Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 12 kwietnia 2006 r. w sprawie wymogów, jakim powinny odpowiadać wnioski domów maklerskich o wydanie zezwolenia na niektóre czynności w ramach prowadzonej działalności maklerskiej

TREÂå: Poz.: ROZPORZÑDZENIA: 482 — Ministra Finansów zdnia 12 kwietnia 2006 r. wsprawie wymogów, jakim powinny odpowiadaç wnioski domów maklerskich o wydanie zezwolenia na niektóre czynnoÊci w ramach prowadzonej dzia∏alnoÊci maklerskiej . . . . . . . . . . . . . 3041 483 — Ministra Finansów z dnia 12 kwietnia 2006 r. w sprawie szczegó∏owych zasad organizacyjnego wydzielenia dzia∏alnoÊci maklerskiej banku . . . . . . . . . . . 3044 484 — Ministra Finansów z dnia 12 kwietnia 2006 r. w sprawie tytu∏u uprawniajàcego do ubiegania si´ owpis na list´ doradców inwestycyjnych . . . . . . . . . . . 3045 485 — Ministra Finansów zdnia 13 kwietnia 2006 r. wsprawie szczegó∏owego trybu przeprowadzania kontroli podmiotów podlegajàcych nadzorowi Komisji Papierów WartoÊciowych iGie∏d . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3046 486 — Ministra Finansów zdnia 14 kwietnia 2006 r. wsprawie zakresu, trybu, formy oraz terminów dostarczania informacji przez niektóre podmioty prowadzàce dzia∏alnoÊç maklerskà oraz rachunki papierów wartoÊciowych . . . . . . . . . . . . . . . 3049 482 ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW1) z dnia 12 kwietnia 2006 r. w sprawie wymogów, jakim powinny odpowiadaç wnioski domów maklerskich o wydanie zezwolenia na niektóre czynnoÊci w ramach prowadzonej dzia∏alnoÊci maklerskiej

4) obliczanie wymogów kapita∏owych na pokrycie § 4. Wniosek, októrym mowa w§ 1 pkt 1 lit. b, zaposzczególnych rodzajów ryzyka za pomocà sto- wiera: sowania w∏asnych wewn´trznych modeli zarzàdzania ryzykiem przez dom maklerski. 1) charakterystyk´ zaciàgni´tych zobowiàzaƒ podporzàdkowanych, które majà podlegaç wczeÊniejszej sp∏acie; § 2. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o: 2) informacj´ o prognozowanej wysokoÊci nadzoro- 1) parametrach cenowych — rozumie si´ przez to cewanych kapita∏ów, okreÊlonych w za∏àczniku nr 9 n´ lub inny ni˝ cena wskaênik wartoÊci danego indo rozporzàdzenia o wymogach kapita∏owych, po strumentu bazowego, w tym w szczególnoÊci stosp∏acie zobowiàzaƒ podporzàdkowanych; p´ procentowà oraz kurs waluty iindeks gie∏dowy; 3) informacj´ o wysokoÊci wp∏aconych na rzecz do- 2) wartoÊci zagro˝onej — rozumie si´ przez to przewimu maklerskiego Êrodków pieni´˝nych pochodzàdywanà strat´ na utrzymywanych pozycjach w incych z kredytu lub po˝yczki, w wyniku których postrumentach bazowych z tytu∏u zmian paramewsta∏y zobowiàzania podporzàdkowane; trów cenowych, obliczonà za pomocà modelu o parametrach szacowanych na podstawie obser- 4) informacj´ oprognozowanej wysokoÊci ca∏kowitewacji zmian tych parametrów wprzesz∏oÊci, której go wymogu kapita∏owego, okreÊlonego w § 4 przekroczenie w ustalonym okresie prognozy moust. 2 rozporzàdzenia o wymogach kapita∏owych, ˝e wystàpiç zprawdopodobieƒstwem równym zapo dokonaniu przez dom maklerski sp∏aty zobo- ∏o˝onemu poziomowi istotnoÊci; wiàzaƒ podporzàdkowanych; 3) rozporzàdzeniu o wymogach kapita∏owych — ro- 5) warunki wczeÊniejszej sp∏aty zobowiàzaƒ podpozumie si´ przez to rozporzàdzenie Ministra Finanrzàdkowanych. sów z dnia 14 kwietnia 2006 r. w sprawie zakresu iszczegó∏owych zasad wyznaczania wymogów ka- § 5. Wniosek, októrym mowa w§ 1 pkt 2, zawiera: pita∏owych oraz maksymalnej wysokoÊci kredytów, po˝yczek i wyemitowanych d∏u˝nych papie- 1) charakterystyk´ zobowiàzaƒ, októrych mowa w§1 rów wartoÊciowych w stosunku do kapita∏ów pkt 1 lit. a; (Dz. U. Nr 67, poz. 479); 2) wskazanie warunków dokonywania sp∏aty zobo- 4) zobowiàzaniach podporzàdkowanych — rozumie wiàzaƒ, o których mowa w § 1 pkt 1 lit. a; si´ przez to zobowiàzania okreÊlone w§ 10 rozporzàdzenia o wymogach kapita∏owych; 3) opis zasad zwrotu Êrodków wynikajàcych z zobowiàzaƒ, o których mowa w § 1 pkt 1 lit. a, w przy- 5) pozycji pierwotnej — rozumie si´ przez to saldo, padku upad∏oÊci lub likwidacji domu maklerskieoktórym mowa w§ 3 za∏àcznika nr 1 do rozporzàgo; dzenia o wymogach kapita∏owych. 4) opis warunków emisji lub obrotu papierami warto- § 3. Wniosek, októrym mowa w§ 1 pkt 1 lit. a, za- Êciowymi, dotyczàcych mo˝liwoÊci pokrywania wiera: strat Êrodkami finansowymi wynikajàcymi z zobowiàzaƒ, o których mowa w § 1 pkt 1 lit. a, wraz 1) wskazanie warunków dokonywania sp∏aty zobo- z niesp∏aconymi odsetkami nale˝nymi z tytu∏u wiàzaƒ, o których mowa w § 1 pkt 1 lit. a; tych zobowiàzaƒ; 2) informacj´ o mo˝liwoÊci odroczenia sp∏aty odse- 5) informacj´ o mo˝liwoÊci odroczenia sp∏aty odsetek nale˝nych z tytu∏u zobowiàzaƒ, o których mo- tek nale˝nych z tytu∏u zobowiàzaƒ, o których mowa w § 1 pkt 1 lit. a; wa w § 1 pkt 1 lit. a; 3) informacj´ o wysokoÊci sp∏aty zobowiàzaƒ, o któ- 6) wskazanie wielkoÊci zobowiàzaƒ, o których mowa rych mowa w§ 1 pkt 1 lit. a, uwzgl´dnianych wka- w § 1 pkt 1 lit. a, uwzgl´dnianych w kapitale uzupitale uzupe∏niajàcym II kategorii, okreÊlonym pe∏niajàcym II kategorii, okreÊlonym w § 3 za∏àczw § 3 za∏àcznika nr 9 do rozporzàdzenia o wymo- nika nr 9 do rozporzàdzenia owymogach kapita∏ogach kapita∏owych; wych; 4) informacj´ o prognozowanej wysokoÊci nadzoro- 7) wskazanie sfinansowanej cz´Êci papierów wartowanych kapita∏ów, okreÊlonych w za∏àczniku nr 9 Êciowych, które stanowià podstaw´ zobowiàzaƒ, do rozporzàdzenia o wymogach kapita∏owych, po o których mowa w § 1 pkt 1 lit. a. sp∏acie zobowiàzaƒ, o których mowa w § 1 pkt 1 lit. a; § 6. Wniosek, októrym mowa w§ 1 pkt 3, zawiera: 5) informacj´ oprognozowanej wysokoÊci ca∏kowite- 1) opis modelu obliczania stosunku zmiany wartoÊci go wymogu kapita∏owego, okreÊlonego w § 4 opcji do zmiany wartoÊci instrumentu bazowego ust. 2 rozporzàdzenia o wymogach kapita∏owych, b´dàcego przedmiotem tej opcji; po dokonaniu sp∏aty zobowiàzaƒ, októrych mowa w § 1 pkt 1 lit. a. 2) opis za∏o˝eƒ przyj´tych w konstrukcji modelu;

3) przyk∏adowe wyliczenia wspó∏czynnika delta, — dok∏adnoÊci wyceny sald bilansowych i poo którym mowa w rozporzàdzeniu o wymogach zabilansowych stanowiàcych podstaw´ dla kapita∏owych; okreÊlenia ryzyka i wyników modelu, 4) charakterystyk´ opcji; — sposobu weryfikacji dok∏adnoÊci modelu przez dokonywanie przeglàdu wyników we- 5) opis metod szacowania parametrów modelu wy- ryfikacji historycznej i rewaluacyjnej, o któceny opcji; rych mowa w ust. 3 pkt 1 i 2, 6) wyniki weryfikacji empirycznej za∏o˝eƒ modelu. — liczby dni, spoÊród ostatnich 250 dni roboczych, w których rzeczywista dzienna strata § 7. 1. Wniosek, o którym mowa w § 1 pkt 4, za- na pozycjach pierwotnych obj´tych modewiera: lem przekroczy∏a wartoÊç zagro˝onà wyznaczonà na dany dzieƒ roboczy, 1) opis wybranego modelu zarzàdzania ryzykiem izakres jego stosowania do obliczania wymogów ka- — cz´stotliwoÊci dokonywania przeglàdu; pita∏owych, uzupe∏niony o wskazanie: 2) opis procedur zarzàdzania ryzykiem; a) zasad zarzàdzania ryzykiem, 3) opis metody obliczania wartoÊci zagro˝onej, uzub) procedur zapewniajàcych zgodnoÊç modelu pe∏niony o informacje dotyczàce: zzasadami zarzàdzania ryzykiem oraz zprocedurami kontroli wewn´trznej w zakresie ryzy- a) przyj´tego poziomu istotnoÊci, ka, b) za∏o˝onego okresu utrzymywania sta∏ej wielkoc) stanu zatrudnienia i kwalifikacji osób odpowie- Êci i struktury pozycji pierwotnych zarówno dzialnych za zarzàdzanie ryzykiem, w celu obliczania wymogu kapita∏owego, jak i w celu weryfikacji modelu, d) usytuowania jednostki organizacyjnej, zajmujàcej si´ zarzàdzaniem ryzykiem, w strukturze c) szacowania parametrów modelu, wszczególnodomu maklerskiego i jego powiàzaƒ z innymi Êci zmiennoÊci iwspó∏czynników korelacji, wraz jednostkami organizacyjnymi domu makler- z okreÊleniem wiarygodnoÊci danych i okresu skiego, szacowania, e) zasad nadzorowania pracy jednostki organiza- d) cz´stotliwoÊci dokonywanych aktualizacji szacyjnej zajmujàcej si´ zarzàdzaniem ryzykiem, cowania parametrów modelu; f) integralnoÊci modelu, 4) opis procedur wewn´trznej kontroli dotrzymywania wymogów kapita∏owych; g) konstrukcji limitów wzakresie zarzàdzania ryzykiem, 5) dokumentacj´ budowy modelu; h) zasad niezale˝nej weryfikacji modelu i jej cz´- 6) specyfikacj´ za∏o˝eƒ modelu isposób ich weryfikastotliwoÊci, cji; i) zasad przeglàdu procesu zarzàdzania ryzykiem 7) opis êróde∏ i metod aktualizacji danych wykorzyw szczególnoÊci w zakresie: stywanych w modelu; — dokumentacji procesu zarzàdzania ryzykiem, 8) wskazanie parametrów modelu isposób ich szaco- — organizacji jednostki kontroli ryzyka, wania, w tym schemat wa˝enia danych; — zintegrowania modelu z codziennym proce- 9) opis specyfiki sytuacji domu maklerskiego w zasem zarzàdzania ryzykiem, kresie podejmowanego ryzyka, uwzgl´dniajàcy — trybu wewn´trznego zatwierdzania modelu, wszczególnoÊci czynniki, októrych mowa wust. 2; — trybu zatwierdzania wszelkich znaczàcych 10) za∏o˝enia i opis przyj´tych zasad weryfikacji mozmian w modelu, delu, w tym szczegó∏owych zasad wyznaczania rzeczywistych dziennych strat i rewaluacyjnych — rodzajów ryzyka ujmowanych przez model, strat na pozycjach pierwotnych obj´tych mode- — integralnoÊci systemu informacji zarzàdczej, lem; — dok∏adnoÊci ikompletnoÊci danych stosowa- 11) okreÊlenie warunków zaniechania stosowania monych w modelu, delu do obliczania wymogów kapita∏owych ztytu- — weryfikacji spójnoÊci, terminowoÊci i rzetel- ∏u ryzyka; noÊci êróde∏ danych u˝ywanych w modelu 12) analiz´ zastosowania modelu do obliczania wymooraz niezale˝noÊci takich êróde∏ danych, gów kapita∏owych za okres 12 miesi´cy poprze- — poprawnoÊci za∏o˝eƒ dotyczàcych zmienno- dzajàcych dat´ przed∏o˝enia wniosku, wraz z ana- Êci oraz korelacji, lizà wype∏nienia tego wymogu.

2. W przypadku domu maklerskiego zawierajàcego 3) cz´stotliwoÊci dokonywania symulacji wp∏ywu transakcje terminowe opcyjne lub transakcje termino- skrajnie niekorzystnych warunków na wynik zrewe z∏o˝one, okreÊlone w przepisach rozporzàdzenia alizowany na pozycjach pierwotnych, obj´tych o wymogach kapita∏owych, opis metody obliczania modelem, oraz na poziom wartoÊci zagro˝onej, wartoÊci zagro˝onej powinien dodatkowo uwzgl´dniaç: uwzgl´dniajàcych mi´dzy innymi skrajne zak∏ócenia: 1) nieliniowoÊç zmian wartoÊci opcji wzgl´dem zmian bie˝àcych parametrów cenowych; a) parametrów cenowych, b) poziomu p∏ynnoÊci rynków, 2) wp∏yw innych ni˝ zmiany bie˝àcych parametrów cenowych czynników wp∏ywajàcych na wartoÊç c) zwiàzków korelacyjnych zmian parametrów ceopcji; nowych, 3) sposób uwzgl´dnienia w modelu wymogów okre- d) zmiennoÊci parametrów cenowych, Êlonych w pkt 1 i 2. e) struktury i wielkoÊci pozycji pierwotnych i innych specyficznych uwarunkowaƒ domu ma- 3. Za∏o˝enia i opis przyj´tych zasad weryfikacji klerskiego w zakresie ryzyka; modelu, o których mowa w ust. 1 pkt 10, powinny wskazywaç: 4) zasady przechowywania pe∏nej dokumentacji przeprowadzonych obliczeƒ wartoÊci zagro˝onych, 1) cz´stotliwoÊç porównywania wartoÊci zagro˝owyników weryfikacji i symulacji, o których mowa nych, obliczonych dla poprzedzajàcych dany dzieƒ w pkt 1—3. 250 kolejnych dni roboczych, z rzeczywistymi dziennymi stratami na pozycjach pierwotnych ob- § 8. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie z dniem j´tych modelem, uwzgl´dniajàcymi rzeczywiste 25 kwietnia 2006 r.2) zmiany parametrów cenowych, wielkoÊci istruktury pozycji pierwotnych (weryfikacja historyczna); Minister Finansów: Z. Gilowska 2) cz´stotliwoÊç porównywania wartoÊci zagro˝onych, obliczonych dla poprzedzajàcych dany dzieƒ 250 kolejnych dni roboczych, z rewaluacyj- ——————— nymi stratami na pozycjach pierwotnych obj´- 2) Niniejsze rozporzàdzenie by∏o poprzedzone rozporzàdzetych modelem, z tytu∏u rzeczywistych zmian paniem Ministra Finansów zdnia 23 kwietnia 2004 r. wsprarametrów cenowych, obliczonymi przy za∏o˝eniu wie wymogów, jakim powinny odpowiadaç wnioski doutrzymywania przez 24 godziny sta∏ej wielkoÊci mów maklerskich owydanie zezwolenia na niektóre czyni struktury pozycji pierwotnych (weryfikacja re- noÊci w ramach prowadzonej dzia∏alnoÊci maklerskiej waluacyjna); (Dz.U. Nr 94, poz. 906). 483 ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW1) z dnia 12 kwietnia 2006 r. w sprawie szczegó∏owych zasad organizacyjnego wydzielenia dzia∏alnoÊci maklerskiej banku