Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 3 grudnia 2010 r. w sprawie warunków emitowania obligacji skarbowych oferowanych w sieci sprzedaży detalicznej

l

Nr 237 — 16158 — Poz. 1573 p 1573 ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW z dnia 3 grudnia 2010 r. . w sprawie warunków emitowania obligacji skarbowych oferowanych w sieci sprzedaży detalicznej v Na podstawie art. 97 ust. 1 ustawy z dnia 27 sierp- § 3. Ilekroć w rozporządzeniu jest mowa o: nia 2009 r. o finansach publicznych (Dz. U. Nr 157,

, z późn. zm.1)) zarządza się, co następuje: 1) liście emisyjnym — rozumie się przez to list emisyjny wydawany przez Ministra Finansów na pod- Rozdział 1 staowie art. 98 ust. 1 ustawy z dnia 27 sierpnia 2009 r. o finansach publicznych, zawierający szcze- Przepisy ogólne gółowe warunki emisji obligacji; § 1. Rozporządzenie określa warunki emitowania 2) punkcie sprzedaży obligacji — rozumie się przez to obligacji skarbowych oferowanych w sieci sprzedaży jednostkę organizacyjną banku lub jednostkę ordetalicznej, w tym obligacji oszczędnościowych będą- gganizacyjną podmiotu prowadzącego działalność cych skarbowymi papierami oszczędnościowymi, maklerską lub jednostkę organizacyjną innego zwanych dalej „obligacjami”, w szczególności: podmiotu, biorącą udział, na podstawie umowy Ministra Finansów z agentem emisji lub podmio- 1) jednostkową wartość nominalną obligacji; tami, o których mowa w § 7, w sprzedaży lub ob- .słudze obligacji; 2) walutę, w której może następować emisja; 3) r ejestrze nabywców obligacji — rozumie się przez 3) zasady i tryb sprzedaży, w tym termin lub sposób lto rejestr, prowadzony przez agenta emisji lub ustalenia ceny sprzedaży emitowanych obligacji podmioty na zasadach określonych w umowie, na rynku pierwotnym; co której mowa w pkt 8 lub § 7 ust. 2, zawierający zapisy, o których mowa w art. 4 ust. 2 ustawy 4) podmioty, którym obligacje danej emisji są oferoz dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami wane do nabycia na rynku pierwotnym; finansowymi (Dz. U. z 2010 r. Nr 211, poz. 1384); w rejestrze tym są ujawnione osoby, które nabyły 5) ograniczenia co do obrotu obligacjami na rynku pierwotnym i wtórnym; robligacje na rynku pierwotnym, oraz kolejni posiadacze obligacji, jeżeli obligacje nie zostały zdepo- 6) sposób realizacji świadczeń z tytułu obligacji. nowane na rachunkach papierów wartościowych prowadzonych przez uprawnione podmioty lub na . § 2. 1. Wartość nominalną obligacji oferowanych kontach uczestników bezpośrednich Krajowego w sieci sprzedaży detalicznej określa list emisyjny. Depozytu Papierów Wartościowych S.A.; w 4) dniu ustalenia praw do świadczeń z obligacji — ro- 2. Obligacje są nominowane w walucie polskiej zumie się przez to dzień, na który ustala się podlub w euro. mioty uprawnione do otrzymania, w dniu wymagalności, świadczeń z tytułu obligacji oraz ich wiel- 3. Każda z emisji obligacji może obejmować wiele kość; serii. 5) subskrypcji — rozumie się przez to sprzedaż obliw 4. Nominał obligacji wynosi 100 zł (sto złotych) lub gacji w drodze zapisów na obligacje; wielokrotność tej kwoty albo 100 euro (sto euro) lub wielokrotność tej kwoty. 6) zamianie — rozumie się przez to sprzedaż obligacji poprzez zaliczenie na poczet ceny nabywanych obligacji wierzytelności z tytułu podlegających wyku- 5. Obligacje są na okaziciela. powi obligacji; w6. Warunkiem dojścia emisji do skutku jest poda- 7) rachunku — rozumie się przez to rachunek bankonie listu emisyjnego do wiadomości publicznej wy albo rachunek pieniężny prowadzony dla obw środkach masowego przekazu o zasięgu ogólnosługi rachunku papierów wartościowych na podpolskim, w szczególności za pomocą elektronicznych stawie art. 73 ust. 3 pkt 2 ustawy z dnia 29 lipca systemów informacji. Emisja następuje z dniem rozli- 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi; czenia pieniężnego sprzedaży. 8) agencie emisji — rozumie się przez to podmiot lub 7. Wartość emisji obligacji jest równa wartości no- podmioty prowadzące, na podstawie umowy zaminalnej obligacji sprzedanych. wartej z Ministrem Finansów, sprzedaż obligacji na rynku pierwotnym, a także obsługę obligacji; 1) Z miany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2010 r. Nr 28, poz. 146, Nr 96, poz. 620, Nr 123, poz. 835 9) Krajowym Depozycie — rozumie się przez to Krai Nr 152, poz. 1020. jowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.

l

Nr 237 — 16159 — Poz. 1573 p § 4. Obligacje nie mają formy dokumentu i są reje- 2. Na podstawie umowy zawartej z Ministrem strowane w depozycie papierów wartościowych pro- Finansów podmioty, o których mowa w ust. 1, mogą wadzonym przez Krajowy Depozyt. prowadzić sprzedaż obligacji na rynku pierwotnym, a także obsługę obligacji. § 5. 1. Obligacje mogą być nabywane przez osoby fizyczne, osoby prawne lub spółki nieposiadające oso- Ro.zdział 3 bowości prawnej, z zastrzeżeniem § 6 pkt 3 oraz odrębnych przepisów. Sprzedaż w drodze subskrypcji v 2. Obligacje mogą być przedmiotem obrotu mię- § 8. Subskrypcję mogą prowadzić uczestnicy bezdzy podmiotami, o których mowa w ust. 1, przy zacho- pośredni Krajowego Depozytu, agent emisji lub podwaniu warunków określonych w przepisach regulują- mioty, o których mowa w § 7 ust. 1, w trybie i zgodnie cych obrót dewizowy, a także obrót instrumentami z zasadami ustalonymi przez Krajowy Depozyt. o finansowymi, ofertę publiczną i warunki wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego § 9. 1. Minister Finansów, przed rozpoczęciem systemu obrotu oraz nadzór nad rynkiem kapitało- subskrypcji obligacji, ogłasza, w sposób określony wym, z zastrzeżeniem ograniczeń wynikających z od- w § 2 ust. 6, zapisy na obligacje. rębnych przepisów. g2. Publiczne ogłoszenie o zapisach na obligacje za- 3. Obligacje emitowane jako skarbowe papiery wiera: oszczędnościowe mogą być nabywane przez osoby 1) datę listu emisyjnego oraz miejsce publikacji; fizyczne, stowarzyszenia, inne organizacje społeczne i zawodowe oraz fundacje wpisane do rejestru sądo- 2) liczbę i rodzaj oferowanych obligacji; wego, a w przypadku nierezydentów, również wpisa- . ne do innego rejestru urzędowego. 3) wartość nominalną i cenę subskrypcyjną obligacji; 4. Obligacje emitowane jako skarbowe papiery l oszczędnościowe mogą być przedmiotem obrotu tyl- 4) miejsce subskrypcji, termin jej otwarcia i zamknięko pomiędzy podmiotami wymienionymi w ust. 3. cia; c Rozdział 2 5) wysokość, miejsce i terminy wpłat; 6) zasady oraz datę przydziału obligacji subskryben- Sprzedaż obligacji tom; r § 6. Obligacje są oferowane przez agenta emisji 7) termin, do którego subskrybent będzie związany lub podmioty, o których mowa w § 7 ust. 1, w szczezapisem. gólności przez: . 3. Zapisy na obligacje powinny zawierać w szcze- 1) subskrypcję; gólności: 2) zamianę —w na kolejne emisje obligacji, określone 1) i mię i nazwisko lub nazwę składającego deklarację; w liście emisyjnym, posiadaczom obligacji podlegających wykupowi; 2) s erię, wartość nominalną i cenę subskrypcyjną jednej nabywanej obligacji oraz liczbę i łączną 3) sprzedaż w punktach sprzedaży obligacji — osowartość nabywanych obligacji, według ceny subbom fizycznym, spółkom nieposiadającym osoboskrypcyjnej; wości prawnej oraz stowarzyszeniom, innym orwganizacjom społecznym i zawodowym oraz funda- 3) w ysokość wpłaty dokonanej na zakup obligacji; cjom wpisanym do rejestru sądowego, a w przypadku nierezydentów, również wpisanym do inne- 4) r achunek subskrybenta, na który ma być przelana go rejestru urzędowego, a także osobom prawnym kwota z tytułu redukcji zleceń, o których mowa z wyłączeniem banków, zakładów ubezpieczeń, w § 10 ust. 2; funduszy emerytalnych, funduszy inwestycyjnych, domów maklerskich, spółek z ograniczoną odpo- 5) o świadczenie o przyjęciu warunków emisji. wiedzialnością oraz spółek akcyjnych; w 4. Zapis na obligacje dokonany pod warunkiem 4) sprzedaż za pomocą systemów teleinformatycz- lub z zastrzeżeniem jest nieważny. nych — wyłącznie osobom fizycznym będącym rezydentami. 5. Złożony przez subskrybenta zapis na obligacje jest nieodwołalny. § 7. 1. Minister Finansów może, na podstawie umowy, przyznać określonym podmiotom wyłączne § 10. 1. Cena subskrypcyjna obligacji może być prawo składania ofert zakupu na obligacje lub wyłącz- równa, wyższa lub niższa od wartości nominalnej obline prawo składania ofert zakupu na obligacje w całoś- gacji. ci lub części emisji. Informacje o zawarciu umowy Minister Finansów podaje do wiadomości publicznej 2. W przypadku gdy łączna wartość subskrybowaw sposób określony w § 2 ust. 6, w dniu podania listu nych obligacji przekracza wartość obligacji oferowaemisyjnego do wiadomości publicznej. nych do sprzedaży w drodze subskrypcji, Minister

l

Nr 237 — 16160 — Poz. 1573 p Finansów zastrzega sobie prawo redukcji zleceń wyni- 2. Wartość nominalna obligacji o danym terminie kających z deklaracji zakupu. Stopa redukcji jest poda- wykupu, oferowanych w drodze zamiany, oraz cena wana do wiadomości w sposób określony w § 2 ust. 6, zamiany obligacji, ustalana przez Ministra Finansów, nie później niż w terminie określonym w liście emisyj- są podawane do publicznej wiadomości najpóźniej na nym. Nie przydziela się ułamkowych części obligacji. jeden dzień przed rozpoczęciem zamiany na obligacje o danym terminie wykup.u, w sposób określony w § 2 3. Dokonujący zakupu obligacji w drodze sub- ust. 6 oraz za pośrednictwem podmiotów, o których skrypcji otrzymuje potwierdzenie nabycia obligacji. mowa w § 11. v Rozdział 4 3. Cena zamiany może być równa, wyższa lub niższa od wartości nominalnej obligacji. Sprzedaż w drodze zamiany 4. W przypadku gdy łączna wartość obligacji zadeklarowoanych do zakupu w drodze zamiany przekracza § 11. 1. Zamianę prowadzą uczestnicy bezpośredni wartość obligacji oferowanych w drodze zamiany, Krajowego Depozytu, agent emisji lub podmioty, Minister Finansów zastrzega sobie prawo redukcji zleo których mowa w § 7 ust. 1, w trybie i zgodnie z zasaceń wynikających z dyspozycji zakupu. Stopa redukcji dami ustalonymi przez Krajowy Depozyt oraz zgodnie jest podawana do wiadomości, zgodnie z trybem z przepisami rozporządzenia. określonym w ust. 2, nie później niż w dniu określog nym w liście emisyjnym. Nie przydziela się ułamko- 2. Warunkiem prowadzenia zamiany przez uczestwych części obligacji. nika bezpośredniego Krajowego Depozytu jest prowadzenie przez niego rejestru nabywców obligacji lub 5. Wartość obligacji nabywanych w drodze zamiarachunków papierów wartościowych, na których zony po cenie zamiany nie może przewyższać wysokości stały zdeponowane obligacje, w tym rachunków pro- .wierzytelności z tytułu obligacji przedkładanych do wadzonych w ramach umowy o świadczenie usług wykupu. Kwota różnicy między wierzytelnością z tytubrokerskich. łu obligacji przedkładanych do wykupu a wartością lnabywanych w drodze zamiany obligacji według ceny § 12. Zamiana obligacji może być dokonywana pozamiany jest wypłacana w sposób wskazany w liście przez złożenie agentowi emisji lub podmiotom, o któcemisyjnym. rych mowa w § 7 ust. 1, lub uczestnikom bezpośrednim Krajowego Depozytu stosownej dyspozycji przez 6. Na poczet ceny zamiany w pierwszej kolejności posiadacza obligacji określonej emisji obligacji. zaliczane są wierzytelności z tytułu należności głównej podlegających wykupowi obligacji. § 13. 1. Warunkiem nabycia obligacji w drodze zar miany w sposób, o którym mowa w § 12, jest złożenie 7. Dokonujący zakupu obligacji w drodze zamiany dyspozycji zakupu obligacji wraz z wnioskiem o zali- otrzymuje potwierdzenie nabycia obligacji. czenie na poczet ceny nabywanych obligacji wierzytelności z tytułu podlegają.cych wykupowi obligacji, Rozdział 5 o których mowa w § 6 pkt 2. Nabycie obligacji nowej emisji następuje w dniu wymagalności podlegającej Inne formy sprzedaży obligacji w wykupowi emisji obligacji. § 15. Sprzedaż w punktach sprzedaży obligacji za 2. Dyspozycja zakupu obligacji zawiera w szcze- pomocą systemów teleinformatycznych, dla obligacji gólności: o danym terminie wykupu, rozpoczyna się w terminie określonym w liście emisyjnym. 1) nazwę obligacji, wysokość wierzytelności z tytułu wykupu jednej obligacji (wartość nominalna wraz § 16. 1. Nabywca, dokonujący zakupu obligacji wz należnymi odsetkami), liczbę obligacji oraz łączw ramach sprzedaży w punktach sprzedaży obligacji ną wysokość wierzytelności z tytułu obligacji za pomocą systemów teleinformatycznych, kupuje je przedkładanych do wykupu; po dziennej cenie sprzedaży, obliczanej w sposób określony w liście emisyjnym, odpowiadającej: 2) nazwę obligacji, cenę zamiany jednej nabywanej obligacji oraz liczbę i łączną wartość nabywanych 1) cenie emisyjnej obligacji powiększonej o wartość obligacji, według ceny zamiany; odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia pierww szego okresu odsetkowego do dnia zakupu obliga- 3) oświadczenie o przyjęciu do wiadomości waruncji — w przypadku obligacji, których należnością ków emisji. uboczną są odsetki, lub 3. W przypadku złożenia deklaracji, o której mowa 2) wartości nominalnej obligacji; w ust. 1, wcześniejsze dyspozycje w przedmiocie sposobu realizacji świadczeń z tytułu obligacji nie powo- 3) cenie emisyjnej obligacji. dują skutków prawnych. 2. Cena emisyjna obligacji o danym terminie wy- 4. Dyspozycja zakupu obligacji jest nieodwołalna. kupu, ustalana przez Ministra Finansów, może być równa, wyższa lub niższa od wartości nominalnej obli- § 14. 1. Dyspozycje zakupu obligacji w drodze za- gacji. Cena ta jest podawana do wiadomości przed miany są przyjmowane dla obligacji o danym terminie rozpoczęciem sprzedaży przez agenta emisji lub podwykupu, w terminach wskazanych w liście emisyjnym. mioty, o których mowa w § 7 ust. 1, w sposób określol

Nr 237 — 16161 — Poz. 1573 p ny w § 2 ust. 6 oraz w punktach sprzedaży obligacji. wyznaczając im w tym celu odpowiedni termin. Obli- Cena emisyjna nie może być niższa niż cena zamiany gacje przedstawione do wcześniejszego wykupu nie lub cena subskrypcyjna obligacji o danym terminie podlegają oprocentowaniu od dnia wymagalności wykupu. z tytułu wcześniejszego wykupu obligacji. 3. Wysokość dziennej ceny sprzedaży ustalonej 2. Cena wcześniejsz.ego wykupu obligacji może zgodnie z zasadami, o których mowa w ust. 1, jest być równa, wyższa lub niższa od wartości nominalnej określana z dokładnością do dwóch miejsc po prze- obligacji. Minister Finansów poda do wiadomości cinku. szczegółowe wavrunki, w tym wartość nominalną obligacji, które będą wcześniej wykupywane, lub sposób 4. Nabywca obligacji, dokonujący zakupu w punkjej ustalenia oraz termin wcześniejszego wykupu tach sprzedaży obligacji za pomocą systemów telew sposób określony w § 2 ust. 6. informatycznych, otrzymuje potwierdzenie nabycia obligacji. § 2o2. 1. Minister Finansów może przyznać posiadaczowi obligacji, w liście emisyjnym, prawo bezwarun- § 17. Minister Finansów, nie później niż na 5 dni kowego wezwania emitenta do przedterminowego roboczych przed rozpoczęciem sprzedaży, może od- wykupu obligacji po upływie określonego okresu i po stąpić od sprzedaży w całości lub w części obligacji określonej cenie, która może być niższa od wartości o danym terminie wykupu bez podania przyczyn. In- nominalnej obligacji. W przypadku skorzystania przez formacja ta jest podawana do wiadomości publicznejg posiadacza obligacji z prawa, o którym mowa w zdaw sposób określony w § 2 ust. 6. niu poprzednim, obligacje nie podlegają oprocentowaniu od dnia wymagalności z tytułu przedtermino- Rozdział 6 wego wykupu, wskazanego w liście emisyjnym. Oprocentowanie obligacji 2. Szczegółowe warunki przedterminowego wyku- . pu, w tym: § 18. 1. Oprocentowanie obligacji jest naliczane od jej wartości nominalnej, w okresach odsetkowych, 1) wartość nominalną obligacji, które mogą być określonych w liście emisyjnym. lwcześniej wykupywane, lub sposób jej ustalenia, 2) termin wcześniejszego wykupu, 2. Poczynając od dnia wykupu, obcligacje nie podlegają oprocentowaniu, z zastrzeżeniem § 21 ust. 1, 3) wysokość albo sposób ustalenia wysokości opłaty § 22 ust. 1 oraz § 23 ust. 1. manipulacyjnej lub kwoty, o którą pomniejsza się wysokość należnych odsetek, lub zmiany oprocen- § 19. 1. Stopę procentową lub sposób jej oblicza- towania, nia oraz wysokość lub sposóbr obliczania należnych 4) dzień, w którym zaprzestaje się naliczać oprocenodsetek bądź innych należności ubocznych, dni ustatowanie lenia praw do odsetek oraz dni wymagalności odsetek bądź innych należności ubocznych dla obligacji o da- — określa list emisyjny. . nym terminie wykupu określa list emisyjny. 3. W przypadku gdy łączna wartość obligacji przed- 2. Stopa pro w centowa dla obligacji o danym termi- stawionych do wykupu przekracza wartość nominalną nie wykupu jest podawana przez Ministra Finansów obligacji, o której mowa w ust. 2, Minister Finansów do wiadomości publicznej w sposób określony w § 2 zastrzega sobie prawo redukcji zleceń wynikających ust. 6. z dyspozycji przedstawienia do przedterminowego wykupu. Stopa redukcji jest podawana do wiadomoś- § 20. 1. Wypłata odsetek następuje za pośredni- ci w sposób określony w § 2 ust. 6, nie później niż ctwem Krajowego Depozytu. w dniu określonym w liście emisyjnym, po upływie terminu składania deklaracji. w2. Wypłata odsetek za dany okres odsetkowy, na rzecz posiadaczy obligacji ujawnionych w rejestrze 4. Dyspozycja dokonania przedterminowego wynabywców obligacji w dniu ustalenia praw do odsetek kupu powinna zawierać w szczególności: za ten okres, następuje za pośrednictwem agenta emi- 1) imię i nazwisko lub nazwę składającego dyspozysji albo podmiotów, o których mowa w § 7 ust. 1. cję; 3. W przypadku zdeponowania obligacji na ra- 2) serię, liczbę oraz wartość nominalną obligacji, któwchunku papierów wartościowych wypłata odsetek za re przedstawia do przedterminowego wykupu; dany okres odsetkowy następuje za pośrednictwem 3) rachunek posiadacza obligacji, na który ma być podmiotu prowadzącego w dniu ustalenia praw do przelana kwota z tytułu przedterminowego wyodsetek na ten rachunek papierów wartościowych, na kupu; którym obligacje są zdeponowane; wcześniejsze dyspozycje nie powodują skutków prawnych. 4) oświadczenie o przyjęciu warunków realizacji przedterminowego wykupu. Rozdział 7 § 23. 1. Minister Finansów może zastrzec, w liście Przedterminowy wykup obligacji emisyjnym, prawo bezwarunkowego wezwania posiadaczy obligacji do przedstawienia obligacji do § 21. 1. Minister Finansów może, w sposób okreś- przedterminowego wykupu. W takim przypadku oblilony w § 2 ust. 6, wezwać posiadaczy obligacji do gacje nie podlegają oprocentowaniu od dnia wymaprzedłożenia obligacji do wcześniejszego wykupu, galności z tytułu przedterminowego wykupu.

l

Nr 237 — 16162 — Poz. 1573 p 2. Cena wykupu obligacji może być równa, wyższa sób określony w § 2 ust. 6, informacje o obligacjach lub niższa od wartości nominalnej obligacji. Szczegó- kolejnych emisji, za które ich nabywcy mogą dokonać łowe warunki, w tym wartość nominalną obligacji, zapłaty w sposób określony w ust. 1. które będą wcześniej wykupywane, lub sposób jej ustalenia oraz termin wcześniejszego wykupu określa § 26. Minister Finansów może uznać, że oświadlist emisyjny. czenie woli składane w .związku z dokonywaną czynnością zakupu, zamiany, wypłaty odsetek lub wykupu Rozdział 8 obligacji może być wyrażone przez nabywcę obligacji za pomocą sysvtemów teleinformatycznych. Sposób Wykup obligacji składania oświadczeń woli przez nabywcę określi list emisyjny. § 24. 1. Wykup obligacji następuje według ich war- § 27. 1. Nabywający obligacje na podstawie umotości nominalnej, z zastrzeżeniem § 21 ust. 2, § 22 ust. 1 oraz § 23 ust. 2. wy sprozedaży, zawartej na rynku wtórnym poza rynkiem regulowanym, jest obowiązany: 2. Wykup obligacji oraz wypłata należnych odsetek 1) stawić się, wraz ze zbywcą, w dowolnym punkcie następuje ze środków budżetu państwa w następująsprzedaży obligacji albo u prowadzącego rachucy sposób: nek papierów wartościowych, na którym zdepono- 1) gotówką — po stawieniu się posiadacza obligacjig wano przedmiotowe obligacje, oraz w dowolnym punkcie sprzedaży obligacji; 2) przedstawić umowę sprzedaży wraz ze świadec- 2) przelewem — na rachunek bankowy posiadacza twem depozytowym, jeżeli było wystawione, bądź obligacji, pod warunkiem złożenia przez niego, potwierdzenie nabycia obligacji; dokumenty w terminie i na zasadach określonych w liście emi- te przekazuje się agentowi emisji w celu dokonasyjnym, odpowiedniej dyspozycji przelewu .albo nia odpowiednich zmian w rejestrze nabywców — w przypadku obligacji zdeponowanych na ra- obligacji albo podmiotom, o których mowa w § 7 chunku papierów wartościowych — na służący do ust. 1, lub uczestnikom bezpośrednim Krajowego jego obsługi rachunek pieniężny; lDepozytu w celu dokonania zmian na rachunkach papierów wartościowych. 3) poprzez zaliczenie wierzytelności posiadacza oblic gacji z tytułu wykupu obligacji na poczet ceny za- 2. W przypadku niedopełnienia obowiązku, o któkupywanych przez niego obligacji kolejnych emi- rym mowa w ust. 1, spełnienie świadczenia z obligacji sji, na warunkach określonych w § 25. na rzecz podmiotu ujawnionego w rejestrze nabywców obligacji lub posiadającego rachunek papierów 3. Minister Finansów wskaże w liście emisyjnym, wartościowych, na którym zdeponowano obligacje, r który ze sposobów, o których mowa w ust. 2, ma za- stanowi wykonanie zobowiązania przez emitenta. stosowanie przy wykupie. 3. W przypadku nabycia obligacji na innej podsta- 4. Wykup obligacji wraz. z wypłatą należnych odse- wie niż umowa sprzedaży przepisy ust. 1 i 2 stosuje tek następuje za pośrednictwem Krajowego Depozytu, się odpowiednio. z zastrzeżeniem, że na rzecz posiadaczy obligacji, znajdujących się ww rejestrze nabywców obligacji w dniu § 28. 1. Spełnienie świadczenia przez emitenta obligacji następuje według stanu posiadania obligacji ustalenia praw do świadczeń z obligacji, realizacja w dniu ustalenia praw do świadczeń z tytułu obligacji. praw następuje za pośrednictwem agenta emisji lub podmiotów, o których mowa w § 7 ust. 1. 2. Dni ustalenia praw do świadczeń z tytułu obligacji przypadają w terminach określonych w liście emi- 5. W przypadku posiadania obligacji na rachunku syjnym. papierów wartościowych wykup obligacji, wraz z wypławtą odsetek, następuje za pośrednictwem podmiotu § 29. Jeżeli dzień, w którym na podstawie rozpoprowadzącego ten rachunek. Wcześniejsze dyspozy- rządzenia lub listu emisyjnego powstaje obowiązek cje, o których mowa w ust. 2 pkt 2, nie wywołują skut- wykonania czynności, przypada na dzień ustawowo ków prawnych. wolny od pracy lub sobotę, termin wykonania tej czynności upływa w pierwszym dniu roboczym po tym § 25. 1. Wierzytelność z obligacji może być zaliczo- dniu. na na poczet ceny zakupu obligacji kolejnych emisji, § 30. Rozporządzenie wchodzi w życie z dniem nabywanych w drodze zamiany, z zastrzeżeniem ust. 2 w 1 stycznia 2011 r.2) i 3. Minister Finansów: w z. L. Kotecki 2. Minister Finansów może wskazać obligacje, których emisje mogą zostać zaoferowane posiadaczom obligacji, w sposób, o którym mowa w ust. 1, według 2) Niniejsze rozporządzenie poprzedzone było rozporządzerozróżnienia na obligacje stanowiące ofertę skierowa- niem Ministra Finansów z dnia 26 czerwca 2006 r. w spraną do: wie warunków emitowania obligacji skarbowych oferowanych w sieci sprzedaży detalicznej (Dz. U. Nr 113, poz. 774), 1) osób fizycznych; które traci moc z dniem wejścia w życie niniejszego rozporządzenia, stosownie do art. 119 ust. 1 ustawy z dnia 2) podmiotów niebędących osobami fizycznymi. 27 sierpnia 2009 r. — Przepisy wprowadzające ustawę o finansach publicznych (Dz. U. Nr 157, poz. 1241 i Nr 219, 3. Minister Finansów, przed terminem wykupu ob- poz. 1706 oraz z 2010 r. Nr 96, poz. 620, Nr 108, poz. 685, ligacji serii o danym terminie wykupu podaje, w spo- Nr 152, poz. 1020, Nr 161, poz. 1078 i Nr 226, poz. 1475).