Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych

1744 ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW1) z dnia 19 paêdziernika 2005 r. w sprawie informacji bie˝àcych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartoÊciowych2)

27) jednostce samorzàdu terytorialnego — rozumie 34) grupie kapita∏owej emitenta — rozumie si´ przez si´ przez to gmin´, powiat, województwo, zwiàzki to grup´ kapita∏owà w rozumieniu ustawy o ratych jednostek oraz miasto sto∏eczne Warszaw´; chunkowoÊci, a w przypadku emitentów zagranicznych — w rozumieniu obowiàzujàcych ich 28) zagranicznej jednostce terytorialnej — rozumie si´ przepisów o rachunkowoÊci; przez to wydzielonà finansowo i organizacyjnie, na podstawie prawa kraju pochodzenia, jednostk´ 35) osobie zarzàdzajàcej — rozumie si´ przez to: samorzàdu terytorialnego, która mo˝e zaciàgaç zobowiàzania na w∏asny rachunek i we w∏asnym a) osoby majàce istotny wp∏yw na zarzàdzanie imieniu; emitentem, awszczególnoÊci: cz∏onka zarzàdu, osob´ pe∏niàcà obowiàzki cz∏onka zarzàdu, pro- 29) jednostce dominujàcej — rozumie si´ przez to jed- kurenta, je˝eli ma wp∏yw na zarzàdzanie ca∏onostk´ dominujàcà w rozumieniu ustawy o ra- Êcià przedsi´biorstwa emitenta, kuratora, chunkowoÊci, a w przypadku emitentów zagra- cz∏onka zarzàdu komisarycznego lub likwidatonicznych — w rozumieniu obowiàzujàcych ich ra — wprzypadku gdy emitentem jest przedsi´- przepisów o rachunkowoÊci; biorca, 30) jednostce zale˝nej — rozumie si´ przez to jednost- b) cz∏onka zarzàdu, osob´ pe∏niàcà obowiàzki k´ zale˝nà wrozumieniu ustawy orachunkowoÊci, cz∏onka zarzàdu, skarbnika, sekretarza jednosta w przypadku emitentów zagranicznych — w ro- ki, kuratora, cz∏onka zarzàdu komisarycznego zumieniu obowiàzujàcych ich przepisów orachun- lub likwidatora — w przypadku gdy emitentem kowoÊci; jest jednostka samorzàdu terytorialnego, a w przypadku gdy emitentem jest zagraniczna 31) jednostce zale˝nej, w przypadku gdy emitentem jednostka terytorialna — osob´ pe∏niàcà funkjest fundusz — rozumie si´ przez to spó∏k´, w któ- cj´ odpowiadajàcà funkcji cz∏onka zarzàdu, rej fundusz sprawuje kontrol´ sam lub z innymi skarbnika lub sekretarza tej jednostki, podmiotami, a w szczególnoÊci: c) ministra lub inne osoby, w których kompetena) ma prawo wykonywania bezpoÊrednio lub pocjach le˝y podejmowanie decyzji lub nadzór Êrednio wi´kszoÊci ogólnej liczby g∏osów w ornad realizacjà wype∏niania zobowiàzaƒ, wynikaganie tej spó∏ki, tak˝e na podstawie porozumieƒ jàcych z emitowanych przez dane paƒstwo paz innymi uprawnionymi do g∏osu, wykonujàcypierów wartoÊciowych, mi swe prawa g∏osu zgodnie z wolà funduszu, lub d) osoby majàce istotny wp∏yw na dzia∏alnoÊç funduszu, w szczególnoÊci na decyzje inwestycyjb) jest uprawniony do kierowania politykà finanne, w tym: cz∏onka zarzàdu, osob´ pe∏niàcà sowà i operacyjnà tej spó∏ki w sposób samoobowiàzki cz∏onka zarzàdu, prokurenta, kuratodzielny lub przez wyznaczone przez siebie osora, cz∏onka zarzàdu komisarycznego lub prokuby lub podmioty na podstawie umowy zawartej renta towarzystwa funduszy inwestycyjnych zaz innymi uprawnionymi do g∏osu, posiadajàcyrzàdzajàcego funduszem, likwidatora, osoby mi, na podstawie statutu lub umowy spó∏ki, podejmujàce decyzje inwestycyjne, tak˝e na ∏àcznie z funduszem, wi´kszoÊç ogólnej liczby podstawie zlecenia zarzàdzania portfelem inweg∏osów w jej organie, lub stycyjnym funduszu lub jego cz´Êcià, oraz c) jest uprawniony, jako udzia∏owiec, do powo∏y- cz∏onków zarzàdu lub osoby pe∏niàce obowiàzwania lub odwo∏ywania wi´kszoÊci cz∏onków ki cz∏onka zarzàdu podmiotów, októrych mowa organów zarzàdzajàcych lub nadzorczych tej w art. 46 ust. 1—3 ustawy o funduszach — spó∏ki, lub w przypadku gdy emitentem jest fundusz; d) jest udzia∏owcem podmiotu, którego cz∏onko- 36) osobie nadzorujàcej — rozumie si´ przez to: wie zarzàdu w poprzednim roku obrotowym, w okresie bie˝àcego roku obrotowego i do cza- a) cz∏onka rady nadzorczej, cz∏onka komisji rewisu sporzàdzenia sprawozdania finansowego za zyjnej lub cz∏onka innego organu, powo∏anego bie˝àcy rok obrotowy, stanowià jednoczeÊnie w podmiocie w celu nadzorowania jego prawiwi´cej ni˝ po∏ow´ sk∏adu zarzàdu tej spó∏ki; d∏owego dzia∏ania — w przypadku gdy emitentem jest przedsi´biorca, 32) jednostkach podporzàdkowanych — rozumie si´ przez to jednostki podporzàdkowane w rozumie- b) przewodniczàcego rady jednostki — wprzypadniu ustawy o rachunkowoÊci, a w przypadku emi- ku gdy emitentem jest jednostka samorzàdu tetentów zagranicznych — w rozumieniu obowiàzu- rytorialnego, awprzypadku gdy emitentem jest jàcych ich przepisów o rachunkowoÊci; zagraniczna jednostka terytorialna — osob´ pe∏niàcà funkcj´ odpowiadajàcà funkcji prze- 33) jednostkach powiàzanych — rozumie si´ przez to wodniczàcego rady tej jednostki, jednostki powiàzane w rozumieniu ustawy o rachunkowoÊci, a w przypadku emitentów zagra- c) cz∏onka rady nadzorczej towarzystwa funduszy nicznych — w rozumieniu obowiàzujàcych ich inwestycyjnych zarzàdzajàcego emitentem — przepisów o rachunkowoÊci; w przypadku gdy emitentem jest fundusz;

37) podmiocie powiàzanym — rozumie si´ przez to: 43) sprawozdaniu finansowym — rozumie si´ przez to sprawozdanie finansowe, sporzàdzone zgodnie a) podmiot dominujàcy w stosunku do emitenta, z obowiàzujàcymi zasadami rachunkowoÊci jednostk´ podporzàdkowanà wobec podmiotu iujawniajàce dane zgodnie zwymogami rozporzàdominujàcego albo wspó∏ma∏˝onka lub osob´ dzenia, w zakresie wskazanym, je˝eli sprawozdapozostajàcà z nià we wspólnym po˝yciu, krew- nia finansowe sporzàdzane sà zgodnie z polskimi nych i powinowatych do drugiego stopnia, zasadami rachunkowoÊci, w przepisach rozporzàprzysposobionego lub przysposabiajàcego, dzenia osprawozdaniach finansowych wprospekosoby zwiàzane z tytu∏u opieki lub kurateli, cie albo, w przypadku emitenta b´dàcego fundua tak˝e podmiot, w którym jedna z tych osób szem — zgodnie z przepisami rozporzàdzenia jest podmiotem dominujàcym lub osobà zarzà- w sprawie szczególnych zasad rachunkowoÊci dzajàcà, funduszy inwestycyjnych, a tak˝e po∏àczone sprawozdanie finansowe funduszu z wydzielonymi b) innego akcjonariusza (wspólnika) posiadajàcesubfunduszami oraz sprawozdania jednostkowe go, wrozumieniu ustawy, wchwili przekazania subfunduszy; informacji co najmniej 20 % g∏osów na walnym zgromadzeniu emitenta lub zgromadze- 44) skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym — niu wspólników, atak˝e jednostk´ od niego zarozumie si´ przez to skonsolidowane sprawozdale˝nà lub podmiot, w którym jest osobà zarzànie finansowe, sporzàdzone zgodnie z obowiàzudzajàcà, jàcymi zasadami rachunkowoÊci iujawniajàce dane zgodnie zwymogami rozporzàdzenia, wzakrec) jednostk´ podporzàdkowanà wobec emitenta, sie wskazanym, je˝eli skonsolidowane sprawoza w przypadku gdy emitentem jest fundusz — dania finansowe sporzàdzane sà zgodnie zpolskijednostk´ powiàzanà ztowarzystwem funduszy mi zasadami rachunkowoÊci, wprzepisach rozpoinwestycyjnych zarzàdzajàcym emitentem, rzàdzenia o sprawozdaniach finansowych w prod) osob´ zarzàdzajàcà lub nadzorujàcà emitenta spekcie; w chwili przekazania informacji, jej wspó∏ma∏- 45) danych porównywalnych — rozumie si´ przez to ˝onka lub osob´ pozostajàcà z nià we wspóldane porównawcze sporzàdzone wsposób zapewnym po˝yciu, krewnych ipowinowatych do druniajàcy ich porównywalnoÊç przez zastosowanie giego stopnia, przysposobionego lub przyspojednolitych zasad (polityki) rachunkowoÊci we sabiajàcego, a tak˝e podmiot, w którym jedna wszystkich prezentowanych okresach, zgodnych z tych osób jest podmiotem dominujàcym lub z zasadami (politykà) rachunkowoÊci, stosowanyosobà zarzàdzajàcà; mi przez emitenta przy sporzàdzaniu sprawozdania 38) emitencie bazy — rozumie si´ przez to emitenta finansowego, skróconego sprawozdania finansoakcji, które stanowià podstaw´ wystawienia kwi- wego lub skonsolidowanego sprawozdania finantów depozytowych; sowego, za ostatni okres oraz przez uj´cie korekt b∏´dów podstawowych w okresach, których one 39) domu depozytowym — rozumie si´ przez to insty- dotyczà, bez wzgl´du na okres, w którym zosta∏y tucj´ finansowà wystawiajàcà lub zamierzajàcà uj´te w ksi´gach rachunkowych; kwot´ korekty wystawiç kwity depozytowe; z tytu∏u zmian zasad (polityki) rachunkowoÊci i korekty b∏´du podstawowego odnosi si´ na kapita∏ 40) ratingu — rozumie si´ przez to ocen´ ryzyka inwew∏asny iwykazuje jako niepodzielony zysk lub niestycyjnego zwiàzanego z okreÊlonymi papierami pokrytà strat´ zlat ubieg∏ych; dane porównywalne wartoÊciowymi lub zdolnoÊcià emitenta do termisporzàdza si´ z uwzgl´dnieniem zasad zapewnienowej sp∏aty zaciàgni´tych zobowiàzaƒ, dokonynia porównywalnoÊci, okreÊlonych wMSR; wanà przez wyspecjalizowanà instytucj´; 46) przychodach ze sprzeda˝y — rozumie si´ przez to: 41) raporcie bie˝àcym — rozumie si´ przez to przekazywane przez emitenta informacje bie˝àce, spo- a) ∏àczne przychody z tytu∏u odsetek i przychody rzàdzone wformie izakresie okreÊlonym wrozpo- ztytu∏u prowizji — wprzypadku banku lub mi´- rzàdzeniu, ujawniajàce dane zgodnie z przepisami dzynarodowej instytucji finansowej, rozporzàdzenia; b) sk∏adki na udziale w∏asnym — w przypadku zak∏adu ubezpieczeƒ, 42) raporcie okresowym — rozumie si´ przez to przekazywane przez emitenta informacje okresowe, c) przychody z inwestycji — w przypadku narodosporzàdzone wokreÊlonej formie iujawniajàce dawego funduszu inwestycyjnego, ne zgodnie z przepisami rozporzàdzenia oraz odpowiednio, je˝eli sprawozdania finansowe sporzà- d) przychody z lokat — w przypadku funduszu, dzane sà zgodnie z polskimi zasadami rachunkoe) przychody z dzia∏alnoÊci maklerskiej — w przywoÊci, z przepisami rozporzàdzenia o sprawozdapadku domu maklerskiego, niach finansowych w prospekcie, a w przypadku emitenta b´dàcego funduszem — rozporzàdzenia f) dochody ogó∏em — w przypadku jednostki saw sprawie szczególnych zasad rachunkowoÊci morzàdu terytorialnego izagranicznej jednostki funduszy inwestycyjnych; terytorialnej,

g) przychody netto ze sprzeda˝y produktów, towa- 2. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o znaczàcej rów i materia∏ów — w przypadku innych pod- umowie, rozumie si´ przez to równie˝ dwie lub wi´cej miotów; umów zawieranych przez emitenta lub jednostk´ od niego zale˝nà z jednym podmiotem lub jednostkà za- 47) kapita∏ach w∏asnych emitenta, w przypadku gdy le˝nà od tego podmiotu w okresie krótszym ni˝ emitentem jest fundusz — rozumie si´ przez to 12 miesi´cy, je˝eli ∏àczna wartoÊç tych umów spe∏nia wartoÊç aktywów netto funduszu; kryteria, októrych mowa wust. 1pkt 51. Wprzypadku znaczàcej umowy wieloletniej przez wartoÊç przed- 48) nabyciu — rozumie si´ przez to przeniesienie, na miotu umowy znaczàcej rozumie si´ ∏àcznà wartoÊç rzecz emitenta lub jednostki od niego zale˝nej, Êwiadczeƒ wynikajàcych z tej umowy, okreÊlonà dla prawa w∏asnoÊci, innego prawa rzeczowego lub ca∏ego okresu jej obowiàzywania. W przypadku umoprawa do u˝ywania, a tak˝e obj´cie akcji (udziawy znaczàcej zawartej na czas nieoznaczony wartoÊcià ∏ów); przedmiotu umowy znaczàcej jest ∏àczna wartoÊç Êwiadczeƒ wynikajàcych z zawartej umowy na okres 49) zbyciu — rozumie si´ przez to przeniesienie, przez 5lat. Wprzypadku braku mo˝liwoÊci okreÊlenia wartoemitenta lub przez jednostk´ od niego zale˝nà, Êci Êwiadczeƒ wynikajàcych z zawartej umowy nale˝y prawa w∏asnoÊci, innego prawa rzeczowego lub okreÊliç szacunkowà wartoÊç przedmiotu umowy. prawa do u˝ywania; 3. W przypadku emitenta b´dàcego funduszem 50) podj´ciu decyzji ozamiarze — rozumie si´ przez to przez znaczàcà umow´ uwa˝a si´ umow´, której podj´cie przez organ emitenta decyzji owszcz´ciu przedmiot dotyczy wierzytelnoÊci, papierów wartoprocedury, która ma doprowadziç do zrealizowa- Êciowych, które nie sà dopuszczone lub nie sà przednia wskazanego zamiaru; miotem ubiegania si´ o dopuszczenie do obrotu na 51) znaczàcej umowie — rozumie si´ przez to, rynku oficjalnych notowaƒ gie∏dowych, udzia∏ów z uwzgl´dnieniem ust. 2—4, umow´, której jednà w spó∏kach z ograniczonà odpowiedzialnoÊcià, w∏aze stron jest emitent lub jednostka od niego zale˝- snoÊci lub wspó∏w∏asnoÊci nieruchomoÊci gruntona oraz wartoÊç przedmiotu umowy wynosi co wych w rozumieniu przepisów o gospodarce nierunajmniej 10 %, awprzypadku emitenta b´dàcego chomoÊciami, budynków i lokali stanowiàcych odr´bfunduszem, odpowiednio 20 %: ne nieruchomoÊci lub statków morskich, tytu∏ów uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania zsiea) wartoÊci kapita∏ów w∏asnych emitenta, dzibà za granicà, a tak˝e po˝yczek Êrodków pieni´˝- a w przypadku jednostki samorzàdu terytorial- nych lub papierów wartoÊciowych. nego lub zagranicznej jednostki terytorialnej — wysokoÊci rocznego bud˝etu, lub 4. W przypadku emitenta b´dàcego funduszem z wydzielonymi subfunduszami przez znaczàcà umob) w przypadku gdy wielkoÊç kapita∏ów w∏asnych w´ uwa˝a si´ umow´, wartoÊç przedmiotu której wynie jest kryterium pozwalajàcym na w∏aÊciwà nosi co najmniej 20 % wartoÊci aktywów netto subocen´ znaczenia zawartej umowy — wartoÊci funduszu, którego ta umowa dotyczy. przychodów ze sprzeda˝y emitenta za okres ostatnich czterech kwarta∏ów obrotowych, 5. W przypadku aktywów finansowych za aktywa awprzypadku gdy emitent jest jednostkà domio znacznej wartoÊci uwa˝a si´ równie˝ aktywa stanonujàcà sporzàdzajàcà skonsolidowane sprawozwiàce co najmniej 20 % kapita∏u zak∏adowego jednostdanie finansowe — wartoÊci przychodów ze ki, której akcje (udzia∏y) stanowià przedmiot aktywów sprzeda˝y grupy kapita∏owej emitenta za okres finansowych emitenta lub jednostki od niego zale˝nej. ostatnich czterech kwarta∏ów obrotowych; 6. W przypadku emitenta b´dàcego funduszem za 52) aktywach oznacznej wartoÊci — rozumie si´ przez aktywa o znacznej wartoÊci uwa˝a si´ wierzytelnoÊci, to, z uwzgl´dnieniem ust. 5—7, aktywa stanowiàpapiery wartoÊciowe, które nie sà dopuszczone lub ce co najmniej 10 %, a w przypadku emitenta b´- nie sà przedmiotem ubiegania si´ o dopuszczenie do dàcego funduszem, odpowiednio 20 %: obrotu na rynku oficjalnych notowaƒ gie∏dowych, a) wartoÊci kapita∏ów w∏asnych emitenta, udzia∏y wspó∏kach zograniczonà odpowiedzialnoÊcià, a w przypadku jednostki samorzàdu terytorial- w∏asnoÊç lub wspó∏w∏asnoÊç nieruchomoÊci gruntonego lub zagranicznej jednostki terytorialnej — wych w rozumieniu przepisów o gospodarce nieruwysokoÊci rocznego bud˝etu, lub chomoÊciami, budynków i lokali stanowiàcych odr´bne nieruchomoÊci lub statków morskich, a tak˝e tytub) w przypadku gdy wielkoÊç kapita∏ów w∏asnych ∏y uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania nie jest kryterium pozwalajàcym na w∏aÊciwà z siedzibà za granicà. ocen´ znaczenia aktywów — wartoÊci przychodów ze sprzeda˝y emitenta za okres ostatnich 7. W przypadku emitenta b´dàcego funduszem czterech kwarta∏ów obrotowych, awprzypadku z wydzielonymi subfunduszami za aktywa o znacznej gdy emitent jest jednostkà dominujàcà sporzà- wartoÊci uwa˝a si´ aktywa stanowiàce co najmniej dzajàcà skonsolidowane sprawozdanie finanso- 20 % wartoÊci aktywów netto subfunduszu. we — wartoÊci przychodów ze sprzeda˝y grupy kapita∏owej emitenta za okres ostatnich czte- 8. Ilekroç raport bie˝àcy przekazywany na podstarech kwarta∏ów obrotowych. wie rozporzàdzenia zawiera dane wyra˝one wwalucie

obcej lub odnosi si´ do kryterium równowartoÊci o znacznej wartoÊci, przez emitenta lub jednostk´ w z∏otych waluty euro, przeliczenia wartoÊci waluty od niego zale˝nà, pod warunkiem ˝e wartoÊç hipodokonuje si´ wed∏ug Êredniego kursu, ustalonego teki, zastawu lub innego ograniczonego prawa przez Narodowy Bank Polski dla tej waluty na dzieƒ rzeczowego na aktywach o znacznej wartoÊci stawystàpienia zdarzenia, o którym emitent jest obowià- nowi co najmniej 100 % wartoÊci aktywów zany przekazaç raport bie˝àcy. oznacznej wartoÊci, na której zosta∏o ustanowione to prawo, lub ma wartoÊç wi´kszà ni˝ wyra˝ona § 3. 1. Raporty bie˝àce iokresowe powinny zawie- w z∏otych równowartoÊç kwoty 1000000 euro, raç informacje odzwierciedlajàce specyfik´ opisywa- przeliczonej wed∏ug kursu Êredniego og∏aszanego nej sytuacji oraz powinny byç sporzàdzone w sposób przez Narodowy Bank Polski, obowiàzujàcego prawdziwy, rzetelny i kompletny. w dniu powstania obowiàzku informacyjnego, w zale˝noÊci od tego, która z tych wartoÊci jest 2. W przypadku gdy specyfika opisanego zdarze- ni˝sza; nia, którego dotyczy dany raport bie˝àcy lub okresowy, wymaga podania dodatkowych informacji gwa- 2) utracie przez emitenta lub jednostk´ od niego zarantujàcych jej prawdziwy, rzetelny ikompletny obraz, le˝nà, w wyniku zdarzeƒ losowych, aktywów emitent jest obowiàzany do zamieszczenia tych infor- o znacznej wartoÊci; macji w raporcie bie˝àcym lub okresowym. 3) zawarciu przez emitenta lub jednostk´ od niego zale˝nà znaczàcej umowy; 3. Przekazywane przez emitenta raporty bie˝àce i okresowe powinny byç sporzàdzone w sposób 4) spe∏nieniu si´ lub niespe∏nieniu warunku dotyczàumo˝liwiajàcy inwestorom ocen´ wp∏ywu przekazycego zawartej przez emitenta lub jednostk´ od niewanych informacji na sytuacj´ gospodarczà, majàtkogo zale˝nà znaczàcej umowy warunkowej; wà i finansowà emitenta. 5) wypowiedzeniu lub rozwiàzaniu umowy b´dàcej 4. Raporty bie˝àce i okresowe powinny zawieraç znaczàcà umowà w momencie jej wypowiadania podstaw´ prawnà ich przekazywania oraz, wprzypad- lub rozwiàzywania, zawartej przez emitenta lub ku raportów bie˝àcych, powinny wskazywaç rodzaj przez jednostk´ od niego zale˝nà; zdarzenia, którego dotyczà. 6) nabyciu lub zbyciu przez emitenta lub jednostk´ 5. Raporty funduszu zwydzielonymi subfundusza- od niego zale˝nà papierów wartoÊciowych wyemimi dotyczàce subfunduszy sporzàdza si´ i przekazuje towanych przez emitenta; odr´bnie z dodatkowym wskazaniem oznaczenia sub- 7) udzieleniu przez emitenta lub przez jednostk´ od funduszu, którego dotyczy raport. niego zale˝nà por´czenia kredytu lub po˝yczki lub udzieleniu gwarancji, je˝eli wartoÊç por´czenia 6. Raporty bie˝àce emitentów zagranicznych, dla lub gwarancji stanowi równowartoÊç co najmniej których krajowe przepisy przewidujà odmienne czyn- 10 % kapita∏ów w∏asnych emitenta; noÊci prawne dotyczàce danego zdarzenia, sporzàdza si´ w sposób najbardziej odpowiadajàcy treÊci rapor- 8) wszcz´ciu przed sàdem, organem w∏aÊciwym dla tów wymaganych rozporzàdzeniem. post´powania arbitra˝owego lub organem administracji publicznej post´powania dotyczàcego zo- § 4. Emitent b´dàcy instytucjà wspólnego inwestobowiàzaƒ lub wierzytelnoÊci emitenta lub jednostwania, z siedzibà za granicà, prowadzàcy dzia∏alnoÊç ki od niego zale˝nej, których wartoÊç stanowi odw formie spó∏ki akcyjnej, podlega obowiàzkom okrepowiednio co najmniej 10 % kapita∏ów w∏asnych Êlonym w rozporzàdzeniu dla spó∏ki akcyjnej, a emiemitenta; tent b´dàcy instytucjà wspólnego inwestowania, zsiedzibà za granicà, prowadzàcy dzia∏alnoÊç wformie in- 9) rejestracji przez sàd zmiany wysokoÊci lub struktunej ni˝ spó∏ka akcyjna, podlega obowiàzkom okreÊlo- ry kapita∏u zak∏adowego emitenta lub jednostki od nym w rozporzàdzeniu dla funduszu. niego zale˝nej, z zastrze˝eniem, ˝e obowiàzek dotyczàcy informowania ozmianie wysokoÊci kapita- Rozdzia∏ 2 ∏u zak∏adowego jednostki od niego zale˝nej powstaje w przypadku zmiany przekraczajàcej, jed- Raporty bie˝àce przekazywane przez emitenta norazowo lub ∏àcznie w danym roku obrotowym, papierów wartoÊciowych dopuszczonych 10 % kapita∏u zak∏adowego emitenta lub wyra˝olub b´dàcych przedmiotem ubiegania si´ nà w z∏otych równowartoÊç kwoty 500000 euro, o dopuszczenie do obrotu na rynku oficjalnych przeliczonej wed∏ug kursu Êredniego og∏aszanego notowaƒ gie∏dowych przez Narodowy Bank Polski, obowiàzujàcego wdniu podj´cia uchwa∏y opodwy˝szeniu kapita∏u § 5. 1. Emitent, októrym mowa w§ 1, jest obowià- zak∏adowego; zany do przekazywania w formie raportu bie˝àcego, z zastrze˝eniem ust. 2, informacji o: 10) zmianie praw zpapierów wartoÊciowych emitenta; 1) nabyciu lub zbyciu aktywów o znacznej wartoÊci, 11) emisji obligacji, w przypadku gdy wartoÊç emitoatak˝e ustanowieniu hipoteki, zastawu lub innego wanych obligacji przekracza 10 % kapita∏ów w∏aograniczonego prawa rzeczowego na aktywach snych emitenta, oraz emisji obligacji zamiennych

na akcje, obligacji z prawem pierwszeƒstwa oraz tów post´powania egzekucyjnego, otwarciu poobligacji przychodowych; st´powania likwidacyjnego oraz ukoƒczeniu post´powania upad∏oÊciowego — w odniesieniu do 12) umorzeniu papierów wartoÊciowych emitenta; emitenta lub jednostki od niego zale˝nej; 13) podj´ciu decyzji o zamiarze po∏àczenia emitenta 25) sporzàdzeniu prognozy wyników finansowych z innym podmiotem; emitenta lub jego grupy kapita∏owej, je˝eli emitent podjà∏ decyzj´ o jej przekazaniu do wiadomoÊci 14) po∏àczeniu emitenta z innym podmiotem; publicznej; 15) podj´ciu decyzji o zamiarze podzia∏u emitenta; 26) przyznaniu lub zmianie ratingu, dokonanego na 16) podziale emitenta; zlecenie emitenta 17) podj´ciu decyzji o zamiarze przekszta∏cenia emi- — zuwzgl´dnieniem szczegó∏owego zakresu tych intenta; formacji, okreÊlonego w § 7—32. 18) przekszta∏ceniu emitenta; 2. W przypadku gdy jednostka zale˝na od emitenta jest spó∏kà publicznà, obowiàzek przekazania przez 19) wyborze przez w∏aÊciwy organ emitenta podmiotu emitenta, w formie raportu bie˝àcego, informacji uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansookreÊlonych w ust. 1, w zakresie obejmujàcym inforwych, zktórym ma zostaç zawarta umowa odokomacje o jednostce zale˝nej, uwa˝a si´ za wykonany, nanie badania, przeglàdu lub innych us∏ug dotyje˝eli informacje te przekaza∏a jednostka zale˝na. czàcych sprawozdaƒ finansowych lub skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych emitenta; § 6. 1. Raporty bie˝àce przekazywane do publicznej wiadomoÊci zgodnie zwymogami okreÊlonymi wroz- 20) wypowiedzeniu przez emitenta lub przez podmiot porzàdzeniu powinny byç numerowane wsposób ciàuprawniony do badania sprawozdaƒ finansowych g∏y w danym roku kalendarzowym, przy czym numeumowy o badanie, przeglàd lub inne us∏ugi dotyracja ta powinna uwzgl´dniaç informacje przekazywaczàce sprawozdaƒ finansowych lub skonsolidone przez emitenta na podstawie art. 56 ust. 1 pkt 1 wanych sprawozdaƒ finansowych emitenta, zaustawy o ofercie publicznej. wartej przez emitenta zpodmiotem uprawnionym do badania sprawozdaƒ finansowych, dokonujàcym badania lub przeglàdu sprawozdaƒ finanso- 2. W przypadku koniecznoÊci skorygowania treÊci wych lub skonsolidowanych sprawozdaƒ finanso- przes∏anego raportu, numerem raportu b´dàcego kowych emitenta; rektà powinien byç numer raportu korygowanego, przy czym w treÊci korekty powinna znajdowaç si´ in- 21) odwo∏aniu lub rezygnacji osoby zarzàdzajàcej lub formacja, ˝e jest to korekta, wraz ze wskazaniem jej zanadzorujàcej albo powzi´ciu przez emitenta infor- kresu w odniesieniu do pierwotnej treÊci raportu. macji odecyzji osoby zarzàdzajàcej lub nadzorujàcej orezygnacji zubiegania si´ owybór wnast´p- 3. W przypadku emitenta b´dàcego funduszem nej kadencji; z wydzielonymi subfunduszami, raporty bie˝àce powinny byç numerowane w sposób ciàg∏y, odr´bnie 22) powo∏aniu osoby zarzàdzajàcej lub nadzorujàcej; dla ka˝dego z subfunduszy. 23) umieszczeniu wpisu dotyczàcego przedsi´bior- § 7. W przypadku, o którym mowa w § 5 ust. 1 stwa emitenta wdziale 4rejestru przedsi´biorców, pkt 1, raport bie˝àcy zawiera: o którym mowa w ustawie o KRS; 1) nazw´ (firm´) podmiotu nabywajàcego lub zbywa- 24) z∏o˝eniu wniosku o og∏oszenie upad∏oÊci, oddalejàcego aktywa albo podmiotu, na którego aktyniu wniosku o og∏oszenie upad∏oÊci w przypadku, wach ustanowiono hipotek´, zastaw lub inne gdy majàtek d∏u˝nika nie wystarcza na zaspokojeograniczone prawo rzeczowe; nie kosztów post´powania lub w razie stwierdzenia, ˝e przedmioty majàtkowe wchodzàce w sk∏ad 2) podstawowe dane o nabywajàcym — osobie, na majàtku d∏u˝nika sà obcià˝one zastawem, zastarzecz której dokonano zbycia, lub ozbywajàcym — wem rejestrowym lub hipotekà, a pozosta∏y jego osobie, od której nabyto aktywa, albo osobie, na majàtek oczywiÊcie nie wystarcza nawet na zasporzecz której ustanowiono hipotek´, zastaw lub inkojenie kosztów post´powania, og∏oszeniu upane ograniczone prawo rzeczowe; d∏oÊci, z∏o˝eniu podania o otwarcie post´powania uk∏adowego, otwarciu post´powania uk∏adowe- 3) dat´ isposób nabycia lub zbycia aktywów albo dago, odrzuceniu podania odopuszczenie do zawar- t´ isposób ustanowienia hipoteki, zastawu lub incia uk∏adu, odmowie dopuszczenia do zawarcia nego ograniczonego prawa rzeczowego; uk∏adu, zawieszeniu post´powania uk∏adowego lub jego umorzeniu, uchyleniu uk∏adu, umorzeniu 4) podstawowà charakterystyk´ nabytych lub zbyprowadzonej przeciwko emitentowi egzekucji sà- tych aktywów albo aktywów, na których ustanodowej lub administracyjnej z uwagi na fakt, ˝e wiono hipotek´, zastaw lub inne ograniczone praz egzekucji nie uzyska si´ sumy wi´kszej od kosz- wo rzeczowe;

5) cen´, po jakiej zosta∏y nabyte lub zbyte aktywa, al- 4) opis utraconych aktywów; bo wartoÊç zobowiàzania zabezpieczonego ograniczonym prawem rzeczowym na aktywach oraz 5) wartoÊç ewidencyjnà iszacunkowà wartoÊç rynkowartoÊç ewidencyjnà tych aktywów wksi´gach ra- wà utraconych aktywów; chunkowych emitenta lub jednostki od niego za- 6) opis przewidywanych skutków utraty aktywów dla le˝nej; dalszej dzia∏alnoÊci gospodarczej emitenta lub 6) charakter powiàzaƒ pomi´dzy emitentem i osoba- jednostki od niego zale˝nej oraz grupy jednostek mi zarzàdzajàcymi lub nadzorujàcymi emitenta powiàzanych emitenta; a nabywajàcym lub zbywajàcym aktywa lub oso- 7) oznaczenie kryterium uznania aktywów za aktywa bà, na rzecz której ustanowiono hipotek´, zastawo znacznej wartoÊci. nikiem oraz osobà, na rzecz której ustanowiono inne ograniczone prawo rzeczowe, i osobami nimi § 9. W przypadku, o którym mowa w § 5 ust. 1 zarzàdzajàcymi; pkt 3, raport bie˝àcy zawiera: 7) kryterium b´dàce podstawà uznania aktywów za 1) dat´ zawarcia znaczàcej umowy; aktywa o znacznej wartoÊci; 8) w przypadku nabycia aktywów — êród∏o finanso- 2) oznaczenie stron umowy; wania nabycia aktywów; 3) oznaczenie przedmiotu umowy; 9) w przypadku nabycia przedsi´biorstwa lub zorga- 4) istotne warunki umowy, ze szczególnym uwzgl´dnizowanych cz´Êci jego mienia, nieruchomoÊci nieniem warunków finansowych umowy, oraz lub innych Êrodków trwa∏ych — oznaczenie rodzawskazanie okreÊlonych przez strony specyficznych ju dzia∏alnoÊci gospodarczej, wktórej dane aktywa warunków, charakterystycznych dla tej umowy, by∏y wykorzystywane przed ich nabyciem przez wszczególnoÊci tych, które odbiegajà od warunków emitenta lub jednostk´ od niego zale˝nà, oraz powszechnie stosowanych dla danego typu umów; wskazanie, czy emitent lub jednostka od niego zale˝na planuje kontynuowaç ich dotychczasowy 5) w przypadku zawarcia w znaczàcej umowie postasposób wykorzystania, a je˝eli nie — podanie planowieƒ dotyczàcych kar umownych, których maknowanego sposobu wykorzystania nabytych aktysymalna wysokoÊç mo˝e przekroczyç równowarwów; toÊç co najmniej 10 % wartoÊci tej umowy lub co 10) w przypadku nabycia, zbycia lub obcià˝enia akcji najmniej wyra˝onà w z∏otych równowartoÊç kwo- (udzia∏ów) ograniczonym prawem rzeczowym ty 200000 euro, wed∏ug Êredniego kursu ustalonewinnych jednostkach — dodatkowo nazw´ (firm´) go dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski, jednostki, której akcje (udzia∏y) sà przedmiotem na dzieƒ zawarcia tej umowy — okreÊlenie tej nabycia, zbycia lub obcià˝enia ograniczonym pra- maksymalnej wysokoÊci, a w przypadku gdy nie wem rzeczowym, ich udzia∏ w kapitale zak∏ado- jest to mo˝liwe, wskazanie podstawy przekroczewym tej jednostki oraz wartoÊç nominalnà tych ak- nia okreÊlonego limitu, jak równie˝ wskazanie, czy tywów iich charakter jako d∏ugo- lub krótkotermi- zap∏ata kar umownych wy∏àcza uprawnienia do nowej lokaty kapita∏owej emitenta lub jednostki dochodzenia roszczeƒ odszkodowawczych przeod niego zale˝nej, a tak˝e udzia∏ emitenta lub jed- kraczajàcych wysokoÊç tych kar; nostki od niego zale˝nej w kapitale zak∏adowym 6) w przypadku zawarcia znaczàcej umowy z zastrzei liczbie posiadanych g∏osów na walnym zgroma- ˝eniem warunku lub terminu — zastrze˝ony w tej dzeniu lub zgromadzeniu wspólników jednostki, umowie warunek lub termin, ze wskazaniem, czy której akcje (udzia∏y) by∏y przedmiotem nabycia lub zbycia; jest on rozwiàzujàcy czy zawieszajàcy; 11) w przypadku gdy umowa nabycia, zbycia lub ob- 7) oznaczenie kryterium uznania umowy za znaczàcà cià˝enia ograniczonym prawem rzeczowym akty- umow´; wów oznacznej wartoÊci jest umowà zpodmiotem 8) w przypadku zawarcia przez emitenta lub jednostpowiàzanym — dodatkowo opis powiàzaƒ emitenk´ od niego zale˝nà z jednym podmiotem lub jedta lub jednostki od niego zale˝nej z podmiotem nostkà zale˝nà od tego podmiotu, wokresie ostatzbywajàcym, nabywajàcym lub osobà, na rzecz nich 12 miesi´cy, dwu lub wi´cej umów, które której ustanowiono ograniczone prawo rzeczowe, ∏àcznie spe∏niajà kryterium znaczàcej umowy — oraz szczegó∏owy opis warunków tej umowy. informacje o ∏àcznej wartoÊci wszystkich tych umów oraz informacje okreÊlone wpkt 1—7, wod- § 8. Wprzypadku, októrym mowa w§ 5ust.1pkt2, raport bie˝àcy zawiera: niesieniu do umowy o najwi´kszej wartoÊci. 1) nazw´ (firm´) podmiotu, którego zdarzenie doty- § 10. W przypadku, o którym mowa w § 5 ust. 1 czy; pkt 4, raport bie˝àcy zawiera: 2) dat´ wystàpienia zdarzenia; 1) oznaczenie stron umowy; 3) charakter zdarzenia; 2) oznaczenie przedmiotu umowy;

3) treÊç warunku lub termin realizacji umowy; 4) warunki finansowe, na jakich por´czenie lub gwarancja zosta∏y udzielone, z okreÊleniem wynagro- 4) informacj´ ospe∏nieniu si´ lub niespe∏nieniu wska- dzenia emitenta lub jednostki od niego zale˝nej za zanego warunku wraz ze wskazaniem przyczyn. udzielenie por´czenia lub gwarancji; § 11. W przypadku, o którym mowa w § 5 ust. 1 5) charakter powiàzaƒ istniejàcych pomi´dzy emitenpkt 5, raport bie˝àcy zawiera: tem a podmiotem, który zaciàgnà∏ kredyt lub po- ˝yczk´. 1) oznaczenie stron umowy; § 14. Wprzypadku, októrym mowa w§ 5ust. 1pkt8, 2) dat´ wypowiedzenia umowy, ze wskazaniem daty raport bie˝àcy zawiera: rozwiàzania umowy; 1) przedmiot post´powania; 3) oznaczenie przedmiotu umowy; 2) wartoÊç przedmiotu sporu; 4) przyczyny rozwiàzania umowy, ze wskazaniem strony wypowiadajàcej umow´; 3) dat´ wszcz´cia post´powania; 5) opis przewidywanych skutków finansowych, wyni- 4) oznaczenie stron wszcz´tego post´powania; kajàcych z rozwiàzania umowy, dla emitenta, jednostki od niego zale˝nej i grupy jednostek powià- 5) stanowisko emitenta. zanych emitenta. § 15. W przypadku, o którym mowa w § 5 ust. 1 § 12. Wprzypadku, októrym mowa w§ 5ust.1pkt6, pkt 9, raport bie˝àcy zawiera: raport bie˝àcy zawiera: 1) dat´ rejestracji przez sàd zmiany wysokoÊci lub 1) podstaw´ prawnà nabycia papierów wartoÊcio- struktury kapita∏u zak∏adowego; wych; 2) wysokoÊç, a gdy znajduje to zastosowanie, rów- 2) liczb´ nabytych lub zbytych papierów wartoÊcio- nie˝ struktur´ kapita∏u zak∏adowego po rejestracji wych; jego zmiany; 3) przyczyny icel nabycia lub zbycia papierów warto- 3) ogólnà liczb´ g∏osów wynikajàcà ze wszystkich Êciowych; wyemitowanych akcji (udzia∏ów), po zarejestrowaniu zmiany wysokoÊci lub struktury kapita∏u zak∏a- 4) Êrednià jednostkowà cen´ nabycia lub zbycia padowego; pieru wartoÊciowego; 4) wprzypadku zmiany wysokoÊci lub struktury kapi- 5) wskazanie wartoÊci nominalnej akcji i ich udzia∏u ta∏u zak∏adowego jednostki zale˝nej od emitenta, w kapitale zak∏adowym emitenta oraz okreÊlenie w drodze wniesienia przez emitenta lub jednostk´ liczby g∏osów na walnym zgromadzeniu, odpood niego zale˝nà wk∏adów niepieni´˝nych — dowiadajàcych nabytym lub zbytym akcjom emitendatkowo wartoÊç: ta — w przypadku nabycia lub zbycia przez emitenta lub jednostk´ od niego zale˝nà akcji w∏a- a) ewidencyjnà aktywów wniesionych w formie snych emitenta; wk∏adów niepieni´˝nych, wksi´gach rachunkowych emitenta lub jednostki od niego zale˝nej 6) szczegó∏owe okreÊlenie rodzaju zagro˝enia wraz oraz ewentualnych rezerw lub odpisów aktualiz okreÊleniem wartoÊci Êwiadczenia spe∏nionego zujàcych, utworzonych w zwiàzku z tymi aktywzamian za nabyte akcje — wprzypadku nabycia wami, wraz z informacjà o podstawie ich utwoprzez emitenta w∏asnych akcji na podstawie rzenia, art. 362 § 1 pkt 1 Kodeksu spó∏ek handlowych, w celu zapobie˝enia, bezpoÊrednio zagra˝ajàcej b) aktywów, po jakiej zosta∏y one wniesione wforspó∏ce, powa˝nej szkodzie. mie wk∏adów niepieni´˝nych. § 13. Wprzypadku, októrym mowa w§ 5ust. 1pkt7, § 16. 1. W przypadku, o którym mowa w §5 ust.1 raport bie˝àcy zawiera: pkt10, raport bie˝àcy, z zastrze˝eniem ust.3, zawiera: 1) nazw´ (firm´) podmiotu, któremu zosta∏o udzielo- 1) wskazanie papierów wartoÊciowych emitenta, ne por´czenie lub gwarancja; z których prawa zosta∏y zmienione, z podaniem ich liczby; 2) ∏àcznà kwot´ kredytu, po˝yczki lub innego zobowiàzania, które w ca∏oÊci lub w cz´Êci zosta∏o od- 2) wskazanie podstaw prawnych podj´tych dzia∏aƒ, powiednio por´czone lub zabezpieczone gwaran- jak równie˝ treÊci uchwa∏ w∏aÊciwych organów cjà, wraz ze wskazaniem wysokoÊci por´czenia lub emitenta, na mocy których dokonano zmiany gwarancji udzielonej przez emitenta; praw z papierów wartoÊciowych emitenta; 3) okres, na jaki zosta∏o udzielone por´czenie lub 3) pe∏ny opis praw z papierów wartoÊciowych przed gwarancja; i po zmianie — w zakresie tych zmian;

4) wprzypadku zamiany akcji imiennych uprzywilejo- 5) warunki wykupu i warunki wyp∏aty oprocentowawanych co do g∏osu na akcje na okaziciela — do- nia obligacji; datkowo: 6) wysokoÊç i formy ewentualnego zabezpieczenia a) liczb´ akcji imiennych, które podlega∏y zamianie, i oznaczenie podmiotu udzielajàcego zabezpieczenia; b) ogólnà liczb´ g∏osów na walnym zgromadzeniu emitenta po dokonaniu zamiany; 7) wartoÊç zaciàgni´tych zobowiàzaƒ na ostatni dzieƒ kwarta∏u poprzedzajàcego udost´pnienie 5) w przypadku zmiany praw z akcji uprzywilejowapropozycji nabycia oraz perspektywy kszta∏towanych w sposób inny ni˝ poprzez liczb´ przys∏ugunia zobowiàzaƒ emitenta do czasu ca∏kowitego jàcych z nich g∏osów — dodatkowo: wykupu obligacji proponowanych do nabycia; a) liczb´ akcji, dla których zmienione zosta∏y pra- 8) dane umo˝liwiajàce potencjalnym nabywcom obwa, ligacji orientacj´ wefektach przedsi´wzi´cia, które b) okreÊlenie zmian praw z akcji; ma byç sfinansowane zemisji obligacji, oraz zdolnoÊç emitenta do wywiàzywania si´ zzobowiàzaƒ 6) w przypadku zamiany akcji na okaziciela na akcje wynikajàcych z obligacji, je˝eli przedsi´wzi´cie imienne uprzywilejowane — dodatkowo: jest okreÊlone; a) liczb´ akcji na okaziciela, które podlega∏y zamia- 9) zasady przeliczania wartoÊci Êwiadczenia niepienie, ni´˝nego na Êwiadczenie pieni´˝ne; b) okreÊlenie rodzaju uprzywilejowania akcji 10) w przypadku ustanowienia zastawu lub hipoteki imiennych po dokonaniu zamiany akcji na okajako zabezpieczenia wierzytelnoÊci wynikajàcych ziciela na akcje imienne uprzywilejowane, z obligacji — wycen´ przedmiotu zastawu lub hic) ogólnà liczb´ g∏osów na walnym zgromadzeniu poteki, dokonanà przez uprawnionego bieg∏ego; emitenta po dokonaniu zamiany. 11) w przypadku emisji obligacji zamiennych na akcje — dodatkowo: 2. W przypadku emitenta obligacji dopuszczonych do obrotu na rynku oficjalnych notowaƒ gie∏dowych a) liczb´ g∏osów na walnym zgromadzeniu emiza zmian´ praw z papierów wartoÊciowych uwa˝a si´ tenta, która przys∏ugiwa∏aby z obj´tych akcji — równie˝ zmian´ oprocentowania obligacji. w przypadku gdyby zosta∏a dokonana zamiana wszystkich wyemitowanych obligacji, 3. W przypadku ka˝dej zamiany obligacji zamienb) ogólnà liczb´ g∏osów na walnym zgromadzeniu nych na akcje, których ∏àczna wartoÊç przekracza 5 % emitenta — w przypadku gdyby zosta∏a dokoalbo wielokrotnoÊç 5 % wartoÊci, wyemitowanych nana zamiana wszystkich wyemitowanych oblipierwotnie przez emitenta obligacji zamiennych na akgacji; cje, emitent przekazuje, w formie raportu bie˝àcego, nast´pujàce informacje: 12) wprzypadku emisji obligacji zprawem pierwszeƒ- 1) dat´ z∏o˝enia przez emitenta zg∏oszenia opodwy˝- stwa — dodatkowo: szeniu kapita∏u zak∏adowego w wyniku dokonania a) liczb´ akcji przypadajàcych na jednà obligacj´, zamiany obligacji na akcje; 2) liczb´ akcji, które zostanà wydane wzamian za ob- b) cen´ emisyjnà akcji lub sposób jej ustalenia, ligacje; c) terminy, od których przys∏ugujà iwygasajà pra- 3) struktur´ kapita∏u zak∏adowego po dokonaniu zawa obligatariuszy do nabycia tych akcji. miany obligacji na akcje, zokreÊleniem wysokoÊci kapita∏u zak∏adowego emitenta i liczby g∏osów na § 18. W przypadku, o którym mowa w § 5 ust. 1 jego walnym zgromadzeniu oraz udzia∏u nowych pkt 12, raport bie˝àcy zawiera: akcji w kapitale zak∏adowym i w ogólnej liczbie 1) liczb´ umorzonych papierów wartoÊciowych; g∏osów na walnym zgromadzeniu emitenta; 4) liczb´ obligacji, które nie zosta∏y zamienione na ak- 2) liczb´ g∏osów odpowiadajàcych umorzonym akcje. cjom; 3) okreÊlenie, czy umorzenie nastàpi∏o za zgodà ak- § 17. Wprzypadku, októrym mowa w§5ust.1pkt11, cjonariusza (umorzenie dobrowolne), czy bez jego raport bie˝àcy zawiera: zgody (umorzenie przymusowe), a w przypadku 1) cel emisji obligacji, je˝eli zosta∏ okreÊlony; gdy umorzenie przymusowe nastàpi∏o w wyniku ziszczenia si´ okreÊlonego zdarzenia bez powzi´- 2) okreÊlenie rodzaju emitowanych obligacji; cia uchwa∏y przez walne zgromadzenie — okreÊlenie tego zdarzenia; 3) wielkoÊç emisji; 4) wysokoÊç wynagrodzenia przys∏ugujàcego akcjo- 4) wartoÊç nominalnà i cen´ emisyjnà obligacji lub nariuszowi akcji umorzonych albo uzasadnienie sposób jej ustalenia; umorzenia akcji bez wynagrodzenia.

§ 19. 1. W przypadku, o którym mowa w §5 ust.1 1) plan podzia∏u, sporzàdzony zgodnie z art. 534 § 1 pkt 13, raport bie˝àcy zawiera: Kodeksu spó∏ek handlowych, wraz z do∏àczonymi dokumentami, o których mowa w art. 534 § 2 Ko- 1) uzasadnienie podj´cia decyzji o zamiarze po∏àczedeksu spó∏ek handlowych; nia i informacje o celach d∏ugookresowych, które majà zostaç zrealizowane w wyniku podj´tych 2) pisemne sprawozdanie zarzàdu, sporzàdzone na dzia∏aƒ; podstawie art. 536 Kodeksu spó∏ek handlowych; 2) sposób planowanego po∏àczenia (przez przej´cie 3) pisemna opinia bieg∏ego, sporzàdzona zgodnie lub przez zawiàzanie nowej spó∏ki) wraz ze wskaz art. 538 § 1 Kodeksu spó∏ek handlowych; zaniem jego podstawy prawnej; 4) wniesione do planu podzia∏u zastrze˝enia, o któ- 3) wskazanie podmiotów, które majà si´ po∏àczyç, wraz rych mowa w art. 541 § 5 Kodeksu spó∏ek handlozpodstawowà charakterystykà ich dzia∏alnoÊci. wych. 2. Wprzypadku planowanego po∏àczenia emitenta 3. Emitent przekazuje, wformie raportu bie˝àcego, z innym podmiotem, przekazaniu, w formie raportu pisemne stanowisko zarzàdu i ka˝dà jego zmian´, odbie˝àcego, podlega równie˝: noÊnie do planowanego podzia∏u, wraz zjego uzasad- 1) plan po∏àczenia, sporzàdzony zgodnie z art. 499 nieniem, nie póêniej ni˝ na 2 dni robocze przed wal- § 1 Kodeksu spó∏ek handlowych, wraz z do∏àczo- nym zgromadzeniem majàcym powziàç uchwa∏´ nymi dokumentami, o których mowa w art. 499 o tym podziale. § 2 Kodeksu spó∏ek handlowych; 4. Emitent do∏àcza do raportu bie˝àcego, októrym 2) sprawozdanie zarzàdu, sporzàdzone na podstawie mowa w ust. 2, strategi´ dzia∏ania oraz plan finansoart. 501 Kodeksu spó∏ek handlowych; wy obejmujàcy co najmniej analiz´ ekonomiczno-finansowà mo˝liwoÊci prowadzenia dzia∏alnoÊci przez 3) pisemna opinia bieg∏ego, sporzàdzona zgodnie okres co najmniej 3 lat od dnia planowanego rozpoz art. 503 § 1 Kodeksu spó∏ek handlowych. cz´cia dzia∏alnoÊci. 3. Emitent przekazuje, wformie raportu bie˝àcego, § 22. W przypadku, o którym mowa w § 5 ust. 1 pisemne stanowisko zarzàdu i ka˝dà jego zmian´, odpkt 16, raport bie˝àcy zawiera: noÊnie do planowanego po∏àczenia, wraz z jego uzasadnieniem, nie póêniej ni˝ na 2 dni robocze przed 1) sposób podzia∏u (przez przej´cie, przez zawiàzanie, walnym zgromadzeniem majàcym powziàç uchwa∏´ przez przej´cie izawiàzanie lub przez wydzielenie) o tym po∏àczeniu. wraz ze wskazaniem jego podstawy prawnej; § 20. W przypadku, o którym mowa w § 5 ust. 1 2) wskazanie podmiotów, które powsta∏y po podziepkt 14, raport bie˝àcy zawiera: leniu, wraz z podstawowà charakterystykà ich dzia∏alnoÊci; 1) sposób po∏àczenia (przez przej´cie lub przez zawiàzanie nowej spó∏ki) wraz ze wskazaniem pod- 3) dat´ wpisu nowo zawiàzanej spó∏ki do w∏aÊciwego stawy prawnej; rejestru; 2) wskazanie podmiotów, które si´ po∏àczy∏y, wraz 4) dat´ wpisów uchwa∏y o podziale do w∏aÊciwego z podstawowà charakterystykà ich dzia∏alnoÊci; rejestru; 3) dat´ wpisania po∏àczenia do rejestru w∏aÊciwego wed∏ug siedziby, odpowiednio, spó∏ki przejmujà- 5) dat´ wykreÊlenia spó∏ki dzielonej z rejestru (dzieƒ cej albo spó∏ki nowo zawiàzanej (dzieƒ po∏àcze- podzia∏u). nia). § 23. 1. W przypadku, o którym mowa w § 5 ust. 1 pkt 17, raport bie˝àcy zawiera: § 21. 1. W przypadku, o którym mowa w §5 ust.1 pkt 15, raport bie˝àcy zawiera: 1) uzasadnienie podj´cia decyzji o zamiarze prze- 1) uzasadnienie podj´cia decyzji o zamiarze podzia∏u kszta∏cenia i informacje o celach d∏ugookresoiinformacje ocelach d∏ugookresowych, które ma- wych, które majà zostaç zrealizowane w wyniku jà zostaç zrealizowane w wyniku podj´tych dzia- podj´tych dzia∏aƒ; ∏aƒ; 2) charakter planowanego przekszta∏cenia, z okreÊle- 2) sposób planowanego podzia∏u (przez przej´cie, niem jego podstawy prawnej; przez zawiàzanie, przez przej´cie i zawiàzanie lub przez wydzielenie) wraz ze wskazaniem jego pod- 3) planowane zmiany relacji przekszta∏conego podstawy prawnej. miotu z osobami trzecimi; 2. W przypadku planowanego podzia∏u, przekaza- 4) projekt umowy albo statutu podmiotu po przeniu, w formie raportu bie˝àcego, podlega równie˝: kszta∏ceniu.

2. W przypadku planowanego przekszta∏cenia, 4) okreÊlenie organu, który dokona∏ wyboru podmioprzekazaniu, w formie raportu bie˝àcego, podlega tu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansorównie˝: wych wraz ze wskazaniem, ˝e nastàpi∏o to zgodnie z obowiàzujàcymi przepisami i normami zawodo- 1) plan przekszta∏cenia, sporzàdzony zgodnie zart. 558 wymi; § 1Kodeksu spó∏ek handlowych, wraz zdo∏àczonymi dokumentami, októrych mowa wart. 558 § 2Ko- 5) okreÊlenie okresu, na jaki ma zostaç zawarta umowa. deksu spó∏ek handlowych; § 26. 1. W przypadku, o którym mowa w §5 ust.1 2) pisemna opinia bieg∏ego rewidenta, sporzàdzona pkt 20, raport bie˝àcy zawiera: zgodnie zart. 559 § 4Kodeksu spó∏ek handlowych; 1) wskazanie, czy wypowiedzenie umowy wynika 3) uchwa∏a o przekszta∏ceniu, powzi´ta zgodnie z decyzji podmiotu uprawnionego do badania z art.562 Kodeksu spó∏ek handlowych. sprawozdaƒ finansowych czy z decyzji emitenta; 3. Emitent przekazuje, wformie raportu bie˝àcego, 2) wskazanie przypadków rezygnacji zwyra˝enia opipisemne stanowisko zarzàdu i ka˝dà jego zmian´, od- nii, wydania opinii negatywnych albo opinii z zanoÊnie do planowanego przekszta∏cenia, wraz z jego strze˝eniami o prawid∏owoÊci i rzetelnoÊci sprauzasadnieniem, nie póêniej ni˝ na 2dni robocze przed wozdaƒ finansowych lub skonsolidowanych sprawalnym zgromadzeniem majàcym powziàç uchwa∏´ wozdaƒ finansowych emitenta; o tym przekszta∏ceniu. 3) wskazanie organów zalecajàcych lub akceptujà- § 24. Wprzypadku, októrym mowa w§5ust.1pkt18, cych zmian´ podmiotu uprawnionego do badania raport bie˝àcy zawiera: sprawozdaƒ finansowych; 1) okreÊlenie podstawy prawnej decyzji o przekszta∏- 4) opis rozbie˝noÊci odnoÊnie do interpretacji istosoceniu; wania przepisów prawa lub postanowieƒ statutu dotyczàcych przedmiotu i zakresu badania, prze- 2) okreÊlenie trybu i warunków przekszta∏cenia, glàdu lub innych us∏ug, jakie mia∏y miejsce poa w szczególnoÊci: mi´dzy osobami zarzàdzajàcymi a podmiotem uprawnionym do badania sprawozdaƒ finansoa) okreÊlenie rodzaju spó∏ki handlowej, w którà wych ibieg∏ym rewidentem, który wimieniu podprzekszta∏ci∏ si´ emitent, miotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansowych dokonywa∏ badania, przeglàdu lub inb) szacunkowà wartoÊç kapita∏ów w∏asnych eminych us∏ug dotyczàcych sprawozdaƒ finansowych tenta wed∏ug stanu na dzieƒ przekszta∏cenia, lub skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych c) szacunkowà wartoÊç kapita∏ów w∏asnych prze- emitenta, wokresie obowiàzywania umowy, która kszta∏conego podmiotu i sposób pokrycia kapi- podlega wypowiedzeniu, zzaznaczeniem sposobu ta∏u zak∏adowego; ich rozstrzygni´cia. 3) umow´ albo statut przekszta∏conego podmiotu; 2. Do raportu bie˝àcego, o którym mowa w ust. 1, emitent do∏àcza albo przekazuje niezw∏ocznie po jego 4) dat´ wpisu spó∏ki przekszta∏conej do rejestru oraz uzyskaniu pismo podmiotu uprawnionego do badania wykreÊlenia zrejestru spó∏ki przekszta∏canej (dzieƒ sprawozdaƒ finansowych i dzia∏ajàcego w jego imieprzekszta∏cenia). niu bieg∏ego rewidenta, sporzàdzone na wniosek emitenta i adresowane do Komisji, w którym potwierdza- § 25. W przypadku, o którym mowa w § 5 ust. 1 jà oni informacje podane wraporcie bie˝àcym lub odpkt 19, raport bie˝àcy zawiera: mawiajà ich potwierdzenia. 1) dane opodmiocie uprawnionym do badania spra- § 27. W przypadku, o którym mowa w § 5 ust. 1 wozdaƒ finansowych, wybranym przez w∏aÊciwy pkt 21, raport bie˝àcy zawiera: organ emitenta, zktórym ma zostaç zawarta umowa o badanie, przeglàd lub inne us∏ugi dotyczàce 1) dat´ odwo∏ania lub rezygnacji osoby zarzàdzajàcej sprawozdaƒ finansowych lub skonsolidowanych lub nadzorujàcej albo powzi´cia wiadomoÊci przez sprawozdaƒ finansowych emitenta, zokreÊleniem: emitenta o decyzji osoby zarzàdzajàcej lub nadzorujàcej orezygnacji zubiegania si´ owybór wnaa) nazwy (firmy), siedziby i adresu, st´pnej kadencji; b) podstawy uprawnieƒ; 2) imi´ inazwisko osoby zarzàdzajàcej lub nadzorujàcej; 2) dat´ wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansowych; 3) dotychczas pe∏nionà funkcj´ w przedsi´biorstwie emitenta; 3) okreÊlenie, czy emitent korzysta∏ z us∏ug wybranego podmiotu uprawnionego do badania spra- 4) przyczyny odwo∏ania lub rezygnacji, je˝eli przyczywozdaƒ finansowych, a je˝eli tak, to w jakim za- ny te zosta∏y podane przez organ lub osob´ podejkresie; mujàcà decyzj´.

§ 28. W przypadku, o którym mowa w § 5 ust.1 5) w przypadku otwarcia post´powania uk∏adowego pkt22, raport bie˝àcy zawiera: — wskazanie sàdu, który otworzy∏ post´powanie uk∏adowe, oraz daty jego otwarcia, awprzypadku, 1) dat´ powo∏ania osoby zarzàdzajàcej lub nadzorugdy post´powanie uk∏adowe ∏àczy si´ zreorganizajàcej; cjà przedsi´biorstwa emitenta, nale˝y wskazaç rów- 2) imi´ inazwisko powo∏anej osoby zarzàdzajàcej lub nie˝ g∏ówne elementy programu naprawczego; nadzorujàcej; 6) w przypadku odrzucenia podania o dopuszczenie 3) wskazanie funkcji powierzonej w przedsi´bior- do zawarcia uk∏adu — wskazanie przyczyn odrzustwie emitenta; cenia przez s´dziego-komisarza podania odopuszczenie do zawarcia uk∏adu; 4) posiadane wykszta∏cenie, kwalifikacje i zajmowane wczeÊniej stanowiska, wraz zopisem przebiegu 7) w przypadku odmowy zatwierdzenia uk∏adu — pracy zawodowej; wskazanie przyczyn odmowy przez s´dziego-komisarza zatwierdzenia uk∏adu; 5) wskazanie innej dzia∏alnoÊci wykonywanej poza przedsi´biorstwem emitenta, z ocenà, czy jest 8) w przypadku zawieszenia post´powania uk∏adow stosunku do niej konkurencyjna, oraz wskaza- wego — wskazanie daty wydania postanowienia niem, czy osoba ta uczestniczy wspó∏ce konkuren- i sàdu, który zawiesi∏ post´powanie uk∏adowe, cyjnej jako wspólnik spó∏ki cywilnej, spó∏ki osobo- wraz ze wskazaniem, czy zawieszenie post´powawej lub jako cz∏onek organu spó∏ki kapita∏owej nia nastàpi∏o na wniosek emitenta, oraz informabàdê uczestniczy w innej konkurencyjnej osobie cje o planowanych dzia∏aniach emitenta zwiàzaprawnej jako cz∏onek jej organu; nych z zawieszeniem post´powania; 6) informacje o wpisie powo∏anej osoby zarzàdzajà- 9) w przypadku umorzenia post´powania uk∏adowecej lub nadzorujàcej, zamieszczonym w Rejestrze go — wskazanie daty wydania postanowienia isà- D∏u˝ników Niewyp∏acalnych, prowadzonym na du, który umorzy∏ post´powanie uk∏adowe, wraz podstawie ustawy o KRS. ze wskazaniem, czy umorzenie post´powania nastàpi∏o na wniosek emitenta; § 29. W przypadku, o którym mowa w §5 ust.1 10) w przypadku gdy post´powanie uk∏adowe wià˝e pkt23, raport bie˝àcy zawiera dane dotyczàce przedsi´ z reorganizacjà przedsi´biorstwa emitenta — si´biorstwa emitenta, zamieszczone wdziale 4rejestru wskazanie g∏ównych elementów programu naprzedsi´biorców, októrym mowa wustawie oKRS. prawczego; § 30. Wprzypadku, októrym mowa w§ 5ust.1pkt24, 11) w przypadku uchylenia uk∏adu — wskazanie przyraport bie˝àcy zawiera: czyn uchylenia uk∏adu; 1) w przypadku z∏o˝enia wniosku o og∏oszenie upa- 12) w przypadku umorzenia prowadzonej przeciwko d∏oÊci — wskazanie sàdu, do którego zosta∏ z∏o˝oemitentowi egzekucji sàdowej lub administracyjny wniosek oog∏oszenie upad∏oÊci, wraz ze wskanej z uwagi na fakt, ˝e z egzekucji nie uzyska si´ zaniem daty z∏o˝enia wniosku oraz podmiotu, któsumy wi´kszej od kosztów post´powania egzekury z∏o˝y∏ ten wniosek; cyjnego — wskazanie organu, który prowadzi∏ post´powanie egzekucyjne, wraz ze wskazaniem ty- 2) wprzypadku oddalenia wniosku oog∏oszenie upatu∏u do jej wszcz´cia; d∏oÊci w przypadku, gdy majàtek d∏u˝nika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów post´powania 13) w przypadku otwarcia post´powania likwidacyjnelub w razie stwierdzenia, ˝e przedmioty majàtko- go — wskazanie osoby likwidatora oraz wskazanie we wchodzàce wsk∏ad majàtku d∏u˝nika sà obcià- sàdu, do którego zosta∏ z∏o˝ony wniosek ootwarcie ˝one zastawem, zastawem rejestrowym lub hipo- post´powania likwidacyjnego, wraz ze wskazaniem tekà, a pozosta∏y jego majàtek oczywiÊcie nie wy- daty z∏o˝enia tego wniosku albo wskazaniem daty starcza nawet na zaspokojenie kosztów post´po- podj´cia przez walne zgromadzenie uchwa∏y orozwania — wskazanie sàdu, który oddali∏ ten wnio- wiàzaniu spó∏ki, albo wskazanie innej, okreÊlonej sek, wraz ze wskazaniem przyczyny jego oddale- prawem, przyczyny otwarcia post´powania likwinia; dacyjnego, wraz zpodaniem dnia jej zaistnienia; 3) w przypadku og∏oszenia upad∏oÊci — wskazanie 14) w przypadku ukoƒczenia post´powania upad∏osàdu, który og∏osi∏ upad∏oÊç, wraz ze wskazaniem Êciowego — postanowienie sàdu o ukoƒczeniu daty wydania postanowienia, daty jego uprawo- post´powania upad∏oÊciowego. mocnienia oraz s´dziego-komisarza isyndyka masy upad∏oÊci; § 31. 1. W przypadku, o którym mowa w §5 ust.1 pkt 25, raport bie˝àcy zawiera: 4) wprzypadku z∏o˝enia podania ootwarcie post´powania uk∏adowego — wskazanie sàdu, do którego 1) prognozowane wyniki; zosta∏o z∏o˝one podanie o otwarcie post´powania 2) okres, którego prognoza dotyczy; uk∏adowego, wraz ze wskazaniem daty z∏o˝enia podania; 3) podstawy i istotne za∏o˝enia tej prognozy;

4) sposób monitorowania przez emitenta mo˝liwoÊci 7) ceny, po jakiej papiery wartoÊciowe by∏y nabywarealizacji prognozowanych wyników; ne (obejmowane); 5) okresy, w jakich emitent b´dzie dokonywa∏ oceny 8) liczby osób, które z∏o˝y∏y zapisy na papiery wartomo˝liwoÊci realizacji prognozowanych wyników Êciowe obj´te subskrypcjà lub sprzeda˝à w pooraz dokonywa∏ ewentualnej korekty prezentowa- szczególnych transzach; nej prognozy, wraz z okreÊleniem zastosowanych kryteriów tej oceny. 9) liczby osób, którym przydzielono papiery warto- Êciowe w ramach przeprowadzonej subskrypcji 2. Emitent przekazuje niezw∏ocznie, w formie ra- lub sprzeda˝y w poszczególnych transzach; portu bie˝àcego, korekt´ prognozy zawartej w raporcie bie˝àcym, o którym mowa w ust. 1, w przypadku 10) nazwy (firmy) subemitentów, którzy obj´li papiery gdy co najmniej jedna z prognozowanych pozycji ró˝- wartoÊciowe w ramach wykonywania umów ni si´ o co najmniej 10 % w stosunku do pozycji za- osubemisj´, zokreÊleniem liczby papierów wartomieszczonej w ostatniej przekazanej do publicznej Êciowych, które obj´li, wraz z faktycznà cenà jedwiadomoÊci prognozie. nostki papieru wartoÊciowego (cena emisyjna lub sprzeda˝y, po odliczeniu wynagrodzenia za obj´- 3. Raport bie˝àcy zawierajàcy korekt´ prognozy cie jednostki papieru wartoÊciowego, w wykonaprzekazanej przez emitenta wciàgu danego roku obro- niu umowy subemisji, nabytej przez subemitenta); towego stanowi nowà prognoz´ wyników emitenta. 11) wartoÊci przeprowadzonej subskrypcji lub sprze- 4. Raport bie˝àcy zawierajàcy korekt´ prognozy za- da˝y, rozumianej jako iloczyn liczby papierów warwiera wskazanie prognozowanej pozycji ulegajàcej toÊciowych obj´tych ofertà i ceny emisyjnej lub korekcie oraz prognozowane wyniki po dokonaniu ko- ceny sprzeda˝y; rekty. 12) ∏àcznego okreÊlenia wysokoÊci kosztów, które zosta∏y zaliczone do kosztów emisji, ze wskazaniem § 32. Wprzypadku, októrym mowa w§5ust.1pkt26, wysokoÊci kosztów wed∏ug ich tytu∏ów, w podziaraport bie˝àcy zawiera: le przynajmniej na koszty: 1) nazw´ agencji przyznajàcej rating; a) przygotowania i przeprowadzenia oferty, 2) wskazanie przyznanego ratingu wraz zkrótkim opib) wynagrodzenia subemitentów, oddzielnie dla sem; ka˝dego z nich, 3) wprzypadku zmian wczeÊniej przyznanego ratingu — wskazanie przyczyn zmiany ratingu. c) sporzàdzenia prospektu emisyjnego, zuwzgl´dnieniem kosztów doradztwa, Rozdzia∏ 3 d) promocji oferty Szczególne przypadki przekazywania — wraz z metodami rozliczenia tych kosztów raportów bie˝àcych w ksi´gach rachunkowych i sposobem ich uj´cia w sprawozdaniu finansowym emitenta; § 33. 1. W przypadku zakoƒczenia subskrypcji lub sprzeda˝y, zwiàzanej z wprowadzeniem papierów 13) Êredniego kosztu przeprowadzenia subskrypcji wartoÊciowych emitenta do obrotu na rynku oficjal- lub sprzeda˝y przypadajàcego na jednostk´ panych notowaƒ gie∏dowych i przydzia∏em papierów pieru wartoÊciowego obj´tego subskrypcjà lub wartoÊciowych, emitent jest obowiàzany do przekaza- sprzeda˝à. nia, w formie raportu bie˝àcego: 2. W przypadku emitenta b´dàcego funduszem 1) daty rozpocz´cia i zakoƒczenia subskrypcji lub z wydzielonymi subfunduszami informacje wymiesprzeda˝y; nione w ust. 1 podaje si´ odr´bnie dla ka˝dego subfunduszu. 2) daty przydzia∏u papierów wartoÊciowych; 3) liczby papierów wartoÊciowych obj´tych sub- § 34. 1. W przypadku dopuszczenia papierów warskrypcjà lub sprzeda˝à; toÊciowych do obrotu na rynku oficjalnych notowaƒ gie∏dowych, emitent jest obowiàzany do przekazania, 4) stopy redukcji wposzczególnych transzach wprzyw formie raportów bie˝àcych, informacji o: padku, gdy choç w jednej transzy liczba przydzielonych papierów wartoÊciowych by∏a mniejsza od 1) rejestracji papierów wartoÊciowych z∏o˝onych liczby papierów wartoÊciowych, na które z∏o˝ono w Krajowym Depozycie wraz z okreÊleniem daty zapisy; rejestracji; 5) liczby papierów wartoÊciowych, na które z∏o˝ono 2) dopuszczeniu papierów wartoÊciowych emitenta zapisy w ramach subskrypcji lub sprzeda˝y; do obrotu na rynku oficjalnych notowaƒ gie∏do- 6) liczby papierów wartoÊciowych, które zosta∏y przy- wych, wraz z okreÊleniem daty dopuszczenia, liczdzielone w ramach przeprowadzonej subskrypcji by dopuszczonych papierów wartoÊciowych oraz lub sprzeda˝y; ich serii;

3) ustaleniu daty pierwszego notowania papierów ry wartoÊciowe przez niego wyemitowane sà przedwartoÊciowych emitenta w obrocie na rynku ofi- miotem obrotu, zwiàzanego zwype∏nianiem przez niecjalnych notowaƒ gie∏dowych; go obowiàzków informacyjnych wraz z okreÊleniem zakresu tego post´powania oraz podj´tej decyzji 4) ustaleniu daty pierwszego notowania papierów w przedmiotowej sprawie. wartoÊciowych po asymilacji papierów wartoÊciowych emitenta, wprowadzanych do obrotu na ryn- § 36. 1. W przypadku emitenta papierów wartoku oficjalnych notowaƒ gie∏dowych, z papierami Êciowych dopuszczonych do obrotu na rynku oficjalwartoÊciowymi emitenta b´dàcymi ju˝ przedmio- nych notowaƒ gie∏dowych na terytorium Rzeczypotem obrotu na tym rynku; spolitej Polskiej, którego siedziba znajduje si´ poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, awyemitowane 5) wykluczeniu papierów wartoÊciowych emitenta przez niego papiery wartoÊciowe tego samego rodzazobrotu na rynku oficjalnych notowaƒ gie∏dowych ju sà dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym przez spó∏k´ prowadzàcà ten rynek, wraz z okrew jednym z krajów cz∏onkowskich lub w jednym Êleniem daty wykluczenia, liczby wykluczonych z krajów nale˝àcych do OECD, przez wype∏nienie papierów wartoÊciowych oraz ich serii, albo owyobowiàzków informacyjnych, okreÊlonych rozporzàstàpieniu zdarzenia, w nast´pstwie którego papiedzeniem, w zakresie przekazywania raportów bie˝àry wartoÊciowe utraci∏y status papierów wartocych iokresowych, rozumie si´ przekazywanie do pu- Êciowych dopuszczonych do obrotu na rynku reblicznej wiadomoÊci, na terytorium Rzeczypospolitej gulowanym, z okreÊleniem daty wystàpienia zda- Polskiej, przez tego emitenta raportów bie˝àcych rzenia, liczby tych papierów wartoÊciowych oraz i okresowych, przekazywanych przez niego na rynich serii. kach, na których sà notowane jego papiery warto- Êciowe. 2. W przypadku odmowy dopuszczenia papierów wartoÊciowych emitenta do obrotu na rynku oficjal- 2. Do raportów rocznych i skonsolidowanych ranych notowaƒ gie∏dowych, emitent jest obowiàzany portów rocznych, przekazywanych zgodnie z ust. 1, do przekazania wformie raportu bie˝àcego informacji do∏àcza si´ dodatkowo oÊwiadczenia, októrych mowa o odmowie dopuszczenia papierów wartoÊciowych odpowiednio w § 95 ust. 1 pkt 5 i 6 oraz § 96 ust. 1 emitenta do obrotu na rynku oficjalnych notowaƒ gie∏- pkt 5 i 6, chyba ˝e oÊwiadczenia takie zosta∏y zawarte dowych wraz z okreÊleniem daty niedopuszczenia, wraporcie rocznym iskonsolidowanym raporcie roczliczby niedopuszczonych papierów wartoÊciowych nym. oraz ich serii. 3. Raporty bie˝àce i raporty okresowe, o których § 35. 1. W przypadku notowania poza terytorium mowa w ust. 1, sà przekazywane przez emitenta do Rzeczypospolitej Polskiej papierów wartoÊciowych publicznej wiadomoÊci, na terytorium Rzeczypospoliwyemitowanych przez emitenta, jest on obowiàzany tej Polskiej, równoczeÊnie z przekazaniem ich na zadodatkowo do przekazywania, wformie raportów bie- granicznym rynku regulowanym, na którym sà noto- ˝àcych, przet∏umaczonych na j´zyk polski, informacji wane jego papiery wartoÊciowe. ujawnianych zgodnie zprzepisami obowiàzujàcymi na tych rynkach regulowanych, na których sà notowane 4. Raporty bie˝àce i okresowe, o których mowa jego papiery wartoÊciowe, wy∏àcznie w przypadku, w ust. 1, w przypadku emitenta, którego papiery wargdy zakres tych informacji jest szerszy od zakresu in- toÊciowe sà notowane na rynku regulowanym w kraformacji przekazywanych na podstawie przepisów ju cz∏onkowskim lub w jednym z krajów nale˝àcych prawa polskiego. do OECD, mogà byç przekazywane w j´zyku angielskim. Wprzypadku raportów bie˝àcych raporty te po- 2. Informacje, októrych mowa wust. 1, sà przeka- winny zostaç uzupe∏nione o krótkie podsumowanie zywane równoczeÊnie z przekazaniem ich na rynkach ich zasadniczej treÊci w j´zyku polskim. W przypadku regulowanych, na których sà notowane papiery war- raportów okresowych raporty te powinny zawieraç, toÊciowe emitenta. przet∏umaczone na j´zyk polski, pozycje tabel zawierajàce podstawowe informacje dotyczàce sytuacji fi- 3. Po dopuszczeniu papierów wartoÊciowych do nansowej emitenta. Pe∏na treÊç raportów bie˝àcych obrotu na rynku oficjalnych notowaƒ gie∏dowych po- iokresowych, przet∏umaczona na j´zyk polski, powinza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej emitent, októ- na zostaç przekazana przez emitenta do publicznej rym mowa w ust. 1, jest obowiàzany do przekazania, wiadomoÊci, na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, w formie raportu bie˝àcego, informacji na temat êró- w mo˝liwie najkrótszym czasie, jednak˝e nie d∏u˝- de∏ prawa regulujàcych przekazywanie informacji do szym ni˝ 5 dni w przypadku raportów bie˝àcych oraz publicznej wiadomoÊci na danym rynku regulowanym nie d∏u˝szym ni˝ trzy tygodnie w przypadku raportów oraz do przekazywania informacji o istotnych zmia- okresowych. nach tych przepisów. § 37. 1. W przypadku zawarcia przez emitenta 4. Emitent, o którym mowa w ust. 1, jest obowià- umowy z domem depozytowym, na podstawie której zany dodatkowo do przekazania, wformie raportu bie- b´dzie przeprowadzony program emisji kwitów depo- ˝àcego, informacji dotyczàcych rozpocz´cia i zakoƒ- zytowych poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, czenia post´powania, prowadzonego przez organy wzwiàzku zakcjami dopuszczonymi do obrotu na rynnadzoru nad rynkiem regulowanym, na którym papie- ku oficjalnych notowaƒ gie∏dowych, emitent jest obo-

wiàzany do przekazania raportu bie˝àcego, zawierajà- wione na podstawie akcji wyemitowanych przez emicego: tenta sà przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, zwiàzanego z wype∏nianiem obowiàzków informacyj- 1) dat´ zawarcia umowy; nych, wraz z okreÊleniem zakresu tego post´powania oraz podj´tej decyzji w przedmiotowej sprawie. 2) przewidywany termin rozpocz´cia wystawiania kwitów depozytowych; § 38. 1. W przypadku wystawienia na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej kwitów depozytowych, 3) liczb´ akcji obj´tych programem emisji kwitów dewzwiàzku zpapierami wartoÊciowymi wyemitowanypozytowych wraz zliczbà g∏osów na walnym zgromi poza tym terytorium i notowanymi na rynku regumadzeniu, które z nich wynikajà; lowanym w kraju cz∏onkowskim lub na rynku regulo- 4) liczb´ uczestniczàcych w programie emisji kwitów wanym w kraju nale˝àcym do OECD, przez wype∏niadepozytowych akcji przypadajàcych na jeden kwit nie obowiàzków informacyjnych okreÊlonych przepisami rozporzàdzenia rozumie si´ przekazywanie przez depozytowy oraz przewidywanà ∏àcznà liczb´ wyemitenta b´dàcego domem depozytowym wy∏àcznie stawionych kwitów depozytowych; informacji bie˝àcych i okresowych, które sà przekazy- 5) cele, które emitent chce osiàgnàç wzwiàzku zpro- wane do publicznej wiadomoÊci przez emitenta bazy gramem emisji kwitów depozytowych; zgodnie z przepisami obowiàzujàcymi w kraju, w którym sà notowane na rynku regulowanym wyemitowa- 6) istniejàce ograniczenia w przenoszeniu w∏asnoÊci ne przez niego papiery wartoÊciowe, b´dàce podstakwitów depozytowych; wà wystawienia kwitów depozytowych. 7) okreÊlenie rynku regulowanego, na którym planu- 2. W przypadku dopuszczenia do obrotu na rynku je si´ notowania kwitów depozytowych; oficjalnych notowaƒ gie∏dowych papierów wartoÊciowych wyemitowanych przez emitenta bazy, o którym 8) nazw´ (firm´) domu depozytowego. mowa w ust. 1, na wi´cej ni˝ jednym rynku, emitent b´dàcy domem depozytowym jest obowiàzany do 2. W przypadku istotnych zmian informacji okreprzekazywania do publicznej wiadomoÊci, na teryto- Êlonych wust. 1, emitent jest obowiàzany do ich przerium Rzeczypospolitej Polskiej, wszystkich informacji kazania w formie raportu bie˝àcego. przekazywanych przez emitenta bazy do publicznej wiadomoÊci, zgodnie zprzepisami obowiàzujàcymi na 3. Emitent, o którym mowa w ust. 1, jest obowiàtych rynkach, na których sà notowane papiery wartozany dodatkowo do przekazywania, w formie rapor- Êciowe emitenta bazy. tów bie˝àcych, przet∏umaczonych na j´zyk polski, informacji ujawnianych zgodnie zprzepisami obowiàzu- 3. Raporty bie˝àce i okresowe, o których mowa jàcymi w kraju, w którym dopuszczone zosta∏y do obwust. 1, wprzypadku wystawiania na terytorium Rzerotu na rynku oficjalnych notowaƒ gie∏dowych kwity czypospolitej Polskiej kwitów depozytowych na poddepozytowe, wystawione na podstawie akcji wyemistawie umowy z emitentem bazy, majàcym siedzib´ towanych przez emitenta, wy∏àcznie wprzypadku, gdy poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, którego pazakres tych informacji jest szerszy od zakresu informapiery wartoÊciowe sà notowane na rynku regulowacji przekazywanych na podstawie przepisów prawa nym w kraju cz∏onkowskim lub w kraju nale˝àcym do polskiego. OECD, stanowiàcej podstaw´ przeprowadzenia programu kwitów depozytowych, sà przekazywane do 4. Informacje, októrych mowa wust. 3, sà przekapublicznej wiadomoÊci, na terytorium Rzeczypospolizywane równoczeÊnie z przekazaniem ich na rynkach tej Polskiej, przez emitenta b´dàcego domem depozyregulowanych, na których sà notowane kwity depozy- towym równoczeÊnie zprzekazaniem ich na zagranicztowe. nym rynku regulowanym, na którym sà notowane jego papiery wartoÊciowe. W pozosta∏ych przypadkach 5. Po dopuszczeniu do obrotu na rynku oficjalnych raporty bie˝àce i okresowe, o których mowa w ust. 1, notowaƒ gie∏dowych poza terytorium Rzeczypospoli- powinny byç przekazywane do publicznej wiadomoÊci tej Polskiej kwitów depozytowych wyemitowanych na przez emitenta b´dàcego domem depozytowym, niepodstawie papierów wartoÊciowych dopuszczonych zw∏ocznie po ich przekazaniu do publicznej wiadomodo obrotu na rynku oficjalnych notowaƒ gie∏dowych, Êci w kraju, gdzie papiery emitenta bazy zosta∏y doemitent, októrym mowa wust. 1, jest obowiàzany do puszczone do obrotu na rynku regulowanym lub sà przekazania w trybie i formie raportu bie˝àcego infor- notowane na rynku regulowanym. macji na temat êróde∏ prawa regulujàcych przekazywanie informacji do publicznej wiadomoÊci na danym 4. Raporty bie˝àce i okresowe, o których mowa rynku regulowanym oraz do przekazywania informacji w ust. 1, w przypadku emitenta bazy, którego papiery o istotnych zmianach tych przepisów. wartoÊciowe sà notowane na rynku regulowanym w kraju cz∏onkowskim lub w kraju nale˝àcym do 6. Emitent jest obowiàzany dodatkowo do przeka- OECD, mogà byç przekazywane w j´zyku angielskim. zania, wformie raportu bie˝àcego, informacji dotyczà- TreÊç tych raportów, przet∏umaczona na j´zyk polski, cych rozpocz´cia lub zakoƒczenia post´powania, pro- powinna zostaç przekazana przez emitenta b´dàcego wadzonego przez organy nadzoru nad rynkiem regu- domem depozytowym do publicznej wiadomoÊci, na lowanym wkraju, wktórym kwity depozytowe wysta- terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, w mo˝liwie naj-

krótszym czasie, jednak˝e nie d∏u˝szym ni˝ 5 dni walnego zgromadzenia, istotnych z punktu widzew przypadku raportów bie˝àcych oraz nie d∏u˝szym nia podejmowanych uchwa∏, które nie zosta∏y ni˝ trzy tygodnie w przypadku raportów okresowych. uprzednio przekazane do publicznej wiadomoÊci na podstawie art. 56 ust. 1 ustawy o ofercie pu- 5. Wprzypadku wystawienia na terytorium Rzeczy- blicznej; pospolitej Polskiej kwitów depozytowych, w zwiàzku z papierami wartoÊciowymi wyemitowanymi i noto- 4) og∏oszenie przerwy w obradach walnego zgromawanymi na rynku regulowanym w kraju nieb´dàcym dzenia wraz z okreÊleniem daty jego wznowienia; paƒstwem cz∏onkowskim lub paƒstwem nale˝àcym 5) treÊç uchwa∏ powzi´tych przez walne zgromadzedo OECD, emitent b´dàcy domem depozytowym jest nie oraz treÊç za∏àczników do tych uchwa∏, wraz obowiàzany do przekazywania, przet∏umaczonych na z informacjà o odstàpieniu przez walne zgromaj´zyk polski, informacji w zakresie przewidzianym dla dzenie od rozpatrzenia któregokolwiek z punktów emitentów papierów wartoÊciowych, dopuszczonych planowanego porzàdku obrad, oraz informacje wRzeczypospolitej Polskiej do obrotu na rynku oficjalo sprzeciwach zg∏oszonych do protoko∏u podczas nych notowaƒ gie∏dowych, oraz dodatkowo informaobrad walnego zgromadzenia, ze wskazaniem, cji, przet∏umaczonych na j´zyk polski, ujawnianych których uchwa∏ dotyczy∏y; zgodnie z przepisami obowiàzujàcymi w kraju, w którym zosta∏y dopuszczone do obrotu na rynku oficjal- 6) wniesienie powództwa o uchylenie lub stwierdzenych notowaƒ gie∏dowych papiery wartoÊciowe, b´- nie niewa˝noÊci uchwa∏y walnego zgromadzenia dàce podstawà wystawienia kwitów depozytowych, oraz wydanie przez sàd wyroku w sprawie, jak wy∏àcznie gdy zakres tych informacji jest szerszy od równie˝ termin stwierdzenia niewa˝noÊci lub zakresu informacji przekazywanych na podstawie uchylenia uchwa∏y bàdê oddalenia powództwa; przepisów prawa polskiego. Przepis ust. 4 stosuje si´ odpowiednio. 7) wszystkie decyzje dotyczàce deklaracji wyp∏at lub wstrzymania wyp∏at zaliczki na poczet przewidy- 6. Emitent b´dàcy domem depozytowym jest obo- wanych dywidend oraz wyp∏at lub wstrzymania wiàzany do przekazania, w formie raportu bie˝àcego, wyp∏at dywidend lub odsetek od papierów wartoinformacji o istotnych zmianach umowy, zawartej Êciowych; przez emitenta bazy z domem depozytowym, o przeprowadzeniu programu emisji kwitów depozytowych, 8) udzielone akcjonariuszowi, na podstawie art. 429 wzwiàzku zpapierami wartoÊciowymi wyemitowany- § 1 Kodeksu spó∏ek handlowych, informacje wymi i notowanymi na rynku regulowanym poza teryto- nikajàce z zobowiàzania przez sàd rejestrowy zarium Rzeczypospolitej Polskiej — wprzypadku gdy ta- rzàdu emitenta do udzielenia akcjonariuszowi, ka umowa zosta∏a zawarta. który zg∏osi∏ sprzeciw do protoko∏u wsprawie odmowy ujawnienia ˝àdanej na walnym zgroma- § 39. 1. Je˝eli emitentem papierów wartoÊciowych, dzeniu informacji, oraz informacje, do których dopuszczonych do obrotu na rynku oficjalnych noto- og∏oszenia emitent zosta∏ zobowiàzany, na podwaƒ gie∏dowych, jest spó∏ka akcyjna, to dodatkowo stawie art. 429 § 2 Kodeksu spó∏ek handlowych, przekazaniu, wformie raportu bie˝àcego, podlegajà: przez sàd rejestrowy, aktóre zosta∏y udzielone innemu akcjonariuszowi poza walnym zgromadze- 1) data, godzina i miejsce walnego zgromadzenia niem. wraz zjego szczegó∏owym porzàdkiem obrad oraz data i godzina, do której nale˝y sk∏adaç imienne 2. Wprzypadku walnego zgromadzenia, na którym Êwiadectwa depozytowe lub zaÊwiadczenie o z∏o- jest planowane powzi´cie uchwa∏y o podwy˝szeniu ˝eniu akcji do depozytu, wraz ze wskazaniem miej- kapita∏u zak∏adowego emitenta ze Êrodków spó∏ki, jesca, w którym nale˝y je z∏o˝yç; ˝eli ostatnie sprawozdanie finansowe przypada na dzieƒ bilansowy co najmniej na szeÊç miesi´cy przed 2) w przypadku zamierzonej albo dokonanej zmiany dniem walnego zgromadzenia, emitent jest obowiàzastatutu — dotychczas obowiàzujàce jego postanony do przekazania, w formie raportu bie˝àcego, inforwienia, treÊç proponowanych albo dokonanych macji okreÊlonych w art. 442 § 2 Kodeksu spó∏ek hanzmian oraz: dlowych, które powinny byç przedstawione na tym a) wprzypadku gdy wzwiàzku ze znacznym zakre- zgromadzeniu. sem zamierzonych zmian emitent podjà∏ decyzj´ o sporzàdzeniu projektu nowego tekstu jed- § 40. Emitent, który wprowadzi∏ do obrotu na rynnolitego statutu wraz z wyliczeniem jego no- ku oficjalnych notowaƒ gie∏dowych papiery wartowych lub zmienionych postanowieƒ — treÊç no- Êciowe oferowane wy∏àcznie inwestorom kwalifikowego tekstu jednolitego statutu wraz z wylicze- wanym, je˝eli obrót tymi papierami b´dzie si´ odbyniem jego nowych lub zmienionych postano- waç lub odbywa si´ wy∏àcznie mi´dzy inwestorami wieƒ, kwalifikowanymi, jest obowiàzany do przekazywania, w formie raportu bie˝àcego, wy∏àcznie informacji b) w przypadku gdy emitent sporzàdzi∏ tekst jedw zakresie wskazanym w § 5 ust. 1 pkt 6 i 12, § 33 nolity statutu uwzgl´dniajàcy jego zmiany — ust. 1 pkt 6, 7, 11 i 12 oraz w § 39. treÊç tekstu jednolitego statutu; 3) treÊç projektów uchwa∏ oraz za∏àczników do tych § 41. Emitent, który wprowadzi∏ do obrotu na rynprojektów, które majà byç przedmiotem obrad ku oficjalnych notowaƒ gie∏dowych jedynie obligacje,

jest obowiàzany do przekazania, zzastrze˝eniem § 42, — przy czym, w przypadku obligacji dopuszczow formie raportu bie˝àcego, wy∏àcznie informacji: nych do obrotu na rynku oficjalnych notowaƒ gie∏- dowych, za zmian´ praw z papierów wartoÊcio- 1) majàcych wp∏yw na jego zdolnoÊç wywiàzywania wych uwa˝a si´ równie˝ zmian´ oprocentowania si´ z zobowiàzaƒ wynikajàcych z wyemitowanych obligacji; obligacji; 11) o ka˝dej zamianie obligacji zamiennych, których 2) o zamiarze wprowadzenia zmiany, majàcej wp∏yw ∏àczna wartoÊç przekracza 5 % albo wielokrotnoÊç na prawa posiadaczy obligacji, do aktu za∏o˝yciel- 5 % wartoÊci wyemitowanych pierwotnie przez skiego, umowy spó∏ki albo statutu; emitenta obligacji zamiennych na akcje, wraz ze wskazaniem: 3) o niedojÊciu emisji do skutku z powodu nieosiàgni´cia progu emisji; a) daty z∏o˝enia przez emitenta zg∏oszenia o podwy˝szeniu kapita∏u zak∏adowego w wyniku do- 4) o zmianie banku-reprezentanta lub istotnej zmia- konania zamiany obligacji na akcje, nie umowy ∏àczàcej emitenta zbankiem-reprezentantem; b) liczby akcji, które zostanà wydane w zamian za obligacje, 5) o znaczàcej zmianie przedmiotu zabezpieczenia c) struktury kapita∏u zak∏adowego po dokonaniu ustanowionego wzwiàzku zemisjà, zokreÊleniem zamiany obligacji na akcje, zokreÊleniem wysoprzyczyn tej zmiany, z uwzgl´dnieniem: koÊci kapita∏u zak∏adowego emitenta i liczby a) zniszczenia w wyniku zdarzeƒ losowych obiek- g∏osów na jego walnym zgromadzeniu oraz tów, na których ustanowiono hipotek´ dla za- udzia∏u nowych akcji w kapitale zak∏adowym bezpieczenia wierzytelnoÊci wynikajàcych z ob- i w ogólnej liczbie g∏osów na walnym zgromaligacji, dzeniu emitenta, b) zmniejszenia wartoÊci obiektów okreÊlonych d) liczby obligacji, które nie zosta∏y zamienione na w lit. a, akcje; c) utraty lub istotnego zmniejszenia wartoÊci 12) wskazanych w § 5 ust. 1 pkt 11 i 26 oraz § 33—35. przedmiotów majàtkowych lub praw, które stanowià zabezpieczenie wierzytelnoÊci wynikajà- § 42. Emitent, który wprowadzi∏ do obrotu na ryncych z obligacji; ku oficjalnych notowaƒ gie∏dowych jedynie obligacje przychodowe, jest obowiàzany do przekazania, w for- 6) onabyciu przez emitenta obligacji wcelu ich umomie raportu bie˝àcego, wy∏àcznie informacji, o którzenia; rych mowa w § 41 pkt 1—10 i 12, oraz: 7) o zawiadomieniu obligatariuszy przez bank-repre- 1) sprawozdania zawierajàcego dane o sumie przyzentanta o zaistnieniu okolicznoÊci stanowiàcych chodów z przedsi´wzi´cia, które zosta∏o sfinansonaruszenie obowiàzków emitenta wobec obligata- wane ze Êrodków uzyskanych zemisji tych obligariuszy; cji lub innych przedsi´wzi´ç okreÊlonych przez emitenta, o kwotach wyp∏aconych obligatariu- 8) ozastosowaniu przez bank-reprezentanta Êrodków szom oraz emitentowi w okresie od poprzedniej majàcych na celu ochron´ praw obligatariuszy wyp∏aty Êwiadczeƒ z rachunku bankowego, który wraz z ich wskazaniem; jest przeznaczony wy∏àcznie do gromadzenia Êrodków z tego przedsi´wzi´cia, oraz omówienie 9) o og∏oszeniu upad∏oÊci lub otwarciu post´powastruktury przychodów zprzedsi´wzi´cia istruktury nia likwidacyjnego — wprzypadku gdy emitentem kosztów ponoszonych przez emitenta na utrzymajest spó∏ka akcyjna lub spó∏ka zograniczonà odponie przedsi´wzi´cia w okresie od poprzedniej wywiedzialnoÊcià; p∏aty obligatariuszom Êwiadczeƒ — co najmniej 10) o zmianie praw z papierów wartoÊciowych, wraz na dwa tygodnie przed ka˝dym terminem wyp∏aty ze wskazaniem: Êwiadczeƒ z obligacji, jednak nie rzadziej ni˝ raz w roku; a) papierów wartoÊciowych emitenta, z których prawa zosta∏y zmienione, zpodaniem ich liczby, 2) informacji ozbyciu lub obcià˝eniu sk∏adników majàtkowych przedsi´wzi´cia, które zosta∏o sfinansob) podstaw prawnych podj´tych dzia∏aƒ, jak rówwane ze Êrodków uzyskanych zemisji obligacji lub nie˝ treÊci uchwa∏ w∏aÊciwych organów emiteninnych przedsi´wzi´ç, okreÊlonych przez emitenta; ta, na mocy których dokonano zmiany praw z papierów wartoÊciowych emitenta, 3) informacji o zmianie systemu op∏at, z którego pochodzà przychody przedsi´wzi´cia, które zosta∏o c) pe∏nego opisu praw z papierów wartoÊciowych sfinansowane ze Êrodków uzyskanych z emisji przed i po zmianie — w zakresie zmian, tych obligacji. d) ewentualnie wskazania osób lub ich grup, na których korzyÊç zmieniono prawa z papierów § 43. 1. Emitent b´dàcy funduszem, z zastrze˝ewartoÊciowych niem ust. 5, jest obowiàzany do przekazywania, wfor-

mie raportu bie˝àcego, wy∏àcznie informacji, o któ- 16) wykupieniu certyfikatów inwestycyjnych, z wy∏àrych mowa w § 33—36, oraz informacji o: czeniem funduszu portfelowego; 1) nabyciu lub zbyciu aktywów o znacznej wartoÊci, 17) zamiarze wyp∏aty dochodów lub przychodów ze atak˝e ustanowieniu hipoteki, zastawu lub innego zbycia lokat; ograniczonego prawa rzeczowego na aktywach o znacznej wartoÊci, przez fundusz lub jednostk´ 18) wyp∏acie dochodów lub przychodów ze zbycia lood niego zale˝nà; kat; 2) utracie przez fundusz lub jednostk´ od niego zale˝- 19) wypowiedzeniu umowy o prowadzenie rejestru nà, wwyniku zdarzeƒ losowych, aktywów oznacz- aktywów funduszu przez depozytariusza lub funnej wartoÊci; dusz; 3) zawarciu lub zmianie przez fundusz lub jednostk´ 20) rozpocz´ciu dzia∏ania rady inwestorów; od niego zale˝nà znaczàcej umowy; 21) zmianie wsk∏adzie rady inwestorów, wtym zawie- 4) spe∏nieniu si´ lub niespe∏nieniu warunku dotyczà- szeniu i wznowieniu dzia∏ania rady inwestorów; cego zawartej przez fundusz lub jednostk´ od nie- 22) wyznaczeniu daty zgromadzenia inwestorów wraz go zale˝nà znaczàcej umowy warunkowej; z przytoczeniem treÊci uchwa∏y towarzystwa fun- 5) wypowiedzeniu lub rozwiàzaniu znaczàcej umowy, duszy inwestycyjnych w tej sprawie; zawartej przez fundusz lub przez jednostk´ od nie- 23) wyra˝eniu zgody przez zgromadzenie inwestorów go zale˝nà; na emisj´ obligacji; 6) udzieleniu przez fundusz lub przez jednostk´ od 24) powzi´ciu uchwa∏y o rozwiàzaniu funduszu przez niego zale˝nà por´czenia lub gwarancji, je˝eli warrad´ inwestorów albo zgromadzenie inwestorów; toÊç por´czenia lub gwarancji stanowi równowartoÊç co najmniej 10 % wartoÊci aktywów netto 25) zamiarze likwidacji subfunduszu; funduszu lub kapita∏ów w∏asnych tej jednostki; 26) likwidacji subfunduszu; 7) wezwaniu funduszu lub jednostki od niego zale˝- nej do spe∏nienia Êwiadczenia przed terminem je- 27) zmianach w sk∏adzie zespo∏u rzeczoznawców mago wymagalnoÊci, okreÊlonym w znaczàcej umo- jàtkowych; wie zawartej przez fundusz lub jednostk´ od niego zale˝nà; 28) zmianie sk∏adu portfela funduszu portfelowego; 8) wszcz´ciu przed sàdem, organem w∏aÊciwym dla 29) zawarciu umowy por´czenia lub gwarancji wyp∏apost´powania arbitra˝owego lub organem admi- ty okreÊlonej kwoty pieni´˝nej, o której mowa nistracji publicznej post´powania dotyczàcego zo- wart. 184 ust. 1ustawy ofunduszach, albo jej wybowiàzaƒ lub wierzytelnoÊci funduszu lub jednost- powiedzeniu lub rozwiàzaniu; ki od niego zale˝nej, których wartoÊç stanowi od- 30) zawarciu umowy zobowiàzujàcej do nabycia puli powiednio co najmniej 10 % wartoÊci aktywów wierzytelnoÊci lub umowy o subpartycypacj´, netto funduszu lub kapita∏ów w∏asnych tej jedo której mowa w art. 185 ust. 6 ustawy o fundunostki; szach, albo jej wypowiedzeniu lub rozwiàzaniu; 9) wycenie wartoÊci aktywów netto funduszu przypa- 31) zawarciu umowy o obs∏ug´ sekurytyzowanych dajàcej na certyfikat inwestycyjny; wierzytelnoÊci, o której mowa w art. 191 pkt 3 10) dotyczàcych b∏´dnej wyceny wartoÊci aktywów ustawy o funduszach, albo jej wypowiedzeniu lub netto funduszu przypadajàcej na certyfikat inwe- rozwiàzaniu; stycyjny; 32) niezatwierdzeniu przez zgromadzenie inwestorów 11) dotyczàcych zawarcia umowy, której przedmiotem rocznego sprawozdania finansowego; sà papiery wartoÊciowe i prawa majàtkowe, z innym funduszem inwestycyjnym zarzàdzanym 33) zajÊciu zdarzenia, które zgodnie zodr´bnymi przeprzez to samo towarzystwo funduszy inwestycyj- pisami jest przes∏ankà rozwiàzania funduszu; nych oraz oistotnych warunkach zawartej umowy; 34) odwo∏aniu lub rezygnacji osoby zarzàdzajàcej lub 12) zmianie praw zpapierów wartoÊciowych emitenta; nadzorujàcej fundusz albo powzi´ciu przez fundusz informacji o decyzji osoby zarzàdzajàcej lub 13) zamiarze podzia∏u albo po∏àczenia certyfikatów in- nadzorujàcej o rezygnacji z ubiegania si´ o wybór westycyjnych; w nast´pnej kadencji; 14) dokonaniu podzia∏u albo po∏àczenia certyfikatów 35) powo∏aniu osoby zarzàdzajàcej lub nadzorujàcej inwestycyjnych; fundusz; 15) zamiarze wykupywania certyfikatów inwestycyj- 36) przyznaniu lub zmianie ratingu, dokonanego na nych, z wy∏àczeniem funduszu portfelowego; zlecenie funduszu;

37) wyborze przez w∏aÊciwy organ funduszu podmio- wiono hipotek´, zastaw lub inne ograniczone pratu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finanso- wo rzeczowe; wych, zktórym ma zostaç zawarta umowa odokonanie badania lub przeglàdu lub innych us∏ug do- 5) cen´, po jakiej zosta∏y nabyte lub zbyte aktywa, altyczàcych sprawozdaƒ finansowych funduszu; bo wartoÊç zobowiàzania zabezpieczonego ograniczonym prawem rzeczowym na aktywach oraz 38) wypowiedzeniu przez fundusz, towarzystwo fun- wartoÊç ewidencyjnà tych aktywów wksi´gach raduszy inwestycyjnych zarzàdzajàce funduszem al- chunkowych funduszu lub jednostki od niego zabo przez podmiot uprawniony do badania spra- le˝nej; wozdaƒ finansowych, umowy o dokonanie badania lub przeglàdu, albo umowy oinne us∏ugi doty- 6) charakter powiàzaƒ pomi´dzy funduszem i osobaczàce sprawozdaƒ finansowych funduszu, zawar- mi zarzàdzajàcymi lub nadzorujàcymi emitenta tej z podmiotem uprawnionym do badania spra- a nabywajàcym lub zbywajàcym aktywa lub osowozdaƒ finansowych, dokonujàcym badania lub bà, na rzecz której ustanowiono hipotek´, zastawprzeglàdu sprawozdaƒ finansowych funduszu; nikiem oraz osobà, na rzecz której ustanowiono inne ograniczone prawo rzeczowe, i osobami nimi 39) podj´ciu decyzji o zamiarze przejÊcia na stosowa- zarzàdzajàcymi; nie MSR wraz ze wskazaniem planowanej daty tego przejÊcia; 7) kryterium b´dàce podstawà uznania aktywów za aktywa o znacznej wartoÊci — w przypadku jed- 40) innych zdarzeniach, których obowiàzek podania nostki zale˝nej od funduszu; do publicznej wiadomoÊci przewiduje statut funduszu, je˝eli statut funduszu przewiduje taki tryb 8) w przypadku nabycia aktywów — êród∏o finansoprzekazywania informacji. wania nabycia aktywów; 9) wprzypadku gdy umowa nabycia, zbycia lub obcià- 2. Wprzypadku funduszy zwydzielonymi subfundu- ˝enia ograniczonym prawem rzeczowym aktywów szami, informacje, o których mowa w ust. 1 pkt 1—19, o znacznej wartoÊci jest umowà z podmiotem po- 30—32 oraz 35—36, podaje si´ odr´bnie dla ka˝dego wiàzanym — dodatkowo opis powiàzaƒ funduszu subfunduszu, którego dotyczy zdarzenie. lub jednostki od niego zale˝nej z podmiotem zbywajàcym, nabywajàcym lub osobà, na rzecz której 3. W przypadku gdy fundusz jest emitentem obliustanowiono ograniczone prawo rzeczowe, oraz gacji, jest obowiàzany do przekazywania, wformie raportu bie˝àcego, tak˝e co najmniej informacji, o któ- szczegó∏owy opis warunków tej umowy. rych mowa w § 5 ust. 1 pkt 11 oraz § 41 pkt 1—8 i 10. § 45. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 4. Emitent b´dàcy funduszem wlikwidacji nie pod- pkt 2, raport bie˝àcy zawiera: lega obowiàzkom informacyjnym, o których mowa 1) nazw´ (firm´) podmiotu, którego zdarzenie dotyw ust. 1—3, od dnia zakoƒczenia notowaƒ certyfikaczy; tów inwestycyjnych w obrocie na rynku oficjalnych notowaƒ gie∏dowych. 2) dat´ wystàpienia zdarzenia; 5. Emitent b´dàcy funduszem przekazuje informa- 3) opis zdarzenia; cj´ o przyznaniu ratingu, o której mowa w ust. 1 pkt 36, je˝eli uzna jà za potrzebnà dla dokonania w∏a- 4) wskazanie i opis utraconych aktywów; Êciwej oceny jego sytuacji gospodarczej, majàtkowej 5) wartoÊç ewidencyjnà iszacunkowà wartoÊç godzii finansowej. wà utraconych aktywów; § 44. W przypadku, o którym mowa w §43 ust.1 6) opis przewidywanych skutków utraty aktywów dla pkt1, raport bie˝àcy zawiera: dalszej dzia∏alnoÊci funduszu lub jednostki od nie- 1) nazw´ (firm´) podmiotu nabywajàcego lub zbywa- go zale˝nej; jàcego aktywa albo podmiotu, na którego akty- 7) oznaczenie kryterium uznania aktywów za aktywa wach ustanowiono hipotek´, zastaw lub inne o znacznej wartoÊci — w przypadku jednostki zaograniczone prawo rzeczowe; le˝nej od funduszu. 2) podstawowe dane o nabywajàcym — osobie, na rzecz której dokonano zbycia, lub ozbywajàcym — § 46. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 osobie, od której nabyto aktywa, albo osobie, na pkt 3, raport bie˝àcy zawiera: rzecz której ustanowiono hipotek´, zastaw lub inne ograniczone prawo rzeczowe; 1) dat´ zawarcia lub zmiany znaczàcej umowy; 3) dat´ isposób nabycia lub zbycia aktywów albo da- 2) oznaczenie stron umowy; t´ isposób ustanowienia hipoteki, zastawu lub innego ograniczonego prawa rzeczowego; 3) oznaczenie przedmiotu umowy; 4) podstawowà charakterystyk´ nabytych lub zby- 4) istotne warunki umowy, ze szczególnym uwzgl´dtych aktywów albo aktywów, na których ustano- nieniem warunków finansowych umowy, oraz

wskazanie okreÊlonych przez strony specyficznych 4) przyczyny rozwiàzania umowy, ze wskazaniem warunków, charakterystycznych dla tej umowy, strony wypowiadajàcej umow´; w szczególnoÊci tych, które odbiegajà od warunków powszechnie stosowanych dla danego typu 5) opis przewidywanych skutków finansowych wyniumów; kajàcych z rozwiàzania umowy dla funduszu lub jednostki od niego zale˝nej. 5) w przypadku zawarcia w znaczàcej umowie postanowieƒ dotyczàcych kar umownych, których mak- § 49. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 symalna wysokoÊç mo˝e przekroczyç równowar- pkt 6, raport bie˝àcy zawiera: toÊç co najmniej 10 % wartoÊci tej umowy lub co 1) nazw´ (firm´) podmiotu, któremu zosta∏o udzielonajmniej wyra˝onà w z∏otych równowartoÊç kwone por´czenie lub gwarancja; ty 200000 euro, wed∏ug Êredniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski 2) ∏àcznà kwot´ kredytu, po˝yczki lub innego zobona dzieƒ zawarcia tej umowy — okreÊlenie tej wiàzania, które w ca∏oÊci lub w cz´Êci zosta∏o odmaksymalnej wysokoÊci, a w przypadku gdy nie powiednio por´czone lub zabezpieczone gwaranjest to mo˝liwe, wskazanie podstawy przekroczecjà, wraz ze wskazaniem wysokoÊci por´czenia lub nia okreÊlonego limitu, jak równie˝ wskazanie, czy gwarancji udzielonej przez fundusz; zap∏ata kar umownych wy∏àcza uprawnienia do dochodzenia roszczeƒ odszkodowawczych prze- 3) okres, na jaki zosta∏o udzielone por´czenie lub kraczajàcych wysokoÊç tych kar; gwarancja; 6) w przypadku zawarcia znaczàcej umowy z zastrze- 4) warunki finansowe, na jakich por´czenie lub gwa- ˝eniem warunku lub terminu — zastrze˝ony w tej rancja zosta∏y udzielone, z okreÊleniem wynagroumowie warunek lub termin, ze wskazaniem, czy dzenia funduszu lub jednostki od niego zale˝nej za jest on rozwiàzujàcy, czy zawieszajàcy; udzielenie por´czenia lub gwarancji; 7) oznaczenie kryterium uznania umowy za znaczàcà 5) charakter powiàzaƒ istniejàcych pomi´dzy emitenumow´ — w przypadku jednostki zale˝nej od fun- tem a podmiotem, który zaciàgnà∏ kredyt lub poduszu; ˝yczk´. 8) wprzypadku zawarcia przez fundusz lub jednostk´ § 50. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust. 1 od niego zale˝nà z jednym podmiotem lub jedpkt 7, raport bie˝àcy zawiera: nostkà zale˝nà od tego podmiotu, wokresie ostatnich 12 miesi´cy, dwu lub wi´cej umów, które 1) nazw´ (firm´) podmiotu, wwyniku dzia∏aƒ którego ∏àcznie spe∏niajà kryterium znaczàcej umowy — fundusz lub jednostka od niego zale˝na zosta∏a informacje o ∏àcznej wartoÊci wszystkich tych wezwana do spe∏nienia Êwiadczenia przed termiumów oraz informacje okreÊlone wpkt 1—7wod- nem jego wymagalnoÊci; niesieniu do ostatniej umowy; 2) dzia∏ania podj´te wstosunku do funduszu lub jed- 9) w przypadku zmiany znaczàcej umowy albo ostat- nostki od niego zale˝nej celem wyegzekwowania niej umowy, o której mowa w pkt 8 — okreÊlenie realizacji jego zobowiàzaƒ; istotnych zmian dokonanych w treÊci znaczàcej umowy albo w treÊci ostatniej umowy, o której 3) wartoÊç zobowiàzaƒ funduszu lub jednostki od mowa w pkt 8. niego zale˝nej, które zosta∏y postawione w stan natychmiastowej wymagalnoÊci; § 47. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 4) dat´ wezwania funduszu lub jednostki od niego zapkt 4, raport bie˝àcy zawiera: le˝nej do spe∏nienia Êwiadczenia przed terminem 1) oznaczenie stron umowy; jego wymagalnoÊci; 2) oznaczenie przedmiotu umowy; 5) przyczyny i podstaw´ prawnà wezwania funduszu lub jednostki od niego zale˝nej do spe∏nienia 3) treÊç warunku lub termin realizacji umowy; Êwiadczenia przed terminem jego wymagalnoÊci; 4) informacj´ ospe∏nieniu si´ lub niespe∏nieniu wska- 6) termin wymagalnoÊci. zanego warunku wraz ze wskazaniem przyczyn. § 51. W przypadku, o którym mowa w § 43 § 48. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 ust.1 pkt 8, raport bie˝àcy zawiera: pkt 5, raport bie˝àcy zawiera: 1) przedmiot post´powania; 1) oznaczenie stron umowy; 2) wartoÊç przedmiotu sporu; 2) dat´ wypowiedzenia umowy, ze wskazaniem daty rozwiàzania umowy; 3) dat´ wszcz´cia post´powania; 3) oznaczenie przedmiotu umowy; 4) oznaczenie stron wszcz´tego post´powania.

§ 52. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 1) planowanà dat´ oraz sposób dokonania podzia∏u pkt 9, raport bie˝àcy zawiera: albo po∏àczenia certyfikatów inwestycyjnych; 1) dat´ wyceny; 2) przyczyny powzi´cia zamiaru podzia∏u albo po∏àczenia certyfikatów inwestycyjnych. 2) wartoÊç aktywów netto; 3) wartoÊç aktywów netto funduszu przypadajàcych § 57. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust. 1 na certyfikat inwestycyjny; pkt 14, raport bie˝àcy zawiera: 4) poprzednià wartoÊç aktywów netto funduszu przy- 1) dat´ podzia∏u albo po∏àczenia; padajàcych na certyfikat inwestycyjny. 2) liczb´ certyfikatów przed podzia∏em albo po∏àcze- § 53. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 niem i po podziale lub po∏àczeniu; pkt 10, raport bie˝àcy zawiera: 3) wartoÊç aktywów netto funduszu przypadajàcà na 1) dat´ b∏´dnej wyceny; certyfikat inwestycyjny przed ipo podziale lub po- ∏àczeniu. 2) wartoÊç b∏´dnie wycenionych aktywów netto funduszu przypadajàcych na certyfikat inwestycyjny § 58. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 oraz wartoÊç prawid∏owo wycenionych aktywów pkt 15, raport bie˝àcy zawiera: netto funduszu przypadajàcych na certyfikat inwestycyjny; 1) planowanà dat´ rozpocz´cia i zakoƒczenia wyku- 3) przyczyny powstania b∏´du w wycenie; pywania certyfikatów inwestycyjnych; 4) sposób rozliczenia skutków b∏´du z uczestnikami 2) informacj´ o miejscach, gdzie mo˝liwe b´dzie z∏ofunduszu, od których fundusz wykupi∏ certyfikaty ˝enie zlecenia wykupienia certyfikatów. inwestycyjne po niew∏aÊciwie wyliczonej wartoÊci aktywów netto przypadajàcej na certyfikat inwe- § 59. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 stycyjny. pkt 16, raport bie˝àcy zawiera: § 54. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 1) dat´ rozpocz´cia i zakoƒczenia wykupywania cerpkt 11, raport bie˝àcy zawiera: tyfikatów inwestycyjnych; 1) wskazanie stron oraz daty zawarcia umowy; 2) liczb´ certyfikatów inwestycyjnych: a) przedstawionych do wykupienia w okresie wy- 2) liczb´, rodzaj papierów wartoÊciowych lub praw kupywania, majàtkowych b´dàcych przedmiotem transakcji zawartej wramach umowy, októrej mowa wpkt 1, b) pozosta∏à po zakoƒczeniu wykupywania certyfioraz nazw´ (firm´) emitenta tych papierów lub katów inwestycyjnych; praw; 3) wartoÊç aktywów netto przypadajàcà na certyfikat 3) cen´ papieru wartoÊciowego lub prawa majàtko- inwestycyjny w dniu wykupu certyfikatów inwewego b´dàcego przedmiotem transakcji oraz war- stycyjnych. toÊç transakcji; § 60. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 4) przyczyn´ zawarcia transakcji. pkt 17, raport bie˝àcy zawiera: § 55. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 1) planowanà dat´ dokonania wyp∏aty dochodów lub pkt 12, raport bie˝àcy zawiera: przychodów ze zbycia lokat; 1) wskazanie papierów wartoÊciowych funduszu, 2) podstaw´ prawnà oraz uzasadnienie podj´cia dez których prawa zosta∏y zmienione, z podaniem cyzji o wyp∏acie dochodów lub przychodów ze ich liczby; zbycia lokat. 2) wskazanie podstaw prawnych podj´tych dzia∏aƒ, § 61. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 jak równie˝ treÊci uchwa∏ w∏aÊciwych organów pkt 18, raport bie˝àcy zawiera: funduszu, na mocy których dokonano zmiany praw z papierów wartoÊciowych emitenta; 1) dat´ dokonania wyp∏aty dochodów lub przychodów ze zbycia lokat; 3) pe∏ny opis praw z papierów wartoÊciowych przed i po zmianie — w zakresie tych zmian; 2) okreÊlenie kwoty podlegajàcej wyp∏acie; 4) ewentualne wskazanie osób lub ich grup, na któ- 3) okreÊlenie procentowego udzia∏u wyp∏aconej kworych korzyÊç zmieniono prawa z papierów warto- ty w wartoÊci aktywów funduszu; Êciowych. 4) opis wp∏ywu dokonania wyp∏aty na wartoÊç akty- § 56. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 wów, wartoÊç aktywów netto oraz wartoÊç aktypkt 13, raport bie˝àcy zawiera: wów netto przypadajàcà na certyfikat inwestycyjny;

5) wskazanie sk∏adników lokat, z którymi zwiàzana § 68. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 by∏a wyp∏ata przychodów ze zbycia lokat. pkt 25, raport bie˝àcy zawiera: 1) wskazanie planowanej daty rozpocz´cia likwidacji § 62. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 subfunduszu; pkt 19, raport bie˝àcy zawiera: 2) wskazanie przes∏anek likwidacji subfunduszu; 1) dat´ wypowiedzenia umowy; 3) planowany harmonogram likwidacji subfunduszu. 2) przewidywany termin rozwiàzania umowy; § 69. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 3) przyczyny wypowiedzenia umowy przez fundusz pkt 26, raport bie˝àcy zawiera: albo przez depozytariusza. 1) dat´ rozpocz´cia likwidacji subfunduszu; § 63. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 pkt 20, raport bie˝àcy zawiera: 2) zmiany wharmonogramie likwidacji subfunduszu; 1) dat´ wystàpienia zdarzenia; 3) dat´ zakoƒczenia likwidacji subfunduszu. 2) wskazanie cz∏onków rady inwestorów, z poda- § 70. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 niem: pkt 27, raport bie˝àcy zawiera: a) imion i nazwisk — w przypadku osób fizycz- 1) rodzaj i dat´ wystàpienia zdarzenia; nych, 2) imiona, nazwiska i adresy rzeczoznawców, którzy b) nazw (firm), siedzib i adresów — w przypadku przestali wchodziç w sk∏ad zespo∏u, oraz imiona, osób prawnych lub jednostek organizacyjnych nazwiska i adresy nowych rzeczoznawców; nieposiadajàcych osobowoÊci prawnej; 3) przyczyny zaprzestania pracy w zespole rzeczo- 3) procent zablokowanych certyfikatów inwestycyj- znawców; nych na rachunkach papierów wartoÊciowych ka˝- dego z cz∏onków rady inwestorów. 4) imiona, nazwiska i adresy rzeczoznawców majàtkowych wchodzàcych wsk∏ad zespo∏u po dokona- § 64. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 niu zmian w sk∏adzie zespo∏u. pkt 21, raport bie˝àcy zawiera: § 71. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 1) dat´ wystàpienia zdarzenia; pkt 28, raport bie˝àcy zawiera: 2) wskazanie nowego cz∏onka rady inwestorów lub 1) dat´ wystàpienia zdarzenia; cz∏onka, który przesta∏ wchodziç w sk∏ad rady in- 2) przyczyny wystàpienia zdarzenia; westorów, z podaniem: a) imienia inazwiska — wprzypadku osoby fizycz- 3) wskazanie sk∏adników portfela, których dotyczy∏y nej, zmiany. b) nazwy (firmy), siedziby iadresu — wprzypadku § 72. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej nie- pkt 29, raport bie˝àcy zawiera: posiadajàcej osobowoÊci prawnej; 1) nazw´ (firm´) podmiotu, z którym zawarto, wypo- 3) procent zablokowanych certyfikatów inwestycyj- wiedziano albo rozwiàzano umow´; nych na rachunkach papierów wartoÊciowych ka˝- dego z cz∏onków rady inwestorów. 2) dat´ zawarcia, wypowiedzenia albo rozwiàzania umowy; § 65. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 3) przyczyny wypowiedzenia albo rozwiàzania umopkt 22, raport bie˝àcy zawiera: wy; 1) wyznaczonà dat´ zgromadzenia inwestorów; 4) ∏àcznà wartoÊç kwoty pieni´˝nej, której wyp∏ata 2) przytoczenie treÊci uchwa∏y towarzystwa. zosta∏a odpowiednio por´czona lub zabezpieczona gwarancjà; § 66. W przypadku, o którym mowa w § 43 5) okres, na jaki zosta∏o udzielone por´czenie lub ust.1 pkt 23, raport bie˝àcy zawiera dat´ powzi´cia gwarancja; uchwa∏y wraz zprzytoczeniem treÊci uchwa∏y ijej uzasadnienia. 6) warunki finansowe, na jakich por´czenie lub gwarancja zosta∏y udzielone; § 67. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 pkt 24, raport bie˝àcy zawiera dat´ powzi´cia 7) charakter powiàzaƒ istniejàcych pomi´dzy funduuchwa∏y wraz zprzytoczeniem treÊci uchwa∏y ijej uza- szem a podmiotem, z którym zawarto, wypowiesadnienia. dziano albo rozwiàzano umow´.

§ 73. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 2) wskazanie przyznanego ratingu wraz zkrótkim opipkt 30, raport bie˝àcy zawiera: sem; 1) nazw´ (firm´) podmiotu, z którym zawarto, wypo- 3) wprzypadku zmian wczeÊniej przyznanego ratingu wiedziano albo rozwiàzano umow´; — wskazanie przyczyn zmiany ratingu. 2) dat´ zawarcia, wypowiedzenia albo rozwiàzania § 80. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 umowy; pkt 37, raport bie˝àcy zawiera: 3) przyczyny wypowiedzenia albo rozwiàzania umo- 1) dane opodmiocie uprawnionym do badania sprawy; wozdaƒ finansowych, zktórym ma zostaç zawarta umowa obadanie lub przeglàd lub inne us∏ugi do- 4) przedmiot umowy; tyczàce sprawozdaƒ finansowych funduszu, 5) charakter powiàzaƒ istniejàcych pomi´dzy fundu- z okreÊleniem: szem a podmiotem, z którym zawarto, wypowiea) nazwy (firmy), siedziby i adresu, dziano albo rozwiàzano umow´. b) podstawy uprawnieƒ; § 74. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 pkt 31, raport bie˝àcy zawiera: 2) dat´ wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansowych; 1) nazw´ (firm´) podmiotu, z którym zawarto, wypowiedziano albo rozwiàzano umow´; 3) okreÊlenie, czy fundusz korzysta∏ zus∏ug wybranego podmiotu uprawnionego do badania sprawoz- 2) dat´ zawarcia, wypowiedzenia albo rozwiàzania daƒ finansowych, a je˝eli tak, to w jakim zakresie; umowy; 4) okreÊlenie organu, który dokona∏ wyboru podmio- 3) przyczyny wypowiedzenia albo rozwiàzania umotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansowy; wych, wraz ze wskazaniem, ˝e nastàpi∏o to zgod- 4) przedmiot umowy; nie zobowiàzujàcymi przepisami inormami zawodowymi; 5) charakter powiàzaƒ istniejàcych pomi´dzy funduszem a podmiotem, z którym zawarto, wypowie- 5) okreÊlenie okresu, na jaki ma zostaç zawarta umodziano albo rozwiàzano umow´. wa. § 75. W przypadku, o którym mowa w § 43 § 81. 1. Wprzypadku, októrym mowa w§ 43 ust.1 ust.1 pkt 32, raport bie˝àcy zawiera dat´ powzi´cia pkt 38, raport bie˝àcy zawiera: uchwa∏y wraz zprzytoczeniem treÊci uchwa∏y ijej uzasadnienia. 1) wskazanie, czy wypowiedzenie umowy wynika z decyzji podmiotu uprawnionego do badania § 76. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 sprawozdaƒ finansowych, czy z decyzji funduszu pkt 33, raport bie˝àcy zawiera: lub towarzystwa funduszy inwestycyjnych; 1) wskazanie przes∏anki rozwiàzania funduszu; 2) wskazanie przypadków dotyczàcych rezygnacji z wyra˝enia opinii, wydania opinii negatywnych 2) dat´ otwarcia likwidacji funduszu. lub opinii z zastrze˝eniami o prawid∏owoÊci i rzetelnoÊci sprawozdaƒ finansowych funduszu; § 77. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 pkt 34, raport bie˝àcy zawiera: 3) wskazanie organów zalecajàcych lub akceptujàcych zmian´ podmiotu uprawnionego do badania 1) imi´ i nazwisko oraz wskazanie pe∏nionej funkcji; sprawozdaƒ finansowych; 2) przyczyny odwo∏ania lub rezygnacji; 4) opis rozbie˝noÊci odnoÊnie do interpretacji istosowania przepisów prawa lub postanowieƒ statutu, 3) dat´ odwo∏ania lub rezygnacji. dotyczàcych przedmiotu i zakresu badania lub przeglàdu lub innych us∏ug, jakie mia∏y miejsce § 78. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 pomi´dzy osobami zarzàdzajàcymi a podmiotem pkt 35, raport bie˝àcy zawiera: uprawnionym do badania sprawozdaƒ finansowych ibieg∏ym rewidentem, który wimieniu pod- 1) imi´ i nazwisko powo∏ywanej osoby; miotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansowych dokonywa∏ badania lub przeglàdu lub 2) opis kwalifikacji i doÊwiadczeƒ zawodowych; innych us∏ug dotyczàcych sprawozdaƒ finanso- 3) dat´ powo∏ania. wych funduszu, w okresie obowiàzywania umowy, która podlega wypowiedzeniu, z zaznacze- § 79. W przypadku, o którym mowa w § 43 ust.1 niem sposobu ich rozstrzygni´cia. pkt 36, raport bie˝àcy zawiera: 2. Przekazaniu, wformie raportu bie˝àcego, podle- 1) nazw´ agencji przyznajàcej rating; ga równie˝ pismo podmiotu uprawnionego do bada-

nia sprawozdaƒ finansowych i dzia∏ajàcego w jego kach dopuszczalnoÊci uznawania wskazanych imieniu bieg∏ego rewidenta, sporzàdzone na wniosek w zezwoleniu aktywów za aktywa stanowiàce pofunduszu iadresowane do Komisji, wktórym potwier- krycie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych; dzajà oni informacje podane w raporcie bie˝àcym lub odmawiajà ich potwierdzenia — do∏àczone do raportu 3) podj´ciu przez w∏aÊciwy organ nadzoru, wstosunbie˝àcego, o którym mowa w ust. 1, albo przekazane ku do emitenta b´dàcego zak∏adem ubezpieczeƒ, niezw∏ocznie po otrzymaniu tego pisma przez fun- dzia∏aƒ polegajàcych na: dusz. a) zobowiàzaniu go do przed∏o˝enia planu przywrócenia prawid∏owych stosunków finanso- § 82. 1. Emitent b´dàcy bankiem, w rozumieniu wych w zakresie rezerw techniczno-ubezpieustawy Prawo bankowe, jest obowiàzany dodatkowo czeniowych — w przypadku okreÊlonym do przekazywania, w formie raportu bie˝àcego, inforw art. 187 ust. 1 ustawy o dzia∏alnoÊci ubezmacji o podj´tych przez w∏aÊciwy organ nadzoru depieczeniowej, cyzjach dotyczàcych: b) zobowiàzaniu go do przed∏o˝enia do zatwier- 1) zalecenia zwi´kszenia funduszy w∏asnych banku; dzenia planu przywrócenia prawid∏owych stosunków finansowych — w przypadku okreÊlo- 2) nakazania wstrzymania wyp∏at z zysku lub wstrzynym w art. 187 ust. 2 ustawy o dzia∏alnoÊci mania tworzenia nowych jednostek organizacyjubezpieczeniowej, nych; c) wyznaczeniu mu terminów na przed∏o˝enie pla- 3) ograniczenia zakresu dzia∏alnoÊci banku; nów, o których mowa w art. 187 ust. 1 lub 2 ustawy o dzia∏alnoÊci ubezpieczeniowej, 4) uchylenia zezwolenia na utworzenie banku lub lub na przywrócenie prawid∏owych stosunków podj´cia przez ten organ decyzji olikwidacji banku; finansowych lub wyp∏acalnoÊci — w przypadku okreÊlonym wart. 187 ust. 4ustawy odzia∏alno- 5) zlecenia uzupe∏nienia lub ponownego opracowa- Êci ubezpieczeniowej, nia programu post´powania naprawczego; d) zakazaniu mu swobodnego rozporzàdzania ak- 6) zatwierdzenia programu naprawczego; tywami, ograniczeniu zakresu jego dzia∏alnoÊci lub zakazaniu mu dokonywania wyp∏at z zysku 7) ustanowienia kuratora nadzorujàcego wykonanie — w przypadku okreÊlonym w art. 187 ust. 4 programu naprawczego; ustawy o dzia∏alnoÊci ubezpieczeniowej, 8) ustanowienia, na czas post´powania naprawczee) za˝àdaniu od niego przed∏o˝enia programu nago, zarzàdu komisarycznego; prawczego — w przypadku okreÊlonym wart. 187 ust. 8ustawy odzia∏alnoÊci ubezpie- 9) podj´cia decyzji oprzej´ciu banku przez inny bank, czeniowej, za zgodà banku przejmujàcego. f) zobowiàzaniu go do utrzymywania w okresie 2. Wprzypadku ustanowienia zarzàdu komisarycz- obj´tym programem naprawczym Êrodków nego obowiàzki okreÊlone w rozporzàdzeniu wykonu- w∏asnych na poziomie wy˝szym ni˝ wymagany je ten zarzàd. margines wyp∏acalnoÊci; 3. Emitent, októrym mowa wust. 1, jest obowiàza- 4) ustanowieniu uemitenta zarzàdu komisarycznego; ny do przekazywania informacji wzakresie okreÊlonym w rozporzàdzeniu, z wy∏àczeniem informacji o imio- 5) zawarciu przez emitenta z innym zak∏adem ubezpieczeƒ umowy o przeniesienie portfela ubezpienach inazwiskach oraz nazwach (firmach) kredytobiorczeƒ oraz ozatwierdzeniu tej umowy przez w∏aÊciców, których przekazanie skutkowa∏oby naruszeniem wy organ nadzoru. tajemnicy bankowej, októrej mowa wart. 104 ustawy Prawo bankowe. 2. Wprzypadku ustanowienia zarzàdu komisarycznego obowiàzki okreÊlone w rozporzàdzeniu wykonu- § 83. 1. Emitent b´dàcy zak∏adem ubezpieczeƒ, je ten zarzàd. w rozumieniu ustawy o dzia∏alnoÊci ubezpieczeniowej, jest obowiàzany dodatkowo do przekazywania, 3. Emitent b´dàcy zak∏adem ubezpieczeƒ jest obow formie raportu bie˝àcego, informacji o: wiàzany do przekazywania informacji wzakresie okre- 1) wydaniu przez w∏aÊciwy organ nadzoru decyzji Êlonym w rozporzàdzeniu, z wy∏àczeniem informacji ocofni´ciu zezwolenia na wykonywanie dzia∏alno- oimionach inazwiskach albo nazwach (firmach) ubez- Êci ubezpieczeniowej w zakresie jednej lub wi´cej pieczajàcych, ubezpieczonych, uposa˝onych lub grup ubezpieczeƒ; uprawnionych zumów ubezpieczenia, których przekazanie skutkowa∏oby naruszeniem tajemnicy ubezpie- 2) wydaniu przez w∏aÊciwy organ nadzoru zezwole- czeniowej, októrej mowa wart. 19 ustawy odzia∏alnonia na uznawanie za aktywa stanowiàce pokrycie Êci ubezpieczeniowej. rezerw techniczno-ubezpieczeniowych, aktywów innych ni˝ aktywa okreÊlone wart. 154 ust. 6usta- § 84. 1. Emitent b´dàcy jednostkà samorzàdu terywy o dzia∏alnoÊci ubezpieczeniowej oraz warun- torialnego albo zagranicznà jednostkà terytorialnà jest

obowiàzany do przekazywania, w formie raportu bie- Polska lub bankiem hipotecznym emitujàcym wy∏àcz- ˝àcego, wy∏àcznie informacji: nie listy zastawne jest obowiàzany do przekazywania, w formie raportu bie˝àcego, wy∏àcznie informacji: 1) wskazanych w§ 5ust. 1pkt 12 i19—22 oraz w§ 41 i 42; 1) o przyznaniu lub zmianie ratingu, dokonanego na zlecenie emitenta, z podaniem: 2) o ustanowieniu nowych istotnych êróde∏ dochodów emitenta lub zniesieniu dotychczasowego a) nazwy (firmy) wyspecjalizowanej instytucji, któistotnego êród∏a dochodów, z okreÊleniem wp∏y- ra przyzna∏a lub zmieni∏a rating dla emitenta wu tego zdarzenia na dochody bud˝etu jednostki; lub wyemitowanych przez niego d∏u˝nych papierów wartoÊciowych, 3) ozmniejszeniu kapita∏ów w∏asnych banku lub mi´- b) oceny, jaka zosta∏a przyznana emitentowi, dzynarodowej instytucji finansowej, udzielajàcej gwarancji, poni˝ej wyra˝onej w z∏otych równo- c) miejsca przyznanej oceny w skali ocen wyspewartoÊci kwoty 10000000 euro; cjalizowanej instytucji jej dokonujàcej, 4) o zniesieniu jednostki samorzàdu terytorialnego, d) daty przyznania ratingu; por´czajàcej za zobowiàzania wynikajàce zobligacji, zpodaniem podmiotu, który przejà∏ cià˝àce na 2) opodj´ciu decyzji ozmianie praw zpapierów warniej zobowiàzania z tytu∏u por´czenia; toÊciowych idokonaniu tej zmiany, zpodaniem zakresu zmian i praw po zmianie; 5) ozmianie rodzaju zabezpieczenia lub podmiotu zabezpieczajàcego wierzytelnoÊci wynikajàce z obli- 3) wskazanych w § 37—40. gacji, w tym równie˝ ustanowieniu dodatkowego zabezpieczenia na ˝àdanie banku-reprezentanta; 2. Emitent b´dàcy innym paƒstwem ni˝ Rzeczpospolita Polska jest obowiàzany dodatkowo do przeka- 6) o wszcz´ciu post´powania zmierzajàcego do usta- zywania, w formie raportu bie˝àcego, informacji nowienia zarzàdu komisarycznego ikomisarza rzà- o przyj´ciu bud˝etu na nowy rok bud˝etowy. dowego oraz o ustanowieniu zarzàdcy komisarycznego i komisarza rzàdowego; 3. Emitent b´dàcy bankiem hipotecznym emitujàcym wy∏àcznie listy zastawne jest obowiàzany dodat- 7) o negatywnej opinii regionalnej izby obrachunkokowo do przekazywania, w formie raportu bie˝àcego, wej osprawozdaniu zwykonania bud˝etu jednostinformacji o: ki samorzàdu terytorialnego lub o pó∏rocznym sprawozdaniu z przebiegu wykonywania bud˝etu; 1) zamiarze wprowadzenia do statutu zmiany majàcej wp∏yw na prawa posiadaczy listów zastawnych; 8) ouchwaleniu bud˝etu zokreÊleniem ogólnej sumy dochodów i planowanych wydatków emitenta 2) ∏àcznej kwocie nominalnych wartoÊci wyemitowaoraz o sposobie pokrycia deficytu bud˝etowego nych listów zastawnych, jakie znajdowa∏y si´ lub o nieuchwaleniu bud˝etu w terminie do dnia w obrocie na ostatni dzieƒ roku obrotowego; 30 kwietnia danego roku bud˝etowego, z okreÊleniem skutków tego zdarzenia dla jednostki samo- 3) jego ∏àcznej kwocie wierzytelnoÊci i Êrodków wpirzàdu terytorialnego; sanych do rejestru zabezpieczenia listów zastawnych, wed∏ug stanu na ostatni dzieƒ roku obroto- 9) o stwierdzeniu przez regionalnà izb´ obrachunko- wego. wà niewa˝noÊci uchwa∏y bud˝etowej wca∏oÊci lub w cz´Êci, z okreÊleniem skutków tego zdarzenia 4. Informacje, o których mowa w ust. 3 pkt 2 i 3, dla jednostki samorzàdu terytorialnego; emitent b´dàcy bankiem hipotecznym przekazuje do publicznej wiadomoÊci w dniu ich przekazania do 10) o z∏o˝eniu wniosku o og∏oszenie upad∏oÊci lub og∏oszenia w Monitorze Sàdowym i Gospodarczym. o og∏oszeniu upad∏oÊci banku obs∏ugujàcego bud˝et emitenta, z ocenà ewentualnego wp∏ywu te- Rozdzia∏ 4 go zdarzenia na realizacj´ wykonania bud˝etu emitenta oraz na zdolnoÊç emitenta do realizacji Raporty okresowe przekazywane przez emitenta zaciàgni´tych zobowiàzaƒ; papierów wartoÊciowych dopuszczonych lub b´dàcych przedmiotem ubiegania si´ 11) o wszcz´ciu post´powania zmierzajàcego do znieo dopuszczenie do obrotu na rynku oficjalnych sienia jednostki samorzàdu terytorialnego oraz notowaƒ gie∏dowych ozniesieniu emitenta, zpodaniem, kto przejà∏ cià- ˝àce na niej zobowiàzania wynikajàce z wyemito- § 86. 1. Emitent jest obowiàzany do przekazywawanych papierów wartoÊciowych. nia, z zastrze˝eniem ust. 2—11 i § 87, raportów okresowych: 2. Wprzypadku ustanowienia zarzàdu komisarycznego obowiàzki okreÊlone w rozporzàdzeniu wykonu- 1) kwartalnych; je komisarz rzàdowy. 2) pó∏rocznych; § 85. 1. Emitent b´dàcy mi´dzynarodowà instytucjà finansowà, innym paƒstwem ni˝ Rzeczpospolita 3) rocznych.

2. Emitent b´dàcy jednostkà dominujàcà jest obo- 10. Emitent, o którym mowa w ust. 9, b´dàcy jedwiàzany dodatkowo do przekazywania raportów okre- noczeÊnie podmiotem zagranicznym, którego akcje sowych w formie skonsolidowanego raportu kwartal- sà notowane na rynku regulowanym w kraju nale˝ànego, skonsolidowanego raportu pó∏rocznego i skon- cym do OECD i jednoczeÊnie nieb´dàcym paƒstwem solidowanego raportu rocznego, chyba ˝e na podsta- cz∏onkowskim Unii Europejskiej, mo˝e zastàpiç raporwie odr´bnych przepisów nie ma obowiàzku lub mo˝e ty, o których mowa w ust. 9, raportami wskazanymi nie sporzàdzaç skonsolidowanych sprawozdaƒ finan- w § 36. sowych. 11. Emitent b´dàcy funduszem w likwidacji nie 3. W przypadku emitenta b´dàcego podmiotem podlega: zagranicznym przekazanie raportów okresowych nie jest wymagane, je˝eli emitent ten przekazuje skonsoli- 1) obowiàzkowi informacyjnemu, o którym mowa dowane raporty okresowe inie sporzàdza sprawozdaƒ wust. 1pkt 1— od dnia zakoƒczenia notowaƒ cerfinansowych, przy czym odpowiednie wyjaÊnienie na- tyfikatów inwestycyjnych w obrocie na rynku ofile˝y zamieÊciç jako dodatkowà treÊç raportu bie˝àce- cjalnych notowaƒ gie∏dowych; go, o którym mowa w § 100. 2) obowiàzkom informacyjnym, o których mowa wust. 1pkt 2i3— od dnia rozpocz´cia likwidacji. 4. Emitent b´dàcy jednostkà samorzàdu terytorialnego albo zagranicznà jednostkà terytorialnà jest obo- § 87. 1. Emitent b´dàcy jednostkà dominujàcà nie wiàzany do przekazywania raportów okresowych wyjest obowiàzany do przekazywania odr´bnego rapor- ∏àcznie w formie raportów rocznych. tu kwartalnego, pod warunkiem zamieszczenia w skonsolidowanym raporcie kwartalnym kwartalnej 5. Emitent b´dàcy mi´dzynarodowà instytucjà fiinformacji finansowej, zawierajàcej, z zastrze˝eniem nansowà jest obowiàzany do przekazywania raportów ust. 2, informacje okreÊlone w § 91 ust. 1—3, ust. 4 okresowych wy∏àcznie w formie raportów rocznych. zdanie wst´pne i ust. 7, oraz pod warunkiem przeka- 6. Emitent b´dàcy innym paƒstwem ni˝ Rzeczpo- zania, wformie raportu bie˝àcego, oÊwiadczenia ozaspolita Polska jest obowiàzany do przekazywania wy- miarze przekazywania skonsolidowanych raportów ∏àcznie raportów rocznych, zawierajàcych podstawo- kwartalnych, zawierajàcych t´ kwartalnà informacj´ we informacje dotyczàce wykonania bud˝etu za ostat- finansowà. ni rok bud˝etowy. 2. W przypadku stosowania MSR kwartalna infor- 7. Emitent b´dàcy bankiem hipotecznym, wprowa- macja finansowa zawiera odpowiednio informacje, dzajàcym do obrotu na rynku oficjalnych notowaƒ októrych mowa wust. 1, sporzàdzone zgodnie zMSR. gie∏dowych wy∏àcznie listy zastawne, jest obowiàzany do przekazywania raportów okresowych wy∏àcznie 3. Przekazanie skonsolidowanego raportu kwartalw formie raportów rocznych i skonsolidowanych ra- nego, októrym mowa wust. 1, nast´puje wdniu okreportów rocznych, w zakresie okreÊlonym dla emiten- Êlonym przez emitenta wraporcie bie˝àcym, októrym tów b´dàcych bankami, chyba ˝e na podstawie odr´b- mowa w§ 100, nie póêniej jednak ni˝ wterminie okrenych przepisów nie ma obowiàzku lub mo˝e nie spo- Êlonym do przekazania skonsolidowanego raportu rzàdzaç skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych. kwartalnego. 8. Emitent wprowadzajàcy do obrotu na rynku ofi- 4. Emitent b´dàcy jednostkà dominujàcà nie jest cjalnych notowaƒ gie∏dowych wy∏àcznie obligacje, obowiàzany do przekazywania odr´bnego raportu z wyjàtkiem emitenta obligacji zamiennych na akcje, pó∏rocznego, pod warunkiem zamieszczenia w skonktóry przekazuje raporty okresowe zgodnie zust. 1i2, solidowanym raporcie pó∏rocznym skróconego pó∏- jest obowiàzany do przekazywania raportów okreso- rocznego sprawozdania finansowego, wraz z raporwych w formie raportów pó∏rocznych oraz raportów tem podmiotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ rocznych iskonsolidowanych raportów rocznych, chy- finansowych z przeglàdu dotyczàcego tego sprawozba ˝e na podstawie odr´bnych przepisów nie ma obo- dania, zawierajàcego: bilans, rachunek zysków i strat wiàzku lub mo˝e nie sporzàdzaç skonsolidowanych (ogólny rachunek zysków i strat oraz techniczny rasprawozdaƒ finansowych. chunek ubezpieczeƒ — wprzypadku emitenta b´dàcego zak∏adem ubezpieczeƒ), zestawienie zmian w kapi- 9. Emitent, który wprowadzi∏ do obrotu na rynku tale w∏asnym, rachunek przep∏ywów pieni´˝nych oraz oficjalnych notowaƒ gie∏dowych papiery wartoÊciowe skróconà informacj´ dodatkowà, zawierajàcà te inforoferowane wy∏àcznie inwestorom kwalifikowanym, je- macje i dane, które sà istotne dla w∏aÊciwej oceny sy- ˝eli obrót tymi papierami b´dzie si´ odbywaç lub od- tuacji majàtkowej, finansowej i wyniku finansowego bywa si´ wy∏àcznie mi´dzy inwestorami kwalifikowa- emitenta, anie zosta∏y zamieszczone wskonsolidowanymi, jest obowiàzany do przekazywania raportów nym sprawozdaniu finansowym, z zastrze˝eniem okresowych w formie raportów pó∏rocznych i rapor- ust.5. tów rocznych oraz skonsolidowanych raportów pó∏- rocznych iskonsolidowanych raportów rocznych, chy- 5. W przypadku stosowania MSR skrócone pó∏- ba ˝e na podstawie odr´bnych przepisów nie ma obo- roczne sprawozdanie finansowe zawiera odpowiednio wiàzku lub mo˝e nie sporzàdzaç skonsolidowanych informacje, o których mowa w ust. 4, sporzàdzone sprawozdaƒ finansowych. zgodnie z MSR.

6. Sprawozdania i odpowiednio oÊwiadczenia za- 1) sprawozdania finansowe i skonsolidowane sprarzàdu lub osoby zarzàdzajàcej mogà byç sporzàdzone wozdania finansowe oraz dane porównywalne pow formie jednego dokumentu. winny zawieraç, odpowiednio, co najmniej: bilans, rachunek zysków i strat, rachunek przep∏ywów 7. Raporty podmiotu uprawnionego do badania pieni´˝nych oraz informacj´ dodatkowà; sprawozdaƒ finansowych z przeglàdu mogà byç sporzàdzone w formie jednego dokumentu. 2) nale˝y wskazaç iobjaÊniç istotne ró˝nice, dotyczàce przyj´tych zasad (polityki) rachunkowoÊci, mi´- 8. Przekazanie skonsolidowanego raportu pó∏rocz- dzy tymi sprawozdaniami i danymi porównywalnego, októrym mowa wust. 4, nast´puje wdniu okre- nymi a sprawozdaniami i danymi porównywalny- Êlonym przez emitenta wraporcie bie˝àcym, októrym mi, które zosta∏yby sporzàdzone wed∏ug MSR lub mowa w§ 100, nie póêniej jednak ni˝ wterminie okre- innymi standardami uznawanymi w skali mi´dzy- Êlonym do przekazania raportu pó∏rocznego, przy narodowej. czym termin 7 dni, o którym mowa w § 98 ust. 6, nale˝y liczyç od dnia otrzymania przez emitenta raportu 7. Fundusz inwestycyjny sporzàdza sprawozdania zprzeglàdu skonsolidowanego sprawozdania finanso- finansowe idane porównywalne zgodnie zkrajowymi wego. przepisami o rachunkowoÊci albo MSR. § 88. 1. Emitent z siedzibà lub miejscem sprawo- 8. Badanie i odpowiednio przeglàd sprawozdaƒ fiwania zarzàdu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej nansowych i skonsolidowanych sprawozdaƒ finansosporzàdza sprawozdania finansowe i dane porówny- wych, októrych mowa wust. 1i2, przeprowadza podwalne zgodnie z polskimi zasadami rachunkowoÊci miot uprawniony do badania, zgodnie zpolskimi przelub MSR, a skonsolidowane sprawozdania finansowe pisami i normami zawodowymi. idane porównywalne zgodnie zMSR, zzastrze˝eniem ust. 2. 9. Badanie i odpowiednio przeglàd sprawozdaƒ finansowych i skonsolidowanych sprawozdaƒ finanso- 2. Emitent wy∏àcznie d∏u˝nych papierów warto- wych, o których mowa w ust. 3, przeprowadza pod- Êciowych, októrym mowa wust. 1, sporzàdza skonso- miot uprawniony do badania, zgodnie z przepisami lidowane sprawozdania finansowe i dane porówny- stosowanymi w paƒstwie cz∏onkowskim lub paƒstwie walne zgodnie z polskimi zasadami rachunkowoÊci Europejskiego Obszaru Gospodarczego. lub MSR. 10. Badanie i odpowiednio przeglàd sprawozdaƒ 3. Emitent lub emitent bazy z siedzibà w paƒstwie finansowych i skonsolidowanych sprawozdaƒ financz∏onkowskim, innym ni˝ Rzeczpospolita Polska, lub sowych, októrych mowa wust. 4, 5i7, przeprowadza w paƒstwach Europejskiego Obszaru Gospodarczego podmiot uprawniony do badania, zgodnie z krajowysporzàdza sprawozdania finansowe i dane porówny- mi przepisami, ISA lub US GAAS. walne zgodnie zkrajowymi przepisami orachunkowo- Êci, askonsolidowane sprawozdania finansowe idane § 89. 1. W przypadku gdy dane finansowe zaporównywalne zgodnie zrozporzàdzeniem 1606/2002, mieszczone w raporcie okresowym zosta∏y sporzàawprzypadku gdy nie ma ono zastosowania — zgod- dzone w innej walucie ni˝ z∏oty lub euro, emitent ma nie zkrajowymi przepisami orachunkowoÊci, dotyczà- obowiàzek przeliczenia co najmniej podstawowych cymi emitentów, których papiery wartoÊciowe sà do- pozycji skonsolidowanego sprawozdania finansowepuszczone do obrotu na rynku regulowanym. go i sprawozdania finansowego na z∏ote i euro, ze wskazaniem zasad przyj´tych przy tym przeliczeniu, 4. Emitent lub emitent bazy z siedzibà w paƒstwie oraz okreÊlenia w raporcie okresowym Êrednich kurnieb´dàcym Rzeczpospolità Polskà, paƒstwem cz∏on- sów wymiany ustalanych przez Narodowy Bank Polkowskim lub paƒstwem Europejskiego Obszaru Go- ski dla waluty, w której zosta∏ oryginalnie sporzàdzospodarczego sporzàdza, z zastrze˝eniem ust. 5, spra- ny raport okresowy, w stosunku do z∏otego i euro, wozdania finansowe i dane porównywalne zgodnie w szczególnoÊci kursu obowiàzujàcego na ostatni zkrajowymi przepisami orachunkowoÊci, MSR lub in- dzieƒ ka˝dego okresu obj´tego raportem, kursu Êrednymi standardami uznawanymi w skali mi´dzynaro- niego w ka˝dym okresie obliczonego jako Êrednia dowej, a skonsolidowane sprawozdania finansowe arytmetyczna kursów obowiàzujàcych na ostatni idane porównywalne zgodnie zMSR lub innymi stan- dzieƒ ka˝dego miesiàca w okresie obj´tym raportem, dardami uznawanymi w skali mi´dzynarodowej. a w uzasadnionych przypadkach — obliczonego jako Êrednia arytmetyczna kursów obowiàzujàcych na 5. Emitent wy∏àcznie d∏u˝nych papierów warto- ostatni dzieƒ danego okresu i ostatni dzieƒ okresu go Êciowych, októrym mowa wust. 4, sporzàdza skonso- poprzedzajàcego oraz najwy˝szego i najni˝szego kurlidowane sprawozdania finansowe i dane porówny- su w ka˝dym okresie. walne zgodnie zkrajowymi przepisami orachunkowo- Êci, MSR lub innymi standardami uznawanymi w ska- 2. Informacje finansowe podlegajàce przeliczeniu li mi´dzynarodowej. i ujawnieniu w raportach okresowych przelicza si´ na z∏ote lub euro wed∏ug nast´pujàcych zasad: 6. W przypadku zastosowania przez emitenta, o którym mowa w ust. 4, 5 i 7, krajowych standardów 1) poszczególne pozycje bilansu przelicza si´ na z∏ote rachunkowoÊci: lub euro wed∏ug Êredniego kursu obowiàzujàcego

na dany dzieƒ bilansowy, ustalonego dla danej 3) w przypadku zestawienia zmian w kapitale w∏awaluty przez Narodowy Bank Polski; snym — za poprzedni rok obrotowy oraz dane narastajàco za wszystkie pe∏ne kwarta∏y poprzednie- 2) poszczególne pozycje rachunku zysków i strat go roku obrotowego przelicza si´ na z∏ote lub euro wed∏ug kursu stano- — sporzàdzone w sposób zapewniajàcy porównywiàcego Êrednià arytmetycznà Êrednich kursów walnoÊç danych przedstawionych w raporcie dla ustalonych przez Narodowy Bank Polski dla waluokresów roku poprzedniego z danymi za kwarta∏y ty, w której zosta∏y sporzàdzone informacje finanbie˝àcego roku obrotowego. sowe podlegajàce przeliczeniu, obowiàzujàcych na ostatni dzieƒ ka˝dego zakoƒczonego miesiàca 3. Wprzypadku zmiany wdanym roku obrotowym roku obrotowego, a w uzasadnionych przypadzasad ustalania wartoÊci aktywów ipasywów oraz pokach — obliczonego jako Êrednia arytmetyczna miaru wyniku finansowego nale˝y dodatkowo, wskrókursów obowiàzujàcych na ostatni dzieƒ danego conym kwartalnym sprawozdaniu finansowym, zaokresu i ostatni dzieƒ okresu go poprzedzajàcego. mieÊciç wyjaÊnienie, na czym polega∏a zmiana, uzasadniç jej dokonanie ipodaç jej wp∏yw na wynik finan- § 90. Skrócone sprawozdania finansowe, kwartalsowy i kapita∏ w∏asny. ne informacje okresowe i skrócone skonsolidowane sprawozdania finansowe, atak˝e sprawozdania finan- 4. Skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, sowe i skonsolidowane sprawozdania finansowe, b´- b´dàce sk∏adnikiem raportu kwartalnego, zawiera indàce sk∏adnikami kwartalnych ipó∏rocznych raportów formacj´ dodatkowà, przedstawiajàcà informacj´ ozaoraz skonsolidowanych kwartalnych i pó∏rocznych ra- sadach przyj´tych przy sporzàdzeniu raportu, wszczeportów, sporzàdza si´ zgodnie zobowiàzujàcymi zasa- gólnoÊci informacj´ o zmianach stosowanych zasad dami rachunkowoÊci, majàcymi zastosowanie przy (polityki) rachunkowoÊci, oraz informacje o istotnych sporzàdzaniu rocznego sprawozdania finansowego zmianach wielkoÊci szacunkowych, wtym okorektach lub skonsolidowanego rocznego sprawozdania finan- z tytu∏u rezerw, rezerwie i aktywach z tytu∏u odroczosowego emitenta za rok obrotowy, którego dotyczà te nego podatku dochodowego, októrych mowa wusta- Êródroczne sprawozdania lub informacje finansowe. wie orachunkowoÊci, dokonanych odpisach aktualizujàcych wartoÊç sk∏adników aktywów oraz: § 91. 1. Raport kwartalny zawiera, odpowiednio do 1) zwi´z∏y opis istotnych dokonaƒ lub niepowodzeƒ rodzaju prowadzonej dzia∏alnoÊci, dane za kwarta∏ roemitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz ku obrotowego obj´ty tym raportem oraz dane naraz wykazem najwa˝niejszych zdarzeƒ ich dotyczàstajàco za wszystkie pe∏ne kwarta∏y danego roku obrocych; towego w formie skróconego kwartalnego sprawozdania finansowego, zawierajàcego co najmniej: bi- 2) opis czynników izdarzeƒ, wszczególnoÊci onietylans, rachunek zysków i strat (ogólny rachunek zy- powym charakterze, majàcych znaczàcy wp∏yw na sków i strat oraz techniczny rachunek ubezpieczeƒ — osiàgni´te wyniki finansowe; w przypadku emitenta b´dàcego zak∏adem ubezpie- 3) objaÊnienia dotyczàce sezonowoÊci lub cyklicznoÊci czeƒ), zestawienie zmian w kapitale w∏asnym oraz radzia∏alnoÊci emitenta wprezentowanym okresie; chunek przep∏ywów pieni´˝nych, w zakresie okreÊlonym odpowiednio w przepisach rozporzàdzenia 4) informacj´ dotyczàcà emisji, wykupu isp∏aty d∏u˝- o sprawozdaniach finansowych w prospekcie. Dane nych i kapita∏owych papierów wartoÊciowych; sporzàdza si´ zgodnie z obowiàzujàcymi zasadami ra- 5) informacje dotyczàce wyp∏aconej (lub zadeklarochunkowoÊci, z zastosowaniem zasady wyceny aktywanej) dywidendy, ∏àcznie i w przeliczeniu na jedwów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego nà akcj´, z podzia∏em na akcje zwyk∏e i uprzywilenetto okreÊlonych na dzieƒ bilansowy, z uwzgl´dniejowane; niem korekt z tytu∏u rezerw, rezerwy i aktywów z tytu- ∏u odroczonego podatku dochodowego, októrych mo- 6) wskazanie zdarzeƒ, które wystàpi∏y po dniu, na wa wustawie orachunkowoÊci, oraz odpisów aktuali- który sporzàdzono skrócone kwartalne sprawozzujàcych wartoÊç sk∏adników aktywów. danie finansowe, nieuj´tych wtym sprawozdaniu, a mogàcych w znaczàcy sposób wp∏ynàç na przy- 2. Przy wszystkich danych zawartych wskróconym sz∏e wyniki finansowe emitenta; kwartalnym sprawozdaniu finansowym prezentuje si´ 7) informacj´ dotyczàcà zmian zobowiàzaƒ warunkodane porównywalne: wych lub aktywów warunkowych, które nastàpi∏y 1) w przypadku bilansu — przedstawiajàce stan na od czasu zakoƒczenia ostatniego roku obrotowego. koniec kwarta∏u bezpoÊrednio poprzedzajàcego bie˝àcy kwarta∏ oraz stan na koniec poprzedniego 5. W przypadku stosowania MSR kwartalne spraroku obrotowego i analogicznego kwarta∏u po- wozdanie finansowe sporzàdza si´ wwersji skróconej, przedniego roku obrotowego, której zakres zosta∏ okreÊlony w tych standardach. 2) wprzypadku rachunku zysków istrat (ogólnego ra- 6. Raport kwartalny zawiera dodatkowo: chunku zysków istrat oraz technicznego rachunku ubezpieczeƒ) oraz rachunku przep∏ywów pieni´˝- 1) wybrane dane finansowe, zawierajàce podstawonych — za analogiczne kwarta∏y poprzedniego ro- we pozycje skróconego sprawozdania finansoweku obrotowego, go (równie˝ przeliczone na euro);

2) opis organizacji grupy kapita∏owej emitenta, ze z podmiotami powiàzanymi, je˝eli wartoÊç tych wskazaniem jednostek podlegajàcych konsolidacji; transakcji (∏àczna wartoÊç wszystkich transakcji zawartych w okresie od poczàtku roku obrotowego) 3) wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki przekracza wyra˝onà w z∏otych równowartoÊç gospodarczej, w tym w wyniku po∏àczenia jedno- kwoty 500000 euro — je˝eli nie sà one transakcjastek gospodarczych, przej´cia lub sprzeda˝y jed- mi typowymi i rutynowymi, zawieranymi na wanostek grupy kapita∏owej emitenta, inwestycji d∏u- runkach rynkowych pomi´dzy jednostkami powiàgoterminowych, podzia∏u, restrukturyzacji i zanie- zanymi, aich charakter iwarunki wynikajà zbie˝àchania dzia∏alnoÊci; cej dzia∏alnoÊci operacyjnej, prowadzonej przez emitenta lub jednostk´ od niego zale˝nà, z wyjàt- 4) stanowisko zarzàdu odnoÊnie do mo˝liwoÊci zrekiem transakcji zawieranych przez emitenta b´dàalizowania wczeÊniej publikowanych prognoz wycego funduszem z podmiotem powiàzanym, wraz ników na dany rok, wÊwietle wyników zaprezentoze wskazaniem ich ∏àcznej wartoÊci, oraz, wodniewanych w raporcie kwartalnym w stosunku do sieniu do umowy o najwi´kszej wartoÊci, z przedwyników prognozowanych; stawieniem informacji o: 5) wskazanie akcjonariuszy posiadajàcych bezpoa) podmiocie, zktórym zosta∏a zawarta transakcja, Êrednio lub poÊrednio przez podmioty zale˝ne co najmniej 5 % ogólnej liczby g∏osów na walnym b) powiàzaniach emitenta lub jednostki od niego zgromadzeniu emitenta na dzieƒ przekazania ra- zale˝nej z podmiotem b´dàcym stronà transakportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby po- cji, siadanych przez te podmioty akcji, ich procentoc) przedmiocie transakcji, wego udzia∏u w kapitale zak∏adowym, liczby g∏osów z nich wynikajàcych i ich procentowego d) istotnych warunkach transakcji, ze szczególnym udzia∏u wogólnej liczbie g∏osów na walnym zgro- uwzgl´dnieniem warunków finansowych oraz madzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze wskazaniem okreÊlonych przez strony specyw∏asnoÊci znacznych pakietów akcji emitenta ficznych warunków, charakterystycznych dla tej w okresie od przekazania poprzedniego raportu umowy, w szczególnoÊci odbiegajàcych od wakwartalnego; runków powszechnie stosowanych dla danego typu umów; 6) zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnieƒ do nich (opcji) przez osoby zarzàdzajà- 9) informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez ce inadzorujàce emitenta na dzieƒ przekazania ra- jednostk´ od niego zale˝nà por´czeƒ kredytu lub portu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian po˝yczki lub udzieleniu gwarancji — ∏àcznie jednewstanie posiadania, wokresie od przekazania po- mu podmiotowi lub jednostce zale˝nej od tego przedniego raportu kwartalnego, odr´bnie dla ka˝- podmiotu, je˝eli ∏àczna wartoÊç istniejàcych por´- dej z osób; czeƒ lub gwarancji stanowi równowartoÊç co najmniej 10 % kapita∏ów w∏asnych emitenta, z okre- 7) wskazanie post´powaƒ toczàcych si´ przed sà- Êleniem: dem, organem w∏aÊciwym dla post´powania arbitra˝owego lub organem administracji publicznej, a) nazwy (firmy) podmiotu, któremu zosta∏y udziez uwzgl´dnieniem informacji w zakresie: lone por´czenia lub gwarancje, a) post´powania dotyczàcego zobowiàzaƒ albo b) ∏àcznej kwoty kredytów lub po˝yczek, która wierzytelnoÊci emitenta lub jednostki od niego w ca∏oÊci lub w okreÊlonej cz´Êci zosta∏a odpozale˝nej, których wartoÊç stanowi co najmniej wiednio por´czona lub gwarantowana, 10 % kapita∏ów w∏asnych emitenta, z okreÊlec) okresu, na jaki zosta∏y udzielone por´czenia lub niem: przedmiotu post´powania, wartoÊci gwarancje, przedmiotu sporu, daty wszcz´cia post´powania, stron wszcz´tego post´powania oraz stano- d) warunków finansowych, na jakich por´czenia wiska emitenta, lub gwarancje zosta∏y udzielone, z okreÊleniem wynagrodzenia emitenta lub jednostki od niego b) dwu lub wi´cej post´powaƒ dotyczàcych zobozale˝nej za udzielenie por´czeƒ lub gwarancji, wiàzaƒ oraz wierzytelnoÊci, których ∏àczna wartoÊç stanowi odpowiednio co najmniej 10 % ka- e) charakteru powiàzaƒ istniejàcych pomi´dzy pita∏ów w∏asnych emitenta, z okreÊleniem ∏àcz- emitentem apodmiotem, który zaciàgnà∏ kredynej wartoÊci post´powaƒ odr´bnie wgrupie zo- ty lub po˝yczki; bowiàzaƒ oraz wierzytelnoÊci wraz ze stanowiskiem emitenta w tej sprawie oraz, w odniesie- 10) inne informacje, które zdaniem emitenta sà istotne niu do najwi´kszych post´powaƒ w grupie zo- dla oceny jego sytuacji kadrowej, majàtkowej, fibowiàzaƒ i grupie wierzytelnoÊci — ze wskaza- nansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz niem ich przedmiotu, wartoÊci przedmiotu spo- informacje, które sà istotne dla oceny mo˝liwoÊci ru, daty wszcz´cia post´powania oraz stron realizacji zobowiàzaƒ przez emitenta; wszcz´tego post´powania; 11) wskazanie czynników, które wocenie emitenta b´- 8) informacje o zawarciu przez emitenta lub jednost- dà mia∏y wp∏yw na osiàgni´te przez niego wyniki k´ od niego zale˝nà jednej lub wielu transakcji w perspektywie co najmniej kolejnego kwarta∏u.

7. W przypadku emitenta b´dàcego narodowym nym po∏àczonym sprawozdaniu finansowym i do∏àfunduszem inwestycyjnym skrócone sprawozdanie fi- czonych do niego kwartalnych skróconych jednostkonansowe zamieszczone wraporcie kwartalnym zawie- wych sprawozdaniach finansowych subfunduszy prera dodatkowo zestawienie portfela inwestycyjnego, zentuje si´ dane porównywalne, obejmujàce co najmniej: zmiany wartoÊci bilansowej sk∏adników portfela inwestycyjnego, zbywalnoÊç 1) w przypadku bilansu i po∏àczonego bilansu — sk∏adników portfela inwestycyjnego, udzia∏y wiodàce przedstawiajàce stan na koniec kwarta∏u bezpooraz akcje i udzia∏y w jednostkach podporzàdkowa- Êrednio poprzedzajàcego bie˝àcy kwarta∏ oraz nych, zestawienie d∏u˝nych papierów wartoÊciowych stan na koniec poprzedniego roku obrotowego oraz informacje o istotnych zmianach pozosta∏ych ianalogicznego kwarta∏u poprzedniego roku obrosk∏adników portfela, w tym udzia∏ów mniejszoÊcio- towego, wych, z wy∏àczeniem danych porównawczych, w za- 2) wprzypadku rachunku wyniku zoperacji, po∏àczokresie okreÊlonym odpowiednio w rozporzàdzeniu o sprawozdaniach finansowych w prospekcie. nego rachunku wyniku z operacji, rachunku przep∏ywów pieni´˝nych oraz po∏àczonego rachunku 8. Wprzypadku gdy skrócone sprawozdanie finan- przep∏ywów pieni´˝nych — za analogiczne kwarsowe podlega∏o badaniu lub przeglàdowi przez pod- ta∏y poprzedniego roku obrotowego, miot uprawniony do badania sprawozdaƒ finanso- 3) w przypadku zestawienia zmian w aktywach netto wych, raport kwartalny zawiera odpowiednio opini´ oraz po∏àczonego zestawienia zmian w aktywach o badaniu lub raport z przeglàdu tego skróconego netto — za poprzedni rok obrotowy oraz dane nasprawozdania finansowego. rastajàco za wszystkie pe∏ne kwarta∏y poprzedniego roku obrotowego, 9. Do skonsolidowanego raportu kwartalnego ust. 1—8 stosuje si´ odpowiednio. W przypadku wy- 4) w przypadku zestawienia lokat w zakresie pozycji mogów okreÊlonych wust. 4dodatkowo nale˝y przedzagregowanych wymienionych w tabeli g∏ównej stawiç informacje dotyczàce przychodów i wyników oraz po∏àczonego zestawienia lokat — przedstaprzypadajàcych na poszczególne segmenty bran˝owe wiajàce stan na koniec kwarta∏u bezpoÊrednio polub geograficzne, okreÊlone zgodnie z MSR, w zale˝- przedzajàcego kwarta∏ bie˝àcego roku obrotowenoÊci od tego, który podzia∏ segmentów jest podziago oraz stan na koniec poprzedniego roku obroto- ∏em podstawowym. wego ianalogicznego kwarta∏u poprzedniego roku obrotowego § 92. 1. Raport kwartalny emitenta b´dàcego funduszem zawiera dane za kwarta∏ roku obrotowego ob- — sporzàdzone w sposób zapewniajàcy porównyj´ty tym raportem oraz dane narastajàco za wszystkie walnoÊç danych przedstawionych w raporcie dla pe∏ne kwarta∏y danego roku obrotowego w formie okresów roku poprzedniego z danymi za kwarta∏y kwartalnego skróconego sprawozdania finansowego, bie˝àcego roku obrotowego. a w przypadku emitenta b´dàcego funduszem z wydzielonymi subfunduszami — odpowiednio w formie 4. Wprzypadku zmiany wdanym roku obrotowym kwartalnego po∏àczonego sprawozdania finansowego zasad ustalania wartoÊci aktywów i ustalania zoboz do∏àczonymi kwartalnymi skróconymi jednostkowywiàzaƒ oraz pomiaru wyniku z operacji nale˝y dodatmi sprawozdaniami finansowymi subfunduszy, spokowo w kwartalnym skróconym sprawozdaniu finanrzàdzonymi, w przypadku stosowania polskich zasad sowym oraz wkwartalnym po∏àczonym sprawozdaniu rachunkowoÊci, w zakresie okreÊlonym odpowiednio finansowym, z do∏àczonymi kwartalnymi skróconymi w przepisach rozporzàdzenia w sprawie szczególnych jednostkowymi sprawozdaniami finansowymi subzasad rachunkowoÊci funduszy inwestycyjnych. Dofunduszy, zamieÊciç wyjaÊnienie, na czym polega∏a datkowo w raporcie kwartalnym zamieszcza si´ wybrane dane finansowe, zawierajàce podstawowe po- zmiana, uzasadniç jej dokonanie i podaç jej wp∏yw na zycje skróconego sprawozdania finansowego (rów- wynik z operacji i wartoÊç aktywów netto. nie˝ przeliczone na euro). Dane sporzàdza si´ zgodnie z obowiàzujàcymi zasadami rachunkowoÊci, z zasto- 5. W przypadku gdy kwartalne skrócone sprawozsowaniem zasad wyceny aktywów i ustalania zobo- danie finansowe podlega∏o badaniu lub przeglàdowi wiàzaƒ oraz pomiaru wyniku z operacji okreÊlonych przez podmiot uprawniony do badania sprawozdaƒ fina dzieƒ bilansowy. nansowych, raport kwartalny zawiera odpowiednio opini´ o badaniu lub raport z przeglàdu tego kwartal- 2. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe nego skróconego sprawozdania finansowego. oraz kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdania finansowe subfunduszy zawierajà: wst´p, zestawienie 6. W przypadku stosowania MSR, kwartalne spralokat, bilans, rachunek wyniku z operacji, rachunek wozdanie finansowe sporzàdza si´ wwersji skróconej, przep∏ywów pieni´˝nych, zestawienie zmian w akty- której zakres zosta∏ okreÊlony w tych standardach. wach netto, noty objaÊniajàce dotyczàce polityki rachunkowoÊci, zobowiàzaƒ i nale˝noÊci oraz informa- § 93. 1. Raport pó∏roczny zawiera co najmniej: cj´ dodatkowà. 1) wybrane dane finansowe, zawierajàce podstawo- 3. Przy wszystkich danych zawartych wkwartalnym we pozycje pó∏rocznego sprawozdania finansoweskróconym sprawozdaniu finansowym oraz wkwartal- go (równie˝ przeliczone na euro);

2) pó∏roczne sprawozdanie finansowe, sporzàdzone nych jednostkowych sprawozdaƒ finansowych zgodnie z obowiàzujàcymi zasadami rachunkowo- subfunduszy. Êci ipoddane przeglàdowi zgodnie zobowiàzujàcymi przepisami inormami zawodowymi, przy czym: 2. Przy wszystkich danych zawartych w pó∏rocznym sprawozdaniu finansowym prezentuje si´ dane a) wprzypadku stosowania polskich zasad rachunporównywalne za pó∏rocze poprzedniego roku obrotokowoÊci pó∏roczne sprawozdanie finansowe wego, a w przypadku bilansu i zestawienia zmian sporzàdza si´ odpowiednio w zakresie okreÊlow kapitale w∏asnym dodatkowo za poprzedni rok obnym wprzepisach rozporzàdzenia osprawozdarotowy, sporzàdzone w sposób zapewniajàcy porówniach finansowych w prospekcie albo, w przynywalnoÊç danych przedstawionych w raporcie dla padku emitenta b´dàcego funduszem, w zakreokresów roku poprzedniego z danymi dla pó∏rocza sie okreÊlonym w przepisach rozporzàdzenia bie˝àcego roku obrotowego, z zastrze˝eniem ust. 3. w sprawie szczególnych zasad rachunkowoÊci funduszy inwestycyjnych, 3. W przypadku funduszu, subfunduszu oraz funduszu z wydzielonymi subfunduszami, przy wszystb) w przypadku stosowania MSR pó∏roczne sprakich danych zawartych w pó∏rocznym sprawozdaniu wozdanie finansowe sporzàdza si´ wwersji pe∏- finansowym prezentuje si´ dane porównywalne odnej, której zakres zosta∏ okreÊlony w tych stanpowiednio, w szczególnoÊci odnoÊnie do: dardach; 1) bilansu oraz po∏àczonego bilansu — co najmniej za 3) sprawozdanie zarzàdu lub osoby zarzàdzajàcej na poprzedni rok obrotowy; temat dzia∏alnoÊci emitenta oraz zasad sporzàdzenia pó∏rocznego sprawozdania finansowego, zwa- 2) rachunku wyniku z operacji, po∏àczonego rachunne dalej „pó∏rocznym sprawozdaniem z dzia∏alnoku wyniku z operacji i rachunku przep∏ywów pie- Êci emitenta”, zawierajàce równie˝ opis podstani´˝nych oraz po∏àczonego rachunku przep∏ywów wowych zagro˝eƒ i ryzyka; pieni´˝nych — za co najmniej poprzedni rok obrotowy oraz pó∏rocze co najmniej poprzedniego ro- 4) oÊwiadczenie zarzàdu lub osoby zarzàdzajàcej, ˝e ku obrotowego; wedle ich najlepszej wiedzy, pó∏roczne sprawozdanie finansowe idane porównywalne sporzàdzo- 3) zestawienia lokat w zakresie pozycji zagregowane zosta∏y zgodnie zobowiàzujàcymi zasadami ranych wymienionych w tabeli g∏ównej, po∏àczonechunkowoÊci oraz ˝e odzwierciedlajà w sposób go zestawienia lokat, zestawienia zmian w aktyprawdziwy, rzetelny i jasny sytuacj´ majàtkowà wach netto oraz po∏àczonego zestawienia zmian i finansowà emitenta oraz jego wynik finansowy w aktywach netto — co najmniej za poprzedni rok (awprzypadku funduszu — wynik zoperacji), oraz obrotowy. ˝e pó∏roczne sprawozdanie zdzia∏alnoÊci emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju iosiàgni´ç oraz 4. Wprzypadku zmiany wdanym roku obrotowym sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zazasad ustalania wartoÊci aktywów ipasywów oraz pogro˝eƒ i ryzyka; miaru wyniku finansowego nale˝y dodatkowo wsprawozdaniu finansowym zamieÊciç wyjaÊnienie, na 5) oÊwiadczenie zarzàdu lub osoby zarzàdzajàcej czym polega∏a zmiana, uzasadniç jej dokonanie i postwierdzajàce, ˝e podmiot uprawniony do badania daç jej wp∏yw na wynik finansowy i kapita∏ w∏asny. sprawozdaƒ finansowych, dokonujàcy przeglàdu pó∏rocznego sprawozdania finansowego, zosta∏ 5. Wprzypadku narodowego funduszu inwestycyjwybrany zgodnie zprzepisami prawa oraz ˝e podnego emitent mo˝e przedstawiç zestawienie portfela miot ten oraz biegli rewidenci, dokonujàcy tego inwestycyjnego wy∏àcznie za okres i na dzieƒ, na któprzeglàdu, spe∏niali warunki do wydania bezstronry zosta∏o sporzàdzone pó∏roczne sprawozdanie finannego i niezale˝nego raportu z przeglàdu, zgodnie sowe, z wy∏àczeniem danych porównawczych. z w∏aÊciwymi przepisami prawa krajowego; § 94. 1. Skonsolidowany raport pó∏roczny zawiera 6) raport podmiotu uprawnionego do badania spraco najmniej: wozdaƒ finansowych z przeglàdu pó∏rocznego sprawozdania finansowego, awprzypadku emiten- 1) wybrane dane finansowe, zawierajàce podstawota b´dàcego funduszem — równie˝ oÊwiadczenie we pozycje pó∏rocznego skonsolidowanego spradepozytariusza o zgodnoÊci danych dotyczàcych wozdania finansowego (równie˝ przeliczone na stanów aktywów funduszu, wtym wszczególnoÊci euro); aktywów zapisanych na rachunkach pieni´˝nych i rachunkach papierów wartoÊciowych oraz po˝yt- 2) pó∏roczne skonsolidowane sprawozdanie finansoków z tych aktywów przedstawionych w sprawoz- we, sporzàdzone zgodnie z obowiàzujàcymi zasadaniu finansowym, ze stanem faktycznym; dami rachunkowoÊci ipoddane przeglàdowi przez podmiot uprawniony do badania sprawozdaƒ fi- 7) w przypadku emitenta b´dàcego funduszem z wynansowych, zgodnie zobowiàzujàcymi przepisami dzielonymi subfunduszami raporty podmiotu i normami zawodowymi, przy czym: uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansowych z przeglàdu pó∏rocznego po∏àczonego spra- a) wprzypadku stosowania polskich zasad rachunwozdania finansowego funduszu oraz pó∏rocz- kowoÊci pó∏roczne skonsolidowane sprawozda-

nie finansowe sporzàdza si´ wzakresie okreÊlo- nia sprawozdaƒ finansowych, zgodnie zobowiàzunym wprzepisach rozporzàdzenia osprawozda- jàcymi przepisami i normami zawodowymi; niach finansowych w prospekcie, wprzypadku stosowania polskich zasad rachunkowoÊci roczne sprawozdanie finansowe sporzàdza b) w przypadku stosowania MSR pó∏roczne skonsi´ odpowiednio w zakresie okreÊlonym w przepisolidowane sprawozdanie finansowe sporzàdza sach rozporzàdzenia o sprawozdaniach finansosi´ wwersji pe∏nej, której zakres zosta∏ okreÊlowych wprospekcie albo, wprzypadku emitenta b´- ny w tych standardach; dàcego funduszem, wzakresie okreÊlonym wprze- 3) sprawozdanie zarzàdu lub osoby zarzàdzajàcej na pisach rozporzàdzenia w sprawie szczególnych zatemat dzia∏alnoÊci grupy kapita∏owej emitenta sad rachunkowoÊci funduszy inwestycyjnych; oraz zasad sporzàdzenia pó∏rocznego skonsolido- 4) sprawozdanie zarzàdu lub osoby zarzàdzajàcej na wanego sprawozdania finansowego, zwane dalej temat dzia∏alnoÊci emitenta w okresie obj´tym ra- „pó∏rocznym sprawozdaniem z dzia∏alnoÊci grupy portem rocznym oraz zasad sporzàdzenia rocznekapita∏owej emitenta”, zawierajàce równie˝ opis go sprawozdania finansowego, zwane dalej „sprapodstawowych zagro˝eƒ i ryzyka; wozdaniem z dzia∏alnoÊci emitenta”; 4) oÊwiadczenie zarzàdu lub osoby zarzàdzajàcej, ˝e 5) oÊwiadczenie zarzàdu lub osoby zarzàdzajàcej, ˝e wedle ich najlepszej wiedzy, pó∏roczne skonsoliwedle ich najlepszej wiedzy, roczne sprawozdanie dowane sprawozdanie finansowe idane porównyfinansowe i dane porównywalne sporzàdzone zowalne sporzàdzone zosta∏y zgodnie z obowiàzujàsta∏y zgodnie zobowiàzujàcymi zasadami rachuncymi zasadami rachunkowoÊci oraz ˝e odzwierciekowoÊci oraz ˝e odzwierciedlajà w sposób prawdlajà w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytudziwy, rzetelny i jasny sytuacj´ majàtkowà i finanacj´ majàtkowà i finansowà grupy kapita∏owej sowà emitenta oraz jego wynik finansowy emitenta oraz jej wynik finansowy, oraz ˝e pó∏- (awprzypadku funduszu — wynik zoperacji), oraz roczne sprawozdanie z dzia∏alnoÊci grupy kapita- ˝e sprawozdanie z dzia∏alnoÊci emitenta zawiera ∏owej emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju prawdziwy obraz rozwoju iosiàgni´ç oraz sytuacji iosiàgni´ç oraz sytuacji grupy kapita∏owej emitenemitenta, w tym opis podstawowych zagro˝eƒ ta, w tym opis podstawowych zagro˝eƒ i ryzyka; i ryzyka; 5) oÊwiadczenie zarzàdu lub osoby zarzàdzajàcej stwierdzajàce, ˝e podmiot uprawniony do badania 6) oÊwiadczenie zarzàdu lub osoby zarzàdzajàcej sprawozdaƒ finansowych, dokonujàcy przeglàdu stwierdzajàce, ˝e podmiot uprawniony do badania pó∏rocznego skonsolidowanego sprawozdania fi- sprawozdaƒ finansowych, dokonujàcy badania nansowego, zosta∏ wybrany zgodnie z przepisami rocznego sprawozdania finansowego, zosta∏ wyprawa oraz ˝e podmiot ten oraz biegli rewidenci, brany zgodnie z przepisami prawa oraz ˝e poddokonujàcy tego przeglàdu, spe∏niali warunki do miot ten oraz biegli rewidenci, dokonujàcy badawydania bezstronnego i niezale˝nego raportu nia tego sprawozdania, spe∏niali warunki do wyrazprzeglàdu, zgodnie zw∏aÊciwymi przepisami pra- ˝enia bezstronnej i niezale˝nej opinii o badaniu, wa krajowego; zgodnie z w∏aÊciwymi przepisami prawa krajowego; 6) raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansowych z przeglàdu pó∏rocznego 7) opini´ podmiotu uprawnionego do badania spraskonsolidowanego sprawozdania finansowego. wozdaƒ finansowych o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zawierajàcà w odniesieniu 2. Do skonsolidowanego raportu pó∏rocznego § 93 do sprawozdania zdzia∏alnoÊci emitenta opini´, czy ust. 2—5 stosuje si´ odpowiednio. informacje zawarte w tym sprawozdaniu uwzgl´dniajà przepisy rozporzàdzenia i sà zgodne z infor- § 95. 1. Raport roczny zawiera co najmniej: macjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym, oraz raport podmiotu uprawnionego 1) pismo prezesa zarzàdu lub osoby zarzàdzajàcej do badania sprawozdaƒ finansowych z badania emitenta omawiajàce, w zwi´z∏y sposób, najwa˝- rocznego sprawozdania finansowego, przy czym: niejsze dokonania lub niepowodzenia emitenta w danym roku obrotowym i perspektywy rozwoju a) w przypadku emitenta b´dàcego zak∏adem dzia∏alnoÊci emitenta na najbli˝szy rok obrotowy, ubezpieczeƒ — dodatkowo opini´ aktuariusza, a w przypadku emitenta b´dàcego funduszem je˝eli obowiàzek uzyskania takiej opinii wynika z wydzielonymi subfunduszami — równie˝ w od- z odr´bnych przepisów, niesieniu do ka˝dego subfunduszu, z okreÊleniem b) w przypadku emitenta b´dàcego funduszem — adresatów raportu rocznego; dodatkowo oÊwiadczenie depozytariusza o zgodnoÊci danych dotyczàcych stanów akty- 2) wybrane dane finansowe, zawierajàce podstawowów funduszu, w tym w szczególnoÊci aktywe pozycje rocznego sprawozdania finansowego (równie˝ przeliczone na euro); wów zapisanych na rachunkach pieni´˝nych i rachunkach papierów wartoÊciowych oraz po- 3) roczne sprawozdanie finansowe, sporzàdzone ˝ytków z tych aktywów przedstawionych zgodnie z obowiàzujàcymi zasadami rachunkowo- w sprawozdaniu finansowym, ze stanem fak- Êci i zbadane przez podmiot uprawniony do bada- tycznym,

c) w przypadku emitenta b´dàcego funduszem wym i iloÊciowym oraz udzia∏em poszczególnych z wydzielonymi subfunduszami — opinie i ra- produktów, towarów ius∏ug (je˝eli sà istotne) albo porty podmiotu uprawnionego do badania ich grup w sprzeda˝y emitenta ogó∏em, a tak˝e sprawozdaƒ finansowych z badania rocznego zmianach w tym zakresie w danym roku obrotopo∏àczonego sprawozdania finansowego oraz wym; jednostkowych sprawozdaƒ finansowych subfunduszy, 2) informacje orynkach zbytu, zuwzgl´dnieniem podzia∏u na rynki krajowe i zagraniczne, oraz inford) w przypadku emitenta b´dàcego jednostkà sa- macje oêród∏ach zaopatrzenia wmateria∏y do promorzàdu terytorialnego dodatkowo w roku, dukcji, wtowary ius∏ugi, zokreÊleniem uzale˝niew którym dokonano emisji obligacji — opini´ nia od jednego lub wi´cej odbiorców idostawców, regionalnej izby obrachunkowej o mo˝liwoÊci a w przypadku gdy udzia∏ jednego odbiorcy lub wykupu tych obligacji. dostawcy osiàga co najmniej 10 % przychodów ze sprzeda˝y ogó∏em — nazwy (firmy) dostawcy lub 2. Przy wszystkich danych zawartych w rocznym odbiorcy, jego udzia∏ w sprzeda˝y lub zaopatrzesprawozdaniu finansowym prezentuje si´ dane poniu oraz jego formalne powiàzania z emitentem; równywalne za poprzedni rok obrotowy, sporzàdzone w sposób zapewniajàcy porównywalnoÊç danych 3) informacje o zawartych umowach znaczàcych dla przedstawionych w raporcie dla roku poprzedniego dzia∏alnoÊci emitenta, w tym znanych emitentowi z danymi dla bie˝àcego roku obrotowego, a w przy- umowach zawartych pomi´dzy akcjonariuszami padku funduszu oraz subfunduszu wzestawieniu lokat (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, wspó∏- wykazuje si´ wy∏àcznie dane porównywalne w zakre- pracy lub kooperacji; sie pozycji zagregowanych, wymienionych w tabeli g∏ównej. 4) informacje o powiàzaniach organizacyjnych lub kapita∏owych emitenta z innymi podmiotami oraz 3. Wprzypadku zmiany wdanym roku obrotowym okreÊlenie jego g∏ównych inwestycji krajowych zasad ustalania wartoÊci aktywów ipasywów oraz po- i zagranicznych (papiery wartoÊciowe, instrumenmiaru wyniku finansowego nale˝y dodatkowo wrocz- ty finansowe, wartoÊci niematerialne i prawne nym sprawozdaniu finansowym zamieÊciç wyjaÊnie- oraz nieruchomoÊci), w tym inwestycji kapita∏onie, na czym polega∏a zmiana, uzasadniç jej dokona- wych dokonanych poza jego grupà jednostek ponie i podaç jej wp∏yw na wynik finansowy i kapita∏ wiàzanych oraz opis metod ich finansowania; w∏asny. 5) opis transakcji z podmiotami powiàzanymi, je˝eli 4. Wprzypadku narodowego funduszu inwestycyj- jednorazowa lub ∏àczna wartoÊç transakcji zawarnego emitent mo˝e przedstawiç zestawienie portfela tych przez dany podmiot powiàzany w okresie od inwestycyjnego wy∏àcznie za okres i na dzieƒ, na któ- poczàtku roku obrotowego przekracza wyra˝onà ry zosta∏o sporzàdzone roczne sprawozdanie finanso- w z∏otych równowartoÊç kwoty 500000 euro; we, z wy∏àczeniem danych porównawczych. 6) informacje o zaciàgni´tych kredytach, o umowach 5. Wprzypadku wszystkich emitentów, sprawozda- po˝yczek, z uwzgl´dnieniem terminów ich wymanie zdzia∏alnoÊci emitenta zawiera, zuwzgl´dnieniem galnoÊci, oraz o udzielonych por´czeniach i gwaust. 6—12: rancjach; 1) informacje okreÊlone wprzepisach orachunkowo- 7) informacje o udzielonych po˝yczkach, z uwzgl´d- Êci; nieniem terminów ich wymagalnoÊci, a tak˝e udzielonych por´czeniach igwarancjach, ze szcze- 2) omówienie podstawowych wielkoÊci ekonomicz- gólnym uwzgl´dnieniem po˝yczek, por´czeƒ no-finansowych, ujawnionych w rocznym spra- i gwarancji udzielonych jednostkom powiàzanym wozdaniu finansowym, wszczególnoÊci opis czyn- emitenta; ników izdarzeƒ, wtym onietypowym charakterze, majàcych znaczàcy wp∏yw na dzia∏alnoÊç emiten- 8) w przypadku emisji papierów wartoÊciowych ta i osiàgni´te przez niego zyski lub poniesione w okresie obj´tym raportem — opis wykorzystastraty w roku obrotowym, a tak˝e omówienie per- nia przez emitenta wp∏ywów z emisji; spektyw rozwoju dzia∏alnoÊci emitenta przynaj- 9) objaÊnienie ró˝nic pomi´dzy wynikami finansowymniej w najbli˝szym roku obrotowym; mi wykazanymi w raporcie rocznym a wczeÊniej 3) opis istotnych czynników ryzyka izagro˝eƒ, zokre- publikowanymi prognozami wyników na dany Êleniem, wjakim stopniu emitent jest na nie nara- rok; ˝ony. 10) ocen´, wraz z jej uzasadnieniem, dotyczàcà zarzàdzania zasobami finansowymi, ze szczególnym 6. W przypadku emitenta prowadzàcego dzia∏aluwzgl´dnieniem zdolnoÊci wywiàzywania si´ zzanoÊç wytwórczà, budowlanà, handlowà lub us∏ugowà, sprawozdanie zdzia∏alnoÊci emitenta zawiera równie˝: ciàgni´tych zobowiàzaƒ, oraz okreÊlenie ewentualnych zagro˝eƒ i dzia∏aƒ, jakie emitent podjà∏ lub 1) informacje opodstawowych produktach, towarach zamierza podjàç w celu przeciwdzia∏ania tym zalub us∏ugach wraz z ich okreÊleniem wartoÊcio- gro˝eniom;

11) ocen´ mo˝liwoÊci realizacji zamierzeƒ inwestycyj- 19) wskazanie akcjonariuszy posiadajàcych, bezponych, wtym inwestycji kapita∏owych, wporówna- Êrednio lub poÊrednio przez podmioty zale˝ne, co niu do wielkoÊci posiadanych Êrodków, zuwzgl´d- najmniej 5 % wogólnej liczbie g∏osów na walnym nieniem mo˝liwych zmian w strukturze finanso- zgromadzeniu emitenta, wraz ze wskazaniem liczwania tej dzia∏alnoÊci; by posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udzia∏u w kapitale zak∏adowym, liczby 12) ocen´ czynników inietypowych zdarzeƒ majàcych g∏osów z nich wynikajàcych i ich procentowego wp∏yw na wynik z dzia∏alnoÊci za rok obrotowy, udzia∏u wogólnej liczbie g∏osów na walnym zgrozokreÊleniem stopnia wp∏ywu tych czynników lub madzeniu; nietypowych zdarzeƒ na osiàgni´ty wynik; 20) informacje o znanych emitentowi umowach 13) charakterystyk´ zewn´trznych i wewn´trznych (w tym równie˝ zawartych po dniu bilansowym), czynników istotnych dla rozwoju przedsi´biorstwa w wyniku których mogà w przysz∏oÊci nastàpiç emitenta oraz opis perspektyw rozwoju dzia∏alnozmiany wproporcjach posiadanych akcji przez do- Êci emitenta co najmniej do koƒca roku obrotowetychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy; go nast´pujàcego po roku obrotowym, za który sporzàdzono sprawozdanie finansowe zamieszczo- 21) wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartone wraporcie rocznym, zuwzgl´dnieniem elemen- Êciowych, które dajà specjalne uprawnienia kontów strategii rynkowej przez niego wypracowanej; trolne wstosunku do emitenta, wraz zopisem tych uprawnieƒ; 14) zmiany w podstawowych zasadach zarzàdzania przedsi´biorstwem emitenta ijego grupà kapita∏o- 22) informacj´ o systemie kontroli programów akcji wà; pracowniczych; 15) zmiany w sk∏adzie osób zarzàdzajàcych i nadzoru- 23) wskazanie wszelkich ograniczeƒ dotyczàcych przejàcych emitenta w ciàgu ostatniego roku obrotonoszenia prawa w∏asnoÊci papierów wartoÊciowego, zasady dotyczàce powo∏ywania i odwo∏ywych emitenta oraz wszelkich ograniczeƒ wzakrewania osób zarzàdzajàcych oraz uprawnienia osób sie wykonywania prawa g∏osu przypadajàcych na zarzàdzajàcych, w szczególnoÊci prawo do podj´- akcje emitenta; cia decyzji o emisji lub wykupie akcji; 24) informacj´ o: 16) wszelkie umowy zawarte mi´dzy emitentem aosobami zarzàdzajàcymi, przewidujàce rekompensat´ a) dacie zawarcia przez emitenta umowy, z podw przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmiotem uprawnionym do badania sprawozdaƒ mowanego stanowiska bez wa˝nej przyczyny lub finansowych, o dokonanie badania lub przeglàgdy ich odwo∏anie lub zwolnienie nast´puje z podu sprawozdania finansowego lub skonsolidowodu po∏àczenia emitenta przez przej´cie; wanego sprawozdania finansowego oraz okresie, na jaki zosta∏a zawarta ta umowa, 17) wartoÊç wynagrodzeƒ, nagród lub korzyÊci, wtym wynikajàcych z programów motywacyjnych lub b) ∏àcznej wysokoÊci wynagrodzenia, wynikajàcepremiowych opartych na kapitale emitenta, wtym go zumowy zpodmiotem uprawnionym do baprogramów opartych na obligacjach z prawem dania sprawozdaƒ finansowych, nale˝nego lub pierwszeƒstwa, zamiennych, warrantach sub- wyp∏aconego ztytu∏u badania iprzeglàdu spraskrypcyjnych (w pieniàdzu, naturze lub jakiejkol- wozdania finansowego oraz, je˝eli spó∏ka spowiek innej formie), wyp∏aconych, nale˝nych lub rzàdza skonsolidowane sprawozdanie finansopotencjalnie nale˝nych, odr´bnie dla ka˝dej zosób we, z tytu∏u badania i przeglàdu skonsolidowazarzàdzajàcych i nadzorujàcych emitenta w przed- nego sprawozdania finansowego, dotyczàcego si´biorstwie emitenta, bez wzgl´du na to, czy od- danego roku obrotowego, powiednio by∏y one zaliczane wkoszty, czy te˝ wynika∏y z podzia∏u zysku; w przypadku gdy emiten- c) pozosta∏ej ∏àcznej wysokoÊci wynagrodzenia, tem jest jednostka dominujàca lub znaczàcy inwe- wynikajàcego zumowy zpodmiotem uprawniostor — oddzielnie informacje owartoÊci wynagro- nym do badania sprawozdaƒ finansowych lub dzeƒ inagród otrzymanych ztytu∏u pe∏nienia funk- skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych, cji we w∏adzach jednostek podporzàdkowanych; nale˝nego lub wyp∏aconego z innych tytu∏ów je˝eli odpowiednie informacje zosta∏y przedsta- ni˝ okreÊlone wlit. b, dotyczàcego danego roku wione wsprawozdaniu finansowym — obowiàzek obrotowego, uznaje si´ za spe∏niony poprzez wskazanie miejsca ich zamieszczenia w sprawozdaniu finansowym; d) informacje okreÊlone w lit. b i c nale˝y podaç tak˝e dla poprzedniego roku obrotowego. 18) w przypadku spó∏ek kapita∏owych — okreÊlenie ∏àcznej liczby iwartoÊci nominalnej wszystkich ak- 7. Wprzypadku emitenta b´dàcego bankiem, spracji (udzia∏ów) emitenta oraz akcji iudzia∏ów wjed- wozdanie z dzia∏alnoÊci emitenta zawiera równie˝: nostkach powiàzanych emitenta, b´dàcych w posiadaniu osób zarzàdzajàcych inadzorujàcych (dla 1) informacje okreÊlone w ust. 6, z uwzgl´dnieniem ka˝dej osoby oddzielnie); specyfiki dzia∏alnoÊci bankowej;

2) informacje o êród∏ach finansowania dzia∏alnoÊci 6) informacje o zawarciu umowy ubezpieczenia na operacyjnej banku, z wyszczególnieniem udzia∏u sum´ ubezpieczenia od pojedynczego ryzyka na poszczególnych czynnoÊci bankowych w finanso- udziale w∏asnym przekraczajàcà 25 % ∏àcznej wywaniu dzia∏alnoÊci banku ogó∏em, z uwzgl´dnie- sokoÊci rezerw techniczno-ubezpieczeniowych niem struktury terytorialnej; i kapita∏u w∏asnego; 3) informacje oliczbie iwartoÊci wystawionych przez 7) opis zawartych przez zak∏ad ubezpieczeƒ g∏ównych bank tytu∏ów egzekucyjnych i wartoÊci zabezpie- umów reasekuracyjnych; czeƒ, ustanowionych na rachunkach lub aktywach kredytobiorców; 8) opis wspó∏pracy z mi´dzynarodowymi instytucjami finansowymi; 4) informacje oinnych istotnych umowach pomi´dzy bankiem abankiem centralnym lub organami nad- 9) przedstawienie aktualnej i przewidywanej sytuacji zoru; finansowej zak∏adu ubezpieczeƒ, dotyczàcej struktury sprzeda˝y produktów ubezpieczeniowych, 5) informacje o zaciàgni´tych kredytach, o umowach rentownoÊci dzia∏alnoÊci lokacyjnej, wielkoÊci po˝yczek, por´czeƒ i gwarancji, niedotyczàcych kosztów prowadzenia dzia∏alnoÊci ubezpieczeniodzia∏alnoÊci operacyjnej banku, o wszystkich zo- wej, wielkoÊci utworzonych na koniec roku obrobowiàzaniach umownych wynikajàcych z emito- towego rezerw techniczno-ubezpieczeniowych, wanych d∏u˝nych papierów wartoÊciowych lub in- stanu pokrycia marginesu wyp∏acalnoÊci oraz kastrumentów finansowych, umowach o subemisje pita∏u gwarancyjnego Êrodkami w∏asnymi, jak oraz gwarancjach udzielonych podmiotom od nie- równie˝ stanu pokrycia rezerw techniczno-ubezgo zale˝nym; pieczeniowych odpowiednimi aktywami, wraz z zestawieniem struktury aktywów stanowiàcych 6) opis wspó∏pracy z mi´dzynarodowymi instytucja- pokrycie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych mi finansowymi oraz charakterystyk´ polityki kre- oraz ich wysokoÊci wporównaniu zlimitami okredytowej banku; Êlonymi w odr´bnych przepisach, oraz informacje o zgodzie udzielonej przez w∏aÊciwy organ na 7) charakterystyk´ aktywów i pasywów banku oraz uznawanie za aktywa stanowiàce pokrycie rezerw opis g∏ównych pozycji bilansu; techniczno-ubezpieczeniowych innych aktywów, w tym znajdujàcych si´ za granicà. 8) struktur´ udzielonych kredytów; 9. W przypadku emitenta b´dàcego przedsi´bior- 9) struktur´ posiadanych depozytów; stwem leasingowym sprawozdanie zdzia∏alnoÊci emitenta zawiera równie˝ informacje okreÊlone w ust. 6, 10) okreÊlenie przeci´tnej podstawowej stopy procen- z uwzgl´dnieniem specyfiki dzia∏alnoÊci przedsi´biortowej stosowanej wbanku dla depozytów ikredy- stwa leasingowego, oraz dok∏adny opis charakteru tów w ciàgu roku obrotowego; umów zawieranych na oddanie wodp∏atne u˝ytkowanie aktywów trwa∏ych. 11) opis udzielonych przez bank gwarancji i por´czeƒ. 10. W przypadku emitenta b´dàcego narodowym 8. W przypadku emitenta b´dàcego zak∏adem funduszem inwestycyjnym lub funduszem sprawozubezpieczeƒ, sprawozdanie zdzia∏alnoÊci emitenta zadanie z dzia∏alnoÊci emitenta zawiera równie˝: wiera równie˝: 1) informacje okreÊlone w ust. 6, z uwzgl´dnieniem 1) informacje okreÊlone w ust. 6, z uwzgl´dnieniem specyfiki dzia∏alnoÊci narodowego funduszu inwespecyfiki dzia∏alnoÊci zak∏adu ubezpieczeƒ; stycyjnego lub funduszu, z wy∏àczeniem w przypadku emitenta b´dàcego funduszem inwestycyj- 2) informacje o strukturze portfela ubezpieczeƒ oraz nym zamkni´tym informacji wskazanych w ust. 6 oogólnych warunkach ubezpieczeƒ, taryfach iwypkt 17; sokoÊci stawek ubezpieczeniowych, stosowanych przez emitenta; 2) omówienie podstawowych zmian wportfelu inwestycyjnym narodowego funduszu inwestycyjnego 3) informacje o uzyskanych przez emitenta zezwoleniach udzielonych przez w∏aÊciwy organ nadzoru, lub lokatach funduszu, z opisem g∏ównych inwewtym zwiàzanych ze zmianami zasi´gu terytorial- stycji dokonanych wdanym roku obrotowym oraz nego lub rzeczowego zakresu dzia∏alnoÊci; zmian w strukturze portfela (lokat); 4) informacje o cofni´ciu przez w∏aÊciwy organ nad- 3) omówienie polityki inwestycyjnej narodowego zoru zezwolenia na wykonywanie dzia∏alnoÊci funduszu inwestycyjnego lub funduszu wraportow zakresie jednej lub wi´cej grup ubezpieczeƒ; wanym okresie wraz z analizà dzia∏aƒ zwiàzanych z realizacjà jego celu. 5) informacje o ustanowieniu zarzàdu komisarycznego, z podaniem przyczyn oraz okresu, na jaki za- 11. W przypadku emitenta b´dàcego funduszem rzàd komisaryczny zosta∏ ustanowiony; z wydzielonymi subfunduszami, sprawozdanie z dzia-

∏alnoÊci emitenta sporzàdza si´ dla funduszu oraz 3) roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe, osobno dla ka˝dego subfunduszu. sporzàdzone zgodnie z obowiàzujàcymi zasadami rachunkowoÊci i zbadane przez podmiot upraw- 12. Wprzypadku emitenta b´dàcego jednostkà sa- niony do badania sprawozdaƒ finansowych, zgodmorzàdu terytorialnego albo zagranicznà jednostkà te- nie zobowiàzujàcymi przepisami inormami zaworytorialnà sprawozdanie z dzia∏alnoÊci emitenta za- dowymi; w przypadku stosowania polskich zasad wiera równie˝ informacje okreÊlone w ust. 6, rachunkowoÊci roczne skonsolidowane sprawozz uwzgl´dnieniem specyfiki ich dzia∏alnoÊci, oraz: danie finansowe sporzàdza si´ wzakresie okreÊlonym odpowiednio w przepisach rozporzàdzenia 1) omówienie znaczàcych zmian w powierzchni lub o sprawozdaniach finansowych w prospekcie; przynale˝noÊci do struktur administracyjnych oraz w podstawowych danych demograficznych; 4) sprawozdanie zarzàdu lub osoby zarzàdzajàcej na temat dzia∏alnoÊci grupy kapita∏owej emitenta 2) omówienie znaczàcych zmian w powiàzaniach or- oraz zasad sporzàdzenia rocznego skonsolidowaganizacyjnych jednostki z innymi podmiotami; nego sprawozdania finansowego, zwane dalej „sprawozdaniem z dzia∏alnoÊci grupy kapita∏owej 3) omówienie znaczàcych zmian w aktywnoÊci go- emitenta”; spodarczej na terenie jednostki; 5) oÊwiadczenie zarzàdu lub osoby zarzàdzajàcej, ˝e 4) omówienie znaczàcych zmian w stanie posiadania wedle ich najlepszej wiedzy, roczne skonsolidowamienia; ne sprawozdanie finansowe idane porównywalne sporzàdzone zosta∏y zgodnie zobowiàzujàcymi za- 5) opis zadaƒ realizowanych przez jednostk´; sadami rachunkowoÊci oraz ˝e odzwierciedlajà wsposób prawdziwy, rzetelny ijasny sytuacj´ ma- 6) zmiany w organizacji Êwiadczenia us∏ug komunal- jàtkowà i finansowà grupy kapita∏owej emitenta nych; oraz jej wynik finansowy, oraz ˝e sprawozdanie z dzia∏alnoÊci grupy kapita∏owej emitenta zawiera 7) okreÊlenie wydatków na poszczególne zadania re- prawdziwy obraz rozwoju iosiàgni´ç oraz sytuacji alizowane przez jednostk´; grupy kapita∏owej emitenta, w tym opis podstawowych ryzyk i zagro˝eƒ; 8) okreÊlenie dochodów ogó∏em bud˝etu jednostki; 6) oÊwiadczenie zarzàdu lub osoby zarzàdzajàcej 9) ocen´ efektywnoÊci uzyskiwania dochodów przez stwierdzajàce, ˝e podmiot uprawniony do badania jednostk´ oraz opis trybu iefektywnoÊci planowa- sprawozdaƒ finansowych, dokonujàcy badania nia bud˝etowego oraz wykonywania bud˝etu jed- rocznego skonsolidowanego sprawozdania finannostki; sowego, zosta∏ wybrany zgodnie zprzepisami prawa oraz ˝e podmiot ten oraz biegli rewidenci, do- 10) informacje o zaciàgni´tych przez emitenta zobo- konujàcy badania tego sprawozdania, spe∏niali wiàzaniach z tytu∏u wyemitowanych papierów warunki do wyra˝enia bezstronnej i niezale˝nej wartoÊciowych, kredytów, umów po˝yczek, por´- opinii o badaniu, zgodnie z w∏aÊciwymi przepisaczeƒ igwarancji, zokreÊleniem ustanowionych za- mi prawa krajowego; bezpieczeƒ z tytu∏u tych zobowiàzaƒ; 7) opini´ podmiotu uprawnionego do badania spra- 11) prognoz´ sp∏aty cià˝àcych na emitencie zobowià- wozdaƒ finansowych o badanym rocznym skonzaƒ; solidowanym sprawozdaniu finansowym, zawierajàcà wodniesieniu do sprawozdania zdzia∏alno- 12) opis perspektyw rozwoju jednostki oraz ocen´ Êci grupy kapita∏owej emitenta opini´, czy inforobecnej efektywnoÊci us∏ug komunalnych z okre- macje zawarte w tym sprawozdaniu uwzgl´dniajà Êleniem planów w zakresie ich rozwoju; przepisy rozporzàdzenia i sà zgodne z informacjami zawartymi w rocznym skonsolidowanym spra- 13) zmiany w zakresie zarzàdzania jednostkà. wozdaniu finansowym, oraz raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finanso- § 96. 1. Skonsolidowany raport roczny zawiera: wych zbadania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 1) pismo prezesa zarzàdu lub osoby zarzàdzajàcej emitenta omawiajàce, w sposób zwi´z∏y, najwa˝- 2. Do skonsolidowanego raportu rocznego § 95 niejsze dokonania lub niepowodzenia grupy kapi- ust. 2—4 stosuje si´ odpowiednio. ta∏owej emitenta wdanym roku obrotowym iperspektywy rozwoju dzia∏alnoÊci grupy kapita∏owej 3. Sprawozdanie z dzia∏alnoÊci grupy kapita∏owej emitenta na najbli˝szy rok obrotowy, z okreÊle- emitenta zawiera, odpowiednio wodniesieniu do gruniem adresatów skonsolidowanego raportu rocz- py kapita∏owej emitenta, informacje okreÊlone w § 95 nego; ust. 5—10 i w przepisach o rachunkowoÊci, oraz: 2) wybrane dane finansowe, zawierajàce podstawo- 1) charakterystyk´ struktury aktywów i pasywów we pozycje rocznego skonsolidowanego sprawoz- skonsolidowanego bilansu, wtym zpunktu widzedania finansowego (równie˝ przeliczone na euro); nia p∏ynnoÊci grupy kapita∏owej emitenta;

2) wa˝niejsze zdarzenia majàce znaczàcy wp∏yw na rym mowa w § 100, nie póêniej jednak ni˝ w terminie dzia∏alnoÊç oraz wyniki finansowe grupy kapita∏o- 35 dni od dnia zakoƒczenia kwarta∏u roku obrotowego, wej emitenta w roku obrotowym lub których którego dotyczy, z zastrze˝eniem ust.2 i 3 oraz § 87 wp∏yw jest mo˝liwy w nast´pnych latach; ust. 3. 3) opis struktury g∏ównych lokat kapita∏owych lub 2. Raport kwartalny za ostatni kwarta∏ roku obrotog∏ównych inwestycji kapita∏owych dokonanych wego przekazuje si´ wdniu okreÊlonym przez emitenw ramach grupy kapita∏owej emitenta w danym ta w raporcie bie˝àcym, o którym mowa w § 100, nie roku obrotowym; póêniej jednak ni˝ wterminie 45 dni od dnia zakoƒczenia ostatniego kwarta∏u roku obrotowego, którego do- 4) opis organizacji grupy kapita∏owej emitenta ze tyczy, z zastrze˝eniem § 87 ust. 3. wskazaniem jednostek podlegajàcych konsolidacji oraz opis zmian w organizacji grupy kapita∏owej emitenta wraz z podaniem ich przyczyn; 3. Raport kwartalny emitenta b´dàcego narodowym funduszem inwestycyjnym przekazuje si´ wdniu 5) charakterystyk´ polityki w zakresie kierunków roz- okreÊlonym przez emitenta w raporcie bie˝àcym, woju grupy kapita∏owej emitenta; o którym mowa w § 100, nie póêniej jednak ni˝ w terminie 45 dni od dnia zakoƒczenia kwarta∏u roku obro- 6) opis istotnych pozycji pozabilansowych w uj´ciu towego, którego dotyczy, z zastrze˝eniem § 87 ust. 3. podmiotowym, przedmiotowym i wartoÊciowym. 4. Skonsolidowany raport kwartalny przekazuje si´ Rozdzia∏ 5 w dniu okreÊlonym przez emitenta w raporcie bie˝àcym, o którym mowa w § 100, nie póêniej jednak ni˝ Terminy przekazywania raportów bie˝àcych w terminie 45 dni od dnia zakoƒczenia kwarta∏u roku i okresowych obrotowego, którego dotyczy, z zastrze˝eniem ust. 5. § 97. 1. Raport bie˝àcy przekazuje si´, z zastrze˝e- 5. Skonsolidowany raport kwartalny za ostatni niem ust. 2—5, niezw∏ocznie, nie póêniej jednak ni˝ kwarta∏ roku obrotowego przekazuje si´ w dniu okrewciàgu 24 godzin od zaistnienia zdarzenia lub powzi´- Êlonym przez emitenta wraporcie bie˝àcym, októrym cia o nim informacji przez emitenta. mowa w § 100, nie póêniej jednak ni˝ w terminie 60 dni od dnia zakoƒczenia ostatniego kwarta∏u roku 2. Wprzypadku, októrym mowa w§ 33, raport bie- obrotowego, którego dotyczy. ˝àcy przekazuje si´ w terminie do dwóch tygodni od dnia zakoƒczenia subskrypcji lub sprzeda˝y zwiàzanej 6. Raport pó∏roczny przekazuje si´ wdniu okreÊloz dopuszczeniem papierów wartoÊciowych emitenta nym przez emitenta w raporcie bie˝àcym, o którym do obrotu na rynku oficjalnych notowaƒ gie∏dowych. mowa w § 100, niezw∏ocznie po wydaniu raportu z przeglàdu przez podmiot uprawniony do badania 3. W przypadku, o którym mowa w § 39 ust. 1 sprawozdaƒ finansowych, nie póêniej jednak ni˝ wterpkt 1 oraz § 43 ust. 1 pkt 22, raport bie˝àcy przekazu- minie 7 dni od dnia jego otrzymania przez emitenta je si´ co najmniej na 22 dni przed terminem odpo- oraz nie póêniej jednak ni˝ wterminie trzech miesi´cy wiednio walnego zgromadzenia albo zgromadzenia od dnia zakoƒczenia pó∏rocza roku obrotowego, któreinwestorów. Wprzypadku gdy zgromadzenie inwestogo dotyczy. Raport pó∏roczny jest przekazywany wyrów jest zwo∏ywane na ˝àdanie uczestników funduszu, ∏àcznie za pierwsze pó∏rocze danego roku obrotoweraport bie˝àcy przekazuje si´ co najmniej na 8 dni go, z zastrze˝eniem ust. 7 i 8. przed terminem zgromadzenia inwestorów. 7. Raport pó∏roczny emitenta b´dàcego narodo- 4. Wprzypadku, októrym mowa w§ 39 ust. 1 pkt.2 wym funduszem inwestycyjnym przekazuje si´ wdniu lit. a, raport bie˝àcy zawierajàcy treÊç nowego tekstu okreÊlonym przez emitenta w raporcie bie˝àcym, jednolitego statutu przekazuje si´ wciàgu 24 godzin od októrym mowa w§ 100, niezw∏ocznie po wydaniu ramomentu jego sporzàdzenia, awprzypadku gdy zmiaportu zprzeglàdu przez podmiot uprawniony do badany zawarte wnowym tekÊcie jednolitym statutu muszà nia sprawozdaƒ finansowych, nie póêniej jednak ni˝ byç wpisane do rejestru emitenta — wciàgu 24 godzin w terminie 7 dni od dnia jego otrzymania przez emiod otrzymania postanowienia sàdu wtej sprawie. tenta oraz nie póêniej ni˝ w terminie czterech miesi´- cy od daty zakoƒczenia pierwszego pó∏rocza roku ob- 5. W przypadku, o którym mowa w § 39 ust. 1 rotowego, którego dotyczy. Raport pó∏roczny jest pkt 3, raport bie˝àcy przekazuje si´ co najmniej na przekazywany wy∏àcznie za pierwsze pó∏rocze danego 8 dni przed terminem walnego zgromadzenia. roku obrotowego. 6. W przypadku, o którym mowa w § 39 ust. 1 8. Raport pó∏roczny emitenta b´dàcego fundupkt 5, raport bie˝àcy przekazuje si´ wciàgu 24 godzin szem przekazuje si´ w dniu okreÊlonym przez emitenod powzi´cia uchwa∏ przez walne zgromadzenie. ta w raporcie bie˝àcym, o którym mowa w § 100, niezw∏ocznie po wydaniu raportu z przeglàdu przez pod- § 98. 1. Raport kwartalny przekazuje si´ w dniu miot uprawniony do badania sprawozdaƒ finansookreÊlonym przez emitenta wraporcie bie˝àcym, októ- wych, nie póêniej jednak ni˝ w terminie 7 dni od dnia

jego otrzymania przez emitenta oraz nie póêniej ni˝ § 99. 1. Przekazywanie raportu pó∏rocznego i roczw terminie dwóch miesi´cy od daty zakoƒczenia nego nie zwalnia z obowiàzku przekazywania raportu pierwszego pó∏rocza roku obrotowego, którego doty- kwartalnego. czy. Raport pó∏roczny jest przekazywany wy∏àcznie za pierwsze pó∏rocze danego roku obrotowego. 2. Wprzypadku emitentów sporzàdzajàcych raporty skonsolidowane: 9. Skonsolidowany raport pó∏roczny przekazuje si´ w dniu okreÊlonym przez emitenta w raporcie bie˝à- 1) przekazywanie raportów skonsolidowanych nie cym, o którym mowa w § 100, nie póêniej jednak ni˝ zwalnia z obowiàzku przekazywania raportów jedw terminie czterech miesi´cy od daty zakoƒczenia nostkowych, z zastrze˝eniem § 87; pierwszego pó∏rocza roku obrotowego, którego dotyczy, z zastrze˝eniem § 87 ust. 8. Skonsolidowany ra- 2) przekazywanie skonsolidowanego raportu pó∏roczport pó∏roczny jest przekazywany wy∏àcznie za pierw- nego i skonsolidowanego raportu rocznego nie sze pó∏rocze danego roku obrotowego. zwalnia zobowiàzku przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego. 10. Raport roczny przekazuje si´ w dniu okreÊlonym przez emitenta w raporcie bie˝àcym, o którym § 100. 1. Emitent jest obowiàzany okreÊliç iprzekamowa w § 100, niezw∏ocznie po wydaniu opinii przez zaç do koƒca pierwszego miesiàca danego roku obropodmiot uprawniony do badania sprawozdaƒ finanso- towego, w formie raportu bie˝àcego, sta∏e daty przewych, nie póêniej jednak ni˝ w terminie 7 dni od dnia kazywania w danym roku obrotowym raportów okrejej otrzymania przez emitenta oraz nie póêniej ni˝ sowych, z uwzgl´dnieniem dni uznanych na podstaszeÊç miesi´cy od dnia bilansowego, na który zosta∏ wie odr´bnych przepisów za dni wolne od pracy. sporzàdzony, a tak˝e nie póêniej ni˝ 15 dni przed terminem zwyczajnego walnego zgromadzenia, dokonu- 2. Zmiana dat przekazywania raportów okresojàcego zatwierdzenia rocznego sprawozdania finanso- wych jest przekazywana w formie raportu bie˝àcego. wego, zawartego wraporcie rocznym, zzastrze˝eniem Raport bie˝àcy zawierajàcy informacj´ o zmianie daty ust. 11. przekazania raportu okresowego mo˝e byç przekazany nie póêniej ni˝ na dwa dni przed: 11. Raport roczny emitenta b´dàcego funduszem 1) przekazaniem raportu okresowego w nowym terprzekazuje si´ wdniu okreÊlonym przez emitenta wraminie oraz porcie bie˝àcym, o którym mowa w § 100, niezw∏ocznie po wydaniu opinii przez podmiot uprawniony do 2) datà przekazania raportu okresowego wyznaczonà badania sprawozdaƒ finansowych, nie póêniej jednak wraporcie bie˝àcym, októrym mowa wust. 1,lub ni˝ w terminie 7 dni od dnia jej otrzymania przez emiw poprzednim raporcie bie˝àcym, zawierajàcym tenta oraz nie póêniej ni˝ cztery miesiàce od dnia biinformacj´ o zmianie daty, o ile raport okresowy lansowego, na który zosta∏ sporzàdzony, a tak˝e nie ma zostaç przekazany po tej dacie. póêniej ni˝ 15 dni przed terminem zwyczajnego walnego zgromadzenia towarzystwa funduszy inwestycyj- 3. W przypadku gdy w ciàgu roku obrotowego nych albo zgromadzenia inwestorów, dokonujàcego emitenta obejmie obowiàzek sporzàdzania i publikozatwierdzenia rocznego sprawozdania finansowego, wania skonsolidowanych raportów okresowych, inforzawartego w raporcie rocznym. macja o zmianie dat przekazywania raportów okresowych jest przekazywana co najmniej na dwa dni przed 12. Skonsolidowany raport roczny grupy kapita∏oprzekazaniem pierwszego skonsolidowanego raportu wej emitenta przekazuje si´ w dniu okreÊlonym przez okresowego. emitenta w raporcie bie˝àcym, o którym mowa w § 100, niezw∏ocznie po wydaniu opinii przez pod- 4. W przypadku emitentów papierów wartoÊciomiot uprawniony do badania sprawozdaƒ finansowych dopuszczonych do obrotu na rynku oficjalnych wych, nie póêniej jednak ni˝ w terminie 7 dni od dnia notowaƒ gie∏dowych po raz pierwszy, raport bie˝àcy, jej otrzymania przez emitenta oraz nie póêniej ni˝ okreÊlajàcy sta∏e daty przekazywania raportów okre- 15 dni przed terminem walnego zgromadzenia dokosowych, jest przekazywany co najmniej na 2dni przed nujàcego zatwierdzenia rocznego skonsolidowanego przekazaniem pierwszego raportu okresowego. sprawozdania finansowego grupy kapita∏owej emitenta, zawartego w skonsolidowanym raporcie rocznym, a tak˝e nie póêniej ni˝ dwa miesiàce od daty okreÊlo- Rozdzia∏ 6 nej jako dzieƒ przekazania raportu rocznego emitenta. Przepisy przejÊciowe i koƒcowe 13. W przypadku gdy koniec terminu przekazania raportu okresowego przypada na dzieƒ ustawowo § 101. 1. Do sporzàdzania raportów okresowych wolny od pracy, sobot´ lub dodatkowy dzieƒ wolny od i skonsolidowanych raportów okresowych za okresy pracy, okreÊlony odr´bnymi przepisami, termin ten sprawozdawcze roku obrotowego rozpoczynajàcego up∏ywa pierwszego dnia roboczego nast´pujàcego po si´ w 2004 r. majà zastosowanie dotychczasowe przetym dniu. pisy, z zastrze˝eniem ust. 2.

2. Przepisy § 2 ust. 1 pkt 16 i 45, § 86 ust. 3, § 87 2) wust. 5— sporzàdza skonsolidowane sprawozdaust. 6 i 7, § 88 ust. 3, 4 i 7 — odnoÊnie do sprawozdaƒ nia finansowe i dane porównywalne zgodnie finansowych idanych porównywalnych, § 88 ust. 8—10, z MSR lub innymi standardami uznawanymi § 95 ust. 1pkt 5i6oraz § 96 ust. 1pkt 5i6mogà mieç w skali mi´dzynarodowej poczàwszy od okresów zastosowanie odpowiednio do raportów rocznych sprawozdawczych roku obrotowego rozpoczynai skonsolidowanych raportów rocznych za rok obroto- jàcego si´ w 2007 r. wy 2004. § 104. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie z dniem § 102. Przepisy rozporzàdzenia majà po raz pierw- og∏oszenia.11) szy zastosowanie do raportów okresowych i skonsolidowanych raportów okresowych sporzàdzanych za Minister Finansów: w z. E. Suchocka-Roguska okresy sprawozdawcze roku obrotowego rozpoczyna- ——————— jàcego si´ w 2005 r., przekazywanych po dniu wejÊcia 11)Niniejsze rozporzàdzenie by∏o poprzedzone rozporzàdzew ˝ycie rozporzàdzenia. niem Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 r. w sprawie informacji bie˝àcych iokresowych przekazywanych przez § 103. Emitent, o którym mowa w § 88: emitentów papierów wartoÊciowych (Dz. U. Nr 49,

), które utraci∏o moc zgodnie z art. 130 ustawy 1) wust. 2— sporzàdza skonsolidowane sprawozdaz dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach nia finansowe i dane porównywalne zgodnie wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizoz MSR poczàwszy od okresów sprawozdawczych wanego systemu obrotu oraz o spó∏kach publicznych roku obrotowego rozpoczynajàcego si´ w 2007 r.; (Dz. U. Nr184, poz. 1539).