Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 26 kwietnia 2011 r. w sprawie określenia maksymalnej części aktywów otwartego funduszu emerytalnego, jaka może zostać ulokowana w poszczególnych kategoriach lokat

Lokaty aktywów otwartego funduszu emery- w obligacjach przychodowych, o których mowa talnego, zwanego dalej „funduszem”, w poszczegól- w ustawie z dnia 29 czerwca 1995 r. o obligacjach nych kategoriach lokat, nie mogą przekroczyć: (Dz. U. z 2001 r. Nr 120, poz. 1300, z późn. zm.1)); 1) 20% wartości aktywów — w przypadku lokaty 9) 40% wartości aktywów — w przypadku lokaty w depozytach bankowych i bankowych papierach w zdematerializowanych, zgodnie z przepisami wartościowych, w walucie polskiej; ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, obligacjach emitowanych przez inne podmioty niż 2) 90% wartości aktywów — w przypadku lokaty jednostki samorządu terytorialnego, ich związki, w akcjach spółek notowanych na regulowanym miasto stołeczne Warszawa, które zostały zabezpierynku giełdowym, a także notowanych na regulo- czone w wysokości odpowiadającej pełnej wartości wanym rynku giełdowym prawach poboru, pra- nominalnej i ewentualnemu oprocentowaniu; wach do akcji i obligacjach zamiennych na akcje tych spółek oraz akcjach narodowych funduszy in- 10) 1 0% wartości aktywów — w przypadku lokaty westycyjnych, z zastrzeżeniem § 2, przy czym loka- w innych niż zdematerializowanych, zgodnie ty w akcjach, prawach do akcji, obligacjach za- z przepisami ustawy o obrocie instrumentami miennych na akcje oraz prawach poboru spółek finansowymi, obligacjach i innych dłużnych papienienotowanych na rynku oficjalnych notowań nie rach wartościowych emitowanych przez inne podmogą przekroczyć 7,5% wartości aktywów; mioty niż jednostki samorządu terytorialnego, ich związki, miasto stołeczne Warszawa, które zostały 3) 10% wartości aktywów — w przypadku lokaty zabezpieczone w wysokości odpowiadającej warw akcjach spółek notowanych na regulowanym tości nominalnej wraz z ewentualnym oprocentorynku pozagiełdowym lub zdematerializowanych waniem; zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. 11) 4 0% wartości aktywów — w przypadku lokaty z 2010 r. Nr 211, poz. 1384), zwanej dalej „ustawą w listach zastawnych, w tym nie więcej niż 15% o obrocie instrumentami finansowymi”, akcjach w listach zastawnych innych niż zdematerializospółek niebędących przedmiotem obrotu na rynku wane zgodnie z przepisami ustawy o obrocie inregulowanym, a także notowanych na regulowa- strumentami finansowymi; nym rynku pozagiełdowym lub zdematerializowa- 12) 10% wartości aktywów — w przypadku lokaty nych, lecz nienotowanych na rynku regulowanym, w kwitach depozytowych, w rozumieniu ustawy prawach poboru, prawach do akcji oraz obligao obrocie instrumentami finansowymi, dopuszcjach zamiennych na akcje tych spółek; czonych do obrotu na rynku regulowanym na tery- 4) 10% wartości aktywów — w przypadku lokaty torium Rzeczypospolitej Polskiej; w certyfikatach inwestycyjnych emitowanych 13) 10% wartości aktywów — w przypadku lokaty przez fundusze inwestycyjne zamknięte; w niezabezpieczonych obligacjach i innych dłuż- 5) 15% wartości aktywów — w przypadku lokaty nych papierach wartościowych emitowanych w jednostkach uczestnictwa zbywanych przez fun- przez spółki publiczne; dusze inwestycyjne otwarte oraz specjalistyczne 14) 5 % wartości aktywów — w przypadku lokaty fundusze inwestycyjne otwarte; w zdematerializowanych, zgodnie z przepisami 6) 40% wartości aktywów — w przypadku lokaty ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, w obligacjach i innych dłużnych papierach wartoś- niezabezpieczonych obligacjach i innych dłużnych ciowych emitowanych przez jednostki samorządu papierach wartościowych, których emitentem jest terytorialnego, ich związki lub miasto stołeczne spółka niepubliczna. Warszawa, zdematerializowanych zgodnie z przepisami ustawy o obrocie instrumentami finanso- 1) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały wymi; ogłoszone w Dz. U. z 2002 r. Nr 216, poz. 1824, z 2003 r. Nr 217, poz. 2124, z 2005 r. Nr 157, poz. 1316, Nr 183, 7) 20% wartości aktywów — w przypadku lokaty poz. 1538, Nr 184, poz. 1539 i Nr 249, poz. 2104, z 2008 r. w innych niż zdematerializowanych, zgodnie Nr 231, poz. 1547 oraz z 2009 r. Nr 131, poz. 1075, Nr 157, z przepisami ustawy o obrocie instrumentami poz. 1241 i Nr 165, poz. 1316. Nr 90 — 5423 — Poz. 516

W okresie od dnia wejścia w życie niniejszego 14) 7 0% wartości aktywów w okresie od dnia 1 styczrozporządzenia do dnia 31 grudnia 2033 r. lokaty akty- nia 2024 r. do dnia 31 grudnia 2024 r.; wów otwartego funduszu emerytalnego w kategorii 15) 7 2% wartości aktywów w okresie od dnia 1 styczlokat, o których mowa w § 1 pkt 2, nie mogą przekronia 2025 r. do dnia 31 grudnia 2025 r.; czyć: 16) 7 4% wartości aktywów w okresie od dnia 1 stycz- 1) 42,5% wartości aktywów w okresie od dnia wejnia 2026 r. do dnia 31 grudnia 2026 r.; ścia w życie rozporządzenia do dnia 31 grudnia 2011 r.; 17) 7 6% wartości aktywów w okresie od dnia 1 stycznia 2027 r. do dnia 31 grudnia 2027 r.; 2) 45% wartości aktywów w okresie od dnia 1 stycznia 2012 r. do dnia 31 grudnia 2012 r.; 18) 7 8% wartości aktywów w okresie od dnia 1 stycznia 2028 r. do dnia 31 grudnia 2028 r.; 3) 47,5% wartości aktywów w okresie od dnia 1 stycznia 2013 r. do dnia 31 grudnia 2013 r.; 19) 8 0% wartości aktywów w okresie od dnia 1 stycznia 2029 r. do dnia 31 grudnia 2029 r.; 4) 50% wartości aktywów w okresie od dnia 1 stycznia 2014 r. do dnia 31 grudnia 2014 r.; 20) 8 2% wartości aktywów w okresie od dnia 1 stycznia 2030 r. do dnia 31 grudnia 2030 r.; 5) 52% wartości aktywów w okresie od dnia 1 stycz- 21) 8 4% wartości aktywów w okresie od dnia 1 stycznia 2015 r. do dnia 31 grudnia 2015 r.; nia 2031 r. do dnia 31 grudnia 2031 r.; 6) 54% wartości aktywów w okresie od dnia 1 stycz- 22) 8 6% wartości aktywów w okresie od dnia 1 stycznia 2016 r. do dnia 31 grudnia 2016 r.; nia 2032 r. do dnia 31 grudnia 2032 r.; 7) 56% wartości aktywów w okresie od dnia 1 stycz- 23) 8 8% wartości aktywów w okresie od dnia 1 stycznia 2017 r. do dnia 31 grudnia 2017 r.; nia 2033 r. do dnia 31 grudnia 2033 r. 8) 58% wartości aktywów w okresie od dnia 1 stycz-

Rozporządzenie wchodzi w życie z dniem nia 2018 r. do dnia 31 grudnia 2018 r.; 1 maja 2011 r.2) 9) 60% wartości aktywów w okresie od dnia 1 stycz- Prezes Rady Ministrów: D. Tusk nia 2019 r. do dnia 31 grudnia 2019 r.; 2) Niniejsze rozporządzenie było poprzedzone rozporządze- 10) 62% wartości aktywów w okresie od dnia 1 styczniem Rady Ministrów z dnia 3 lutego 2004 r. w sprawie nia 2020 r. do dnia 31 grudnia 2020 r.; określenia maksymalnej części aktywów otwartego funduszu emerytalnego, jaka może zostać ulokowana w poszcze- 11) 64% wartości aktywów w okresie od dnia 1 styczgólnych kategoriach lokat, oraz dodatkowych ograniczeń nia 2021 r. do dnia 31 grudnia 2021 r.; w zakresie prowadzenia działalności lokacyjnej przez fundusze emerytalne (Dz. U. Nr 32, poz. 276 i Nr 175, poz. 1814 12) 66% wartości aktywów w okresie od dnia 1 styczoraz z 2006 r. Nr 13, poz. 91), które traci moc z dniem wejnia 2022 r. do dnia 31 grudnia 2022 r.; ścia w życie niniejszego rozporządzenia, w związku z wejściem w życie ustawy z dnia 25 marca 2011 r. o zmianie 13) 68% wartości aktywów w okresie od dnia 1 stycz- niektórych ustaw związanych z funkcjonowaniem systemu nia 2023 r. do dnia 31 grudnia 2023 r.; ubezpieczeń społecznych (Dz. U. Nr 75, poz. 398).