupienia tych tytu∏ów uczestnictwa.