Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 22 grudnia 2009 r. w sprawie szczególnego trybu i warunków wprowadzenia do obrotu giełdowego praw majątkowych

Nr 6 — 810 — Poz. 30 30 ROZPORZĄDZENIE RADY MINISTRÓW z dnia 22 grudnia 2009 r. w sprawie szczególnego trybu i warunków wprowadzania do obrotu giełdowego praw majątkowych Na podstawie art. 13 ustawy z dnia 26 października Papierów Wartościowych S.A. przekazał wykony- 2000 r. o giełdach towarowych (Dz. U. z 2005 r. Nr 121, wanie czynności z zakresu zadań, o których mowa

, z późn. zm.1)) zarządza się, co następuje: w art. 48 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi; § 1. Rozporządzenie określa: 6) prawach majątkowych — rozumie się przez to to- 1) szczególny tryb i warunki wprowadzania do obro- wary giełdowe, o których mowa w art. 2 pkt 2 lit. e tu giełdowego niebędących instrumentami finan- ustawy; sowymi praw majątkowych, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny lub wartości: 7) Komisji — rozumie się przez to Komisję Nadzoru Finansowego; a) oznaczonych co do gatunku rzeczy, b) określonych rodzajów energii, 8) instrumentach bazowych — rozumie się przez to oznaczone co do gatunku rzeczy, określone rodzac) mierników i limitów wielkości produkcji, emisji je energii, mierniki i limity wielkości produkcji, zanieczyszczeń lub emisji zanieczyszczeń oraz prawa majątkowe, d) praw majątkowych, o których mowa w art. 2 o których mowa w art. 2 pkt 2 lit. d ustawy, będące pkt 2 lit. d ustawy z dnia 26 października 2000 r. podstawą wystawienia (określenia wartości) praw o giełdach towarowych; majątkowych. 2) kryteria, jakie muszą spełniać te prawa, aby mogły § 3. 1. Wprowadzenie do obrotu giełdowego praw być przedmiotem obrotu; majątkowych wymaga uchwały właściwego organu giełdy. 3) szczególne warunki, jakie są obowiązane spełniać osoby zobowiązane do realizacji tych praw; 2. Podjęcie uchwały, o której mowa w ust. 1, następuje na wniosek, do złożenia którego są uprawnie- 4) zakres obowiązków informacyjnych, związanych ni wyłącznie: z wprowadzaniem do obrotu tych praw. 1) towarowy dom maklerski w rozumieniu art. 2 pkt 8 § 2. Ilekroć w rozporządzeniu jest mowa o: ustawy albo 1) ustawie — rozumie się przez to ustawę z dnia 2) dom maklerski w rozumieniu art. 2 pkt 9 ustawy 26 października 2000 r. o giełdach towarowych; 2) ustawie o obrocie instrumentami finansowymi — — zwani dalej „wnioskodawcą”. rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. 3. Wniosek, o którym mowa w ust. 2, może doty- Nr 183, poz. 1538, z późn. zm.2)); czyć również programu wprowadzania do obrotu giełdowego praw majątkowych o cyklicznych terminach 3) giełdzie — rozumie się przez to giełdę towarową, wygasania lub wykonania oraz o takich samych ceo której mowa w art. 2 pkt 1 ustawy; chach i zasadach obrotu, pod warunkiem że początki cyklów wprowadzania takich praw następują po so- 4) izbie rozrachunkowej — rozumie się przez to giełbie, zwanego dalej „programem praw majątkowych”. dową izbę rozrachunkową albo spółkę prowadzącą jednocześnie izbę rozliczeniową i izbę rozra- 4. Wymóg złożenia wniosku, o którym mowa chunkową, o której mowa w art. 68a ust. 14 ustaw ust. 2, nie ma zastosowania w przypadku, gdy do wy o obrocie instrumentami finansowymi; obrotu giełdowego mają być wprowadzone prawa majątkowe lub program praw majątkowych, których 5) Krajowym Depozycie — rozumie się przez to odwystawcą jest giełda organizująca obrót tymi prawapowiednio Krajowy Depozyt Papierów Wartościomi. wych S.A. albo spółkę, której Krajowy Depozyt 1) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały § 4. Wnioskodawcy, a w przypadku, o którym moogłoszone w Dz. U. z 2005 r. Nr 183, poz. 1537 i 1538, wa w § 3 ust. 4 — giełda, są obowiązani zapewnić z 2006 r. Nr 157, poz. 1119, z 2007 r. Nr 112, poz. 769, prawidłowe funkcjonowanie systemu zabezpieczenia z 2008 r. Nr 171, poz. 1056 oraz z 2009 r. Nr 165, poz. 1316, wykonania praw majątkowych, w szczególności przez Nr 168, poz. 1323 i Nr 201, poz. 1540. zawarcie z izbą rozrachunkową albo z Krajowym 2) Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. Depozytem — o ile pełni on funkcję giełdowej izby z 2006 r. Nr 104, poz. 708 i Nr 157, poz. 1119, z 2008 r. rozrachunkowej — umowy o rozliczanie transakcji, Nr 171, poz. 1056 oraz z 2009 r. Nr 13, poz. 69, Nr 42, których przedmiotem są prawa majątkowe, oraz

, Nr 77, poz. 649, Nr 78, poz. 659, Nr 165, poz. 1316, Nr 166, poz. 1317, Nr 168, poz. 1323, Nr 201, poz. 1540 o ewidencjonowanie i gwarantowanie realizacji tych i Nr 223, poz. 1776. transakcji.

Nr 6 — 811 — Poz. 30 § 5. Wniosek, o którym mowa w § 3 ust. 2, za- 3) nazwę (firmę) i siedzibę podmiotu występującego wiera: z wnioskiem o wyrażenie zgody na wprowadzenie praw majątkowych do obrotu giełdowego — jeżeli 1) nazwę (firmę), siedzibę, adres, numer telefonu, jest to podmiot inny niż emitent; numer telefaksu, adres poczty elektronicznej oraz adres strony internetowej wnioskodawcy; 4) początkową cenę wprowadzanych praw majątkowych albo sposób jej ustalenia oraz tryb i terminy 2) podstawowe dane o wprowadzanych do obrotu udostępnienia cen do publicznej wiadomości giełdowego prawach majątkowych, a w szczegól- w trakcie trwania obrotu w poszczególnych cyności określenie ich rodzaju i liczby, jeżeli jest ona klach; ustalona, oraz wskazanie instrumentów bazowych, na podstawie których prawa te zostały wystawio- 5) termin rozpoczęcia obrotu prawami majątkowymi ne; w przypadku gdy wniosek dotyczy programu lub sposób jego ustalenia; praw majątkowych — również wskazanie terminów ich wygasania lub wykonania; 6) terminy prowadzenia obrotu prawami majątkowymi w poszczególnych cyklach, w tym termin wyko- 3) opis zależności cenowej między prawami majątko- nania i wygasania praw; wymi a ich instrumentami bazowymi; 7) informację o miejscu zamieszczenia w „Warun- 4) wskazanie sposobu rozliczania roszczeń z tytułu kach emisji i obrotu” punktu „czynniki ryzyka”, ze praw majątkowych, ze szczególnym wskazaniem, zwróceniem uwagi inwestorów na konieczność czy rozliczenie to ma mieć charakter finansowy czy szczególnej jego analizy; też dokonuje się go przez dostawę instrumentu bazowego. 8) datę sporządzenia „Warunków emisji i obrotu” z oznaczeniem daty ich ważności; § 6. 1. Do wniosku, o którym mowa w § 3 ust. 2, 9) określenie miejsc, form i terminów publicznego załącza się następujące dokumenty: udostępniania „Warunków emisji i obrotu”; 1) „Warunki emisji i obrotu” — w przypadku praw 10) s pis treści. majątkowych wystawianych przez emitenta albo 2) „Warunki obrotu” — w przypadku praw majątko- 3. W rozdziale „Osoby odpowiedzialne za informawych wystawianych przez uczestników obrotu, cje zawarte w „Warunkach emisji i obrotu” ” zamieszo ile, ze względu na charakter tych praw, w warun- cza się: kach obrotu nie można zidentyfikować podmiotu zobowiązanego do spełnienia świadczenia. 1) w przypadku wnioskodawcy występującego z wnioskiem o wprowadzenie praw majątkowych 2. W przypadku, o którym mowa w § 3 ust. 4, do- do obrotu giełdowego: kumenty wymienione w ust. 1 pkt 1 lub pkt 2 załącza a) nazwę (firmę), siedzibę i adres, wraz z numerem się do uchwały właściwego organu giełdy o wprowatelefonu, numerem telefaksu, adresem poczty dzeniu praw majątkowych do obrotu giełdowego. elektronicznej oraz adresem strony internetowej, § 7. 1. „Warunki emisji i obrotu”, o których mowa w § 6 ust. 1 pkt 1, składają się z: b) imiona i nazwiska oraz funkcje pełnione przez osoby działające w imieniu tego podmiotu, 1) tytułu „Warunki emisji i obrotu”, ze wskazaniem rodzaju praw majątkowych objętych „Warunkami c) w łasnoręcznie podpisane oświadczenia o odpoemisji i obrotu”; wiedzialności osób wymienionych w lit. b, stwierdzające, że informacje zawarte w „Warun- 2) wstępu; kach emisji i obrotu” są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczno- 3) rozdziału „Osoby odpowiedzialne za informacje ści, których ujawnienie jest wymagane przepizawarte w „Warunkach emisji i obrotu” ”; sami prawa; 4) rozdziału „Dane o warunkach emisji i obrotu”; 2) w przypadku gdy „Warunki emisji i obrotu” sporządza podmiot lub podmioty inne niż wniosko- 5) rozdziału „Załączniki”. dawca, dla każdego sporządzającego oddzielnie: 2. We wstępie zamieszcza się: a) n azwę (firmę) lub imię i nazwisko oraz siedzibę i adres sporządzającego „Warunki emisji i obro- 1) oznaczenie rodzaju, emisji i maksymalnej liczby tu” wraz z numerem telefonu, numerem telefakwprowadzanych do obrotu praw majątkowych, su i adresem poczty elektronicznej, wraz z krótką charakterystyką prawa majątkowego, a w przypadku programu praw majątkowych b) imiona i nazwiska oraz funkcje pełnione przez — dodatkowo w podziale na poszczególne cykle; osoby działające w imieniu sporządzającego „Warunki emisji i obrotu”, przy czym dla każdej 2) nazwę (firmę) i siedzibę emitenta, wraz z podsta- części „Warunków emisji i obrotu” należy wskawowymi danymi o kapitale i funduszach własnych zać osobę lub osoby odpowiedzialne za jej spooraz formie prawnej emitenta; rządzenie,

Nr 6 — 812 — Poz. 30 c) własnoręcznie podpisane oświadczenia o odpo- 6. W przypadku gdy, ze względu na specyfikę wywiedzialności osób wymienionych w lit. b, stawcy lub nabywcy praw majątkowych albo inne stwierdzające, że informacje zawarte w „Warun- okoliczności faktyczne lub prawne, wymóg zamieszkach emisji i obrotu” są prawdziwe i rzetelne czenia w „Warunkach emisji i obrotu” informacji spooraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczno- śród wymienionych w ust. 1—4 nie ma zastosowania, ści, których ujawnienie jest wymagane przepi- należy to wyraźnie wskazać w treści „Warunków emisami prawa. sji i obrotu”, wraz z wyjaśnieniem. 7. Regulamin giełdy może zawierać dodatkowe 4. W rozdziale „Dane o warunkach emisji i obrotu” wymogi dotyczące zakresu informacji zamieszczanych zamieszcza się: w „Warunkach emisji i obrotu”. 1) opis czynników ryzyka dla nabywców praw mająt- § 8. 1. „Warunki obrotu”, o których mowa w § 6 kowych będących przedmiotem obrotu; ust. 1 pkt 2, składają się z: 2) warunki, jakie powinni spełniać nabywcy praw 1) tytułu „Warunki obrotu”, ze wskazaniem rodzaju majątkowych; praw majątkowych objętych „Warunkami obrotu”; 3) szczegółowe określenie uprawnień i obowiązków 2) wstępu; wynikających z praw majątkowych; 3) rozdziału „Osoby odpowiedzialne za informacje 4) sposób ustalania początkowej ceny praw majątkozawarte w „Warunkach obrotu” ”; wych w poszczególnych cyklach oraz tryb i terminy udostępnienia cen do publicznej wiadomości; 4) rozdziału „Dane o warunkach obrotu”; 5) sposób ustalenia cen wykonania w poszczegól- 5) rozdziału „Załączniki”. nych cyklach oraz tryb i terminy udostępnienia cen do publicznej wiadomości; 2. We wstępie zamieszcza się: 6) sposób ustalenia ostatecznych cen rozliczenio- 1) oznaczenie rodzaju praw majątkowych, a w przywych w poszczególnych cyklach oraz tryb i termi- padku programu praw majątkowych — opis tego ny udostępnienia cen do publicznej wiadomości; programu z podziałem na poszczególne cykle; 2) termin rozpoczęcia obrotu prawami majątkowymi 7) terminy rozpoczęcia i zakończenia obrotu prawami lub sposób jego ustalenia; majątkowymi w poszczególnych cyklach lub sposób ich ustalania oraz tryb i terminy udostępnienia 3) terminy prowadzenia obrotu prawami majątkowytej informacji do publicznej wiadomości; mi w poszczególnych cyklach; 8) terminy i sposób wykonania praw majątkowych; 4) informację o miejscu zamieszczenia w „Warunkach obrotu” punktu „czynniki ryzyka”, ze zwróce- 9) terminy wygasania praw majątkowych; niem uwagi inwestorów na konieczność szczególnej analizy treści tego punktu; 10) podstawowe zasady obrotu prawami majątkowymi na giełdzie, ze wskazaniem trybu dokonywania 5) datę sporządzenia „Warunków obrotu”, z oznaczeewentualnych zmian tych zasad; niem daty ich ważności; 11) informacje dotyczące emitenta praw majątkowych, 6) określenie miejsc, form i terminów publicznego a w szczególności podstawowe dane pozwalające udostępniania „Warunków obrotu”; ocenić jego płynność finansową i możliwość realizacji zobowiązań, zaangażowanie w inne emisje 7) spis treści. praw majątkowych oraz opis doświadczeń na rynku praw majątkowych; 3. W rozdziale „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w „Warunkach obrotu” ” zamieszcza się: 12) dane o trybie, miejscu i terminach udostępniania zmian w „Warunkach emisji i obrotu”; 1) w przypadku wnioskodawcy występującego z wnioskiem o wprowadzenie praw majątkowych 13) inne informacje, które, zdaniem wnioskodawcy, do obrotu giełdowego: mogą mieć istotny wpływ na ocenę praw majątkoa) n azwę (firmę), siedzibę i adres, wraz z numerem wych i ryzyka związanego z ich nabyciem. telefonu, numerem telefaksu, adresem poczty elektronicznej oraz adresem strony internetowej, 5. W rozdziale „Załączniki” zamieszcza się opis sposobu zabezpieczenia roszczeń wynikających z praw b) i miona i nazwiska oraz funkcje pełnione przez osoby działające w imieniu tego podmiotu, majątkowych oraz zasady rozliczania praw majątkowych w chwili ich wykonania, w tym zasady dostawy c) własnoręcznie podpisane oświadczenia o odpoinstrumentów bazowych, których nabycie lub zbycie wiedzialności osób wymienionych w lit. b, stwierjest przedmiotem prawa majątkowego — jeżeli „Wa- dzające, że informacje zawarte w „Warunkach runki emisji i obrotu” dopuszczają, aby w dniu wygaś- obrotu” są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijanięcia prawa rozliczenie nastąpiło przez ich fizyczną ją żadnych faktów ani okoliczności, których ujawdostawę. nienie jest wymagane przepisami prawa;

Nr 6 — 813 — Poz. 30 2) w przypadku gdy „Warunki obrotu” sporządza 2) w przypadku gdy, na podstawie regulaminu giełpodmiot lub podmioty inne niż wnioskodawca, dla dy, jest sporządzany dokument informacyjny opikażdego sporządzającego oddzielnie: sujący podstawowe cechy praw majątkowych (standard praw majątkowych) — ten dokument. a) nazwę (firmę) lub imię i nazwisko oraz siedzibę i adres sporządzającego „Warunki obrotu” wraz 6. Do „Warunków obrotu”, o których mowa w § 6 z numerem telefonu, numerem telefaksu i adreust. 1 pkt 2, przepisy § 7 ust. 6 i 7 stosuje się odposem poczty elektronicznej, wiednio. b) imiona i nazwiska oraz funkcje pełnione przez osoby działające w imieniu sporządzającego § 9. 1. Co najmniej 3 dni przed dniem rozpoczęcia „Warunki obrotu”, przy czym dla każdej części obrotu prawami majątkowymi wnioskodawca, a w przy- „Warunków obrotu” należy wskazać osobę lub padku, o którym mowa w § 3 ust. 4 — giełda, udostęposoby odpowiedzialne za jej sporządzenie, nia odpowiednio „Warunki emisji i obrotu” albo „Warunki obrotu” wszystkim podmiotom prowadzącym c) własnoręcznie podpisane oświadczenia o odpo- działalność maklerską, pośredniczącym w obrocie wiedzialności osób wymienionych w lit. b, prawami majątkowymi, w liczbie zapewniającej zastwierdzające, że informacje zawarte w „Warun- spokojenie popytu i sprawny przebieg transakcji prakach obrotu” są prawdziwe i rzetelne oraz nie wami majątkowymi w obrocie giełdowym. pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie jest wymagane przepisami pra- 2. Uchwała, o której mowa w § 3 ust. 1, wskazuje wa. datę rozpoczęcia obrotu giełdowego prawami majątkowymi. Data ta nie może przypadać później niż 14 dni 4. W rozdziale „Dane o warunkach obrotu” za- po dniu podjęcia uchwały. mieszcza się: 3. Wnioskodawca, a w przypadku, o którym mowa 1) opis czynników ryzyka dla nabywców lub wystaww § 3 ust. 4 — giełda, ma obowiązek przekazania Koców praw majątkowych będących przedmiotem misji odpowiednio „Warunków emisji i obrotu” lub obrotu; „Warunków obrotu” przed dniem rozpoczęcia obrotu 2) warunki, jakie powinni spełnić nabywcy lub wy- prawami majątkowymi. stawcy praw majątkowych; 4. W przypadku programu praw majątkowych 3) szczegółowe określenie uprawnień i obowiązków uchwała, o której mowa w § 3 ust. 1, może przewidywynikających z praw majątkowych; wać ich wprowadzenie do obrotu giełdowego na czas określony. 4) terminy rozpoczęcia i zakończenia obrotu prawami majątkowymi w poszczególnych cyklach lub spo- § 10. Każdą zmianę danych zawartych w „Warunsób ich ustalania; kach emisji i obrotu” lub „Warunkach obrotu” wnioskodawca przekazuje spółce prowadzącej giełdę, spół- 5) sposób ustalenia ostatecznych cen rozliczenioce prowadzącej izbę rozrachunkową lub Krajowemu wych w poszczególnych cyklach oraz tryb i termi- Depozytowi, a także Komisji i udostępnia podmiotom ny udostępnienia cen do publicznej wiadomości; określonym w § 9 ust. 1. 6) terminy wykonania praw majątkowych; § 11. Jeżeli prawa majątkowe są rozliczane przez 7) terminy wygasania praw majątkowych; dostawę instrumentów bazowych, liczba tych praw majątkowych powinna być określona w sposób umoż- 8) podstawowe zasady obrotu prawami majątkowyliwiający ich rozliczenie. mi na giełdzie, ze wskazaniem trybu dokonywania ewentualnych zmian tych zasad; § 12. Rozporządzenie wchodzi w życie po upływie 9) inne informacje, które, zdaniem wnioskodawcy, 14 dni od dnia ogłoszenia.3) mogą mieć istotny wpływ na ocenę praw majątkowych i ryzyka związanego z ich nabyciem. Prezes Rady Ministrów: D. Tusk 5. W rozdziale „Załączniki” zamieszcza się: 3) Niniejsze rozporządzenie było poprzedzone rozporządze- 1) opis sposobu zabezpieczenia roszczeń wynikają- niem Rady Ministrów z dnia 22 stycznia 2002 r. w sprawie szczególnego trybu i warunków wprowadzania do obrotu cych z praw majątkowych oraz zasady rozliczania giełdowego praw majątkowych (Dz. U. Nr 10, poz. 93), któpraw majątkowych w chwili ich wykonania, w tym re utraci moc z dniem wejścia w życie niniejszego rozpozasady dostawy ich instrumentów bazowych — jerządzenia, na podstawie art. 27 ustawy z dnia 4 września żeli „Warunki obrotu” dopuszczają, aby jednocześ- 2008 r. o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finannie z wygaśnięciem prawa rozliczenie nastąpiło sowymi oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. z 2009 r. przez fizyczną dostawę instrumentu bazowego; Nr 165, poz. 1316).