Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 3 grudnia 2010 r. w sprawie warunków emitowania obligacji skarbowych przeznaczonych na zamianę zobowiązań Skarbu Państwa

l

Nr 237 — 16163 — Poz. 1574 p 1574 ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW z dnia 3 grudnia 2010 r. . w sprawie warunków emitowania obligacji skarbowych przeznaczonych na zamianę zobowiązań Skarbu Państwa v Na podstawie art. 97 ust. 1 ustawy z dnia 27 sierp- § 4. 1. Obligacje są nominowane w walucie polnia 2009 r. o finansach publicznych (Dz. U. Nr 157, skiej lub w walucie krajów należących do Organizacji

, z późn. zm.1)) zarządza się, co następuje: Współpracy Gospodarczej i Rozwoju. o Rozdział 1 2. Wartość nominalna jednej obligacji wynosi 100 (sto) jednostek waluty określonej w ust. 1 lub wie- Przepisy ogólne lokrotność tej kwoty. 3. Wartość nominalną obligacji określa list emi- § 1. Rozporządzenie określa warunki emitowania syjny. obligacji skarbowych przeznaczonych na zamianę zo-g bowiązań Skarbu Państwa, zwanych dalej „obligacja- 4. Emisja następuje z dniem dokonania zamiany mi”, w szczególności: wierzytelności wobec Skarbu Państwa na obligacje. 1) jednostkową wartość nominalną obligacji; 5. Wartość emisji obligacji jest równa wartości nominalnej obligacji objętych w drodze zamiany. 2) walutę, w której może następować emisja,. lub sposób określenia waluty emisji; § 5. Obligacje mogą być emitowane jako obligacje imienne lub na okaziciela. 3) zasady i tryb sprzedaży obligacji, w tym telrmin lub sposób ustalenia ceny sprzedaży emitowanych § 6. Obligacje nie mają formy dokumentu i są rejeobligacji na rynku pierwotnym; cstrowane w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez Krajowy Depozyt. 4) podmioty, którym obligacje danej emisji są oferowane do nabycia na rynku pierwotnym; § 7. 1. Obligacje mogą być nabywane przez podmioty będące wierzycielami Skarbu Państwa z tytułów 5) ograniczenia co do obrotu obligacjami na rynku rdłużnych określonych w liście emisyjnym. pierwotnym i wtórnym; 2. Obligacje mogą być przedmiotem obrotu po- 6) sposób realizacji świadczeń z tytułu obligacji. między osobami fizycznymi, osobami prawnymi lub . spółkami nieposiadającymi osobowości prawnej, przy § 2. Ilekroć w rozporządzeniu jest mowa o: zachowaniu warunków określonych w przepisach regulujących obrót dewizowy, a także obrót instrumen- 1) liście emisywjnym — rozumie się przez to list emitami finansowymi, ofertę publiczną i warunki wprosyjny, wydawany przez Ministra Finansów na podwadzania instrumentów finansowych do zorganizostawie art. 98 ust. 1 ustawy z dnia 27 sierpnia wanego systemu obrotu oraz nadzór nad rynkiem ka- 2009 r. o finansach publicznych, zawierający szczepitałowym. gółowe warunki emisji obligacji; § 8. List emisyjny oraz inne informacje podawane 2) dniu ustalenia praw — rozumie się przez to dzień, przez Ministra Finansów na podstawie rozporządzenia na który ustala się podmioty uprawnione do otrzyw są publikowane na stronach internetowych Ministermania, w dniu wymagalności, świadczeń z tytułu stwa Finansów pod adresem www.mf.gov.pl lub w inwykupu obligacji lub odsetek oraz wielkości tych nych środkach masowego przekazu o zasięgu ogólnoświadczeń; polskim, w szczególności w elektronicznych syste- 3) Krajowym Depozycie — rozumie się przez to Kra- mach informacyjnych. jowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. Rozdział 2 w§ 3. Obligacje mogą być emitowane w szczegól- Sprzedaż obligacji ności jako obligacje: 1) o zmiennej stopie procentowej; § 9. Obligacje mogą być nabywane w zamian za wierzytelności, w szczególności w trybie: 2) o stałej stopie procentowej; 1) oferty złożonej wierzycielom Skarbu Państwa; 3) indeksowane; 2) przetargu. 4) zerokuponowe. § 10. 1. Cena zamiany jednej obligacji na wierzytelności z tytułu zobowiązań Skarbu Państwa może być 1) Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. niższa, równa lub wyższa od wartości nominalnej jedz 2010 r. Nr 28, poz. 146, Nr 96, poz. 620, Nr 123, poz. 835 nej obligacji. Cenę zamiany lub sposób jej ustalenia i Nr 152, poz. 1020. określa list emisyjny.

l

Nr 237 — 16164 — Poz. 1574 p 2. W przypadku gdy jest wypłacana kwota różnicy Rozdział 3 między kwotą z tytułu wierzytelności przedkładanych do zamiany na obligacje a wartością obligacji według Oprocentowanie obligacji ceny zamiany, sposób wypłaty kwoty różnicy określa list emisyjny. § 14. 1. Oprocentowanie obligacji naliczane jest od wartości nominalnej ob.ligacji, w okresach odsetko- § 11. 1. Minister Finansów może na podstawie wych. umowy powierzyć wybranemu podmiotowi organizowanie przetargów i w ich ramach pośredniczenie 2. Po upływi v e terminu wykupu obligacje nie podlew dokonywaniu zamiany zobowiązań Skarbu Państwa gają oprocentowaniu. z określonych tytułów dłużnych na zobowiązania z tytułu obligacji. § 15. 1. Obligacje są oprocentowane według stopy procentowej określonej w liście emisyjnym. Stopę 2. Przetargi, o których mowa w § 9 pkt 2, odbywają procenotową oraz wysokość należnych odsetek oblicza się w terminach określonych w liście emisyjnym. się w sposób określony w liście emisyjnym. Obliczona w powyższy sposób stopa procentowa jest ogłaszana § 12. 1. Terminy składania ofert nabycia obligacji przez Ministra Finansów w sposób określony w § 8. na przetargu określa list emisyjny. Udział w przetargu biorą wierzyciele Skarbu Państwa, którzy zostali za- 2. Wykaz okresów odsetkowych, dni ustalenia g proszeni przez podmiot organizujący przetarg do wzię- praw do odsetek oraz dni wymagalności odsetek dla cia udziału w przetargu, zwani dalej „uczestnikami obligacji serii o danym terminie wykupu określa list przetargu”. emisyjny. 2. W ofercie nabycia uczestnicy przetargu określa- Rozdział 4 ją wartość nominalną obligacji, które chcą nabyć, .wartość wierzytelności z tytułu zobowiązań Skarbu Pań- Odkup obligacji stwa oraz wskazują rachunek papierów wartościowych, na który nabywają obligacje. Uczestnilcy prze- § 16. 1. Minister Finansów może odkupywać oblitargu mogą być zobowiązani do złożenia również ingacje przed upływem terminu, na jaki zostały wyeminych odpowiednich oświadczeń i informacji oraz doctowane. kumentów, które zostaną wskazane w zaproszeniu, o którym mowa w ust. 1. 2. Obligacje są odkupywane: 3. Minister Finansów może wskazać w liście emi- 1) w drodze bezpośredniej oferty skierowanej do posyjnym inne niż wymienione w r rozporządzeniu wa- siadacza obligacji; runki przystąpienia do przetargu, polegające w szczególności na obowiązku przedstawienia: 2) n a jednym lub więcej przetargach, które odbywają się w terminach określonych w liście emisyjnym. 1) wszystkich wierzytelnoś.ci wobec Skarbu Państwa, jakie posiada wierzyciel z tytułów dłużnych okreś- § 17. Cena odkupu obligacji w drodze oferty może lonego rodzaju; być niższa, równa lub wyższa od wartości nominalnej w 2) minimalnej lub maksymalnej wartości wierzytel- obligacji. Cenę lub sposób jej ustalenia określa list ności będących przedmiotem zamiany na obli- emisyjny. gacje. § 18. 1. W przypadku odkupu w drodze oferty po- § 13. 1. Po upływie terminu składania ofert naby- siadacze obligacji, którzy przyjęli ofertę, są obowiązacia obligacji Minister Finansów określa dla danego ni przedstawić do odkupu obligacje o danym terminie przetargu przyjętą dla obligacji cenę zamiany, z za- wykupu za pośrednictwem podmiotu prowadzącego strzweżeniem ust. 5. rachunek papierów wartościowych, na którym obligacje były zapisane, w dniu ustalenia praw z tytułu 2. Sposób przyjęcia ofert nabycia obligacji określa odkupu. list emisyjny. Nie przydziela się ułamkowych części obligacji. 2. Zapłata ceny odkupu następuje za pośrednictwem Krajowego Depozytu. Zapłata jest dokonywa- 3. Umowa zamiany wierzytelności z tytułu zobo- na z wykorzystaniem rachunków bankowych prowawwiązań Skarbu Państwa na obligacje zostaje zawarta dzonych w Narodowym Banku Polskim. Podmiot proz chwilą przyjęcia ofert, o których mowa w ust. 1 i 2. wadzący rachunek papierów wartościowych, na którym obligacje zostały zapisane, jest obowiązany do 4. Uczestnicy przetargu są informowani o przyję- wskazania Krajowemu Depozytowi banku, którego raciu bądź odrzuceniu ich oferty przez podmiot organi- chunek bieżący zostanie użyty do zapłaty ceny odkupu. zujący przetarg za pomocą jednego z dostępnych systemów przekazywania informacji, w dniu określo- 3. Uznanie rachunków, o których mowa w ust. 2, nym w liście emisyjnym. wykorzystywanych do rozliczenia oraz obciążenie rachunku budżetu państwa odbywa się za pośredni- 5. Przetarg może zostać odwołany lub unieważnio- ctwem Krajowego Depozytu. ny przed przyjęciem ofert przez Ministra Finansów bez podania przyczyn. Komunikat o odwołaniu lub unie- § 19. Odkup obligacji na przetargach prowadzi Naważnieniu Minister Finansów podaje, niezwłocznie, rodowy Bank Polski na podstawie umowy zawartej w sposób określony w § 8. z Ministrem Finansów.

l

Nr 237 — 16165 — Poz. 1574 p § 20. 1. W przetargach odkupu mogą brać udział 4. Minimalna wartość nominalna oferty sprzedaży, podmioty posiadające konto depozytowe lub rachu- składanej przez uczestnika przetargu odkupu lub za jenek papierów wartościowych prowadzony w Krajo- go pośrednictwem, nie może być mniejsza od określowym Depozycie, otwarty co najmniej na jeden dzień nej w liście emisyjnym. przed przetargiem odkupu, zwane dalej „uczestnikami przetargu odkupu”. § 23. Cena odkupu . obligacji w drodze przetargu odkupu uwzględnia cenę przetargową, wartość odse- 2. Podmioty niebędące uczestnikami przetargu odtek wypłacanych w dniu zapłaty za obligacje oraz wielkupu mogą składać oferty sprzedaży obligacji za po- v kość przyjętej oferty. Sposób wyliczenia ceny odkupu średnictwem uczestników przetargu odkupu. jednej obligacji, wartości odsetek wypłacanych w dniu zapłaty za obligacje oraz ceny odkupu obligacji dla § 21. 1. Minister Finansów podaje co najmniej na jednej oferty określa list emisyjny. tydzień przed przetargiem odkupu komunikat zawierający w szczególności: o § 24. 1. Po upływie terminu składania ofert sprze- 1) datę przetargu; daży obligacji Minister Finansów określa dla danego przetargu odkupu przyjętą cenę przetargową dla obli- 2) termin wykupu; gacji o danym terminie wykupu, z zastrzeżeniem 3) kod ISIN obligacji; ust. 6. g 4) wartość nominalną obligacji przewidywanych do 2. Sposób przyjęcia ofert sprzedaży obligacji okreśodkupu; la list emisyjny. W przypadku redukcji ofert Minister 5) termin składania ofert (dzień, godzina); Finansów określa stopę redukcji. 6) warunki odkupu; .3. Umowa sprzedaży obligacji zostaje zawarta 7) datę i warunki płatności za obligację; z chwilą przyjęcia ofert, o których mowa w ust. 1 i 2. 8) warunki uczestnictwa w przetargu i sposlób udo- 4. Uczestnicy przetargu odkupu są informowani stępnienia wzoru oferty przetargowej. o przyjęciu bądź odrzuceniu ich oferty, za pomocą jedcnego z dostępnych systemów przekazywania informa- 2. Komunikat o przetargu jest podawany do wiacji, w dniu, w którym odbył się przetarg. domości publicznej w sposób określony w § 8. 5. Narodowy Bank Polski wystawia następnego § 22. 1. Uczestnicy przetargu odkupu składają oferdnia po przetargu odkupu pisemne potwierdzenie ty sprzedaży obligacji w dniu przetargu, do godziny rprzyjęcia bądź odrzucenia oferty przez Ministra Finanustalonej w liście emisyjnym. sów. 2. W ofercie sprzedaży uczestnicy przetargu odkupu określają wartość nomi.nalną obligacji, które chcą 6. Przetarg odkupu może zostać odwołany lub sprzedać, oraz podają cenę (z dokładnością do dwóch unieważniony przez Ministra Finansów bez podania miejsc po przecinku), którą są gotowi przyjąć za obli- przyczyn. gacje o danej wwartości nominalnej (cena przetargowa). § 25. 1. Po przetargu odkupu Minister Finansów 3. Oferta sprzedaży obligacji powinna zawierać sporządza i podaje do wiadomości publicznej, w spow szczególności: sób określony w § 8, komunikat o wynikach przetargu. 1) adres organizatora przetargu odkupu; 2. Komunikat o wynikach przetargu odkupu powi- 2) termin wykupu; nien zawierać w szczególności: w 3) kod ISIN obligacji; 1) wartość nominalną obligacji będących przedmiotem oferty; 4) liczbę obligacji w sztukach; 2) wartość nominalną obligacji przedstawionych do 5) wartość nominalną obligacji będących przedmiosprzedaży; tem oferty; 3) wartość nominalną obligacji, których oferty sprze- 6) cenę za wartość nominalną jednej obligacji, z dowkładnością do dwóch miejsc po przecinku; daży przyjęto; 4) najniższą przyjętą cenę przetargową zgłoszoną 7) wartość obligacji według ceny przetargowej; przez uczestników przetargu odkupu; 8) numer rachunku papierów wartościowych lub 5) średnią ważoną cenę przetargową przyjętych konta depozytowego uczestnika przetargu odkupu w Krajowym Depozycie, z którego uczestnik prze- ofert; targu odkupu zbywa obligacje; 6) najwyższą przyjętą cenę przetargową; 9) numer rachunku bieżącego, o którym mowa w § 27 7) stopę redukcji ofert z najwyższą ceną przetargową. ust. 2, na który ma być przelana kwota z tytułu odkupu; § 26. 1. W przypadku braku odpowiedniej liczby 10) numer telefonu, faksu lub adres poczty elektro- obligacji na koncie depozytowym lub rachunku papienicznej. rów wartościowych wskazanym przez uczestnika przel

Nr 237 — 16166 — Poz. 1574 p targu odkupu, w sytuacji gdy spośród ofert sprzedaży obligacji. Warunki przedterminowego wykupu, w tym złożonych przez danego uczestnika przetargu odkupu termin wykupu, wartość nominalną obligacji, które zostały przyjęte co najmniej dwie oferty, uznaje się, że będą wcześniej wykupywane, lub sposób jej ustalenia uczestnik przetargu odkupu sprzedaje te obligacje, określa list emisyjny. które zgodnie z przyjętymi ofertami sprzedaży mają najniższe ceny przetargowe. 3. Posiadacze obliga . cji przedkładają obligacje do przedterminowego wykupu, za pośrednictwem pod- 2. W przypadku braku odpowiedniej liczby obliga- miotów prowadzących, w dniu ustalenia praw do v cji na koncie depozytowym lub rachunku papierów świadczeń z tytułu przedterminowego wykupu, rachuwartościowych wskazanym przez uczestnika przetar- nek papierów wartościowych, na którym zostały zdegu odkupu, będących przedmiotem oferty sprzedaży, ponowane obligacje. Wypłata świadczeń z tytułu uznaje się, że uczestnik przetargu odkupu odstępuje przedterminowego wykupu jest dokonywana w spood przetargu odkupu w całości lub w części. sób, o którym mowa w § 30 ust. 2. o 3. W przypadkach, o których mowa w ust. 1 i 2, § 29. 1. Minister Finansów może przyznać posiadauczestnik przetargu odkupu uiszcza odstępne w wy- czowi obligacji, w liście emisyjnym, prawo wezwania sokości stanowiącej dwukrotność oprocentowania emitenta do przedterminowego wykupu obligacji, po kredytu lombardowego, naliczane od kwoty stano- upływie określonego okresu i po określonej cenie, któwiącej iloczyn ceny odkupu i liczby brakujących obli-gra może być niższa, równa lub wyższa od wartości nogacji, za okres od dnia przetargu odkupu do dnia, minalnej obligacji. w którym powinno nastąpić jego rozliczenie. Odstępne jest pobierane w dniu następującym po dniu, 2. W przypadku skorzystania przez posiadacza obw którym powinno nastąpić rozliczenie przetargu od- ligacji z prawa, o którym mowa w ust. 1, obligacje nie kupu. .podlegają oprocentowaniu od następnego dnia po dniu wymagalności z tytułu przedterminowego wyku- 4. Obciążenie rachunku, o którym mowa w § 27 pu, wskazanego w liście emisyjnym. Szczegółowe waust. 2, wykorzystywanego do dokonywania rlozliczeń runki przedterminowego wykupu, w tym wartość noprzetargu odkupu, oraz uznanie rachunku budżetu minalną obligacji, które mogą być wcześniej wykupypaństwa odbywa się na podstawie zlcecenia Krajowe- wane, cenę lub sposób jej ustalenia określa list emigo Depozytu. syjny. § 27. 1. W terminie określonym w komunikacie, 3. Posiadacze obligacji składają dyspozycje przedo którym mowa w § 21, uczestnicy przetargu odkupu, terminowego wykupu obligacji za pośrednictwem których oferty zostały przyjęte, rsą obowiązani posia- podmiotu prowadzącego, w dniu ustalenia praw z tydać, na koncie depozytowym lub rachunku papierów tułu przedterminowego wykupu, rachunek papierów wartościowych, obligacje będące przedmiotem oferty wartościowych, na którym zostały zapisane obligacje. sprzedaży. Termin zapłaty. za obligacje określa list Zapłata z tytułu przedterminowego wykupu jest dokoemisyjny. nywana w sposób, o którym mowa w § 30 ust. 2. 2. Zapłata wceny odkupu następuje za pośredni- 4. W przypadku gdy łączna wartość obligacji przedctwem Krajowego Depozytu. Zapłata jest dokonywa- stawionych do wykupu przekracza wartość nominalną na z wykorzystaniem rachunków bankowych prowa- obligacji, o której mowa w ust. 2, Minister Finansów dzonych w Narodowym Banku Polskim. Uczestnik zastrzega sobie prawo redukcji zleceń wynikających przetargu odkupu jest obowiązany do wskazania Kra- z dyspozycji przedstawienia do przedterminowego jowemu Depozytowi banku, którego rachunek bieżący wykupu. Stopa redukcji jest podawana do wiadomośzostanie użyty do zapłaty ceny odkupu. ci w sposób określony w § 8. w Rozdział 6 3. Uznanie rachunków, o których mowa w ust. 2, wykorzystywanych do rozliczenia oraz obciążenie ra- Wykup obligacji chunku budżetu państwa odbywa się za pośrednictwem Krajowego Depozytu. § 30. 1. Wykup obligacji oraz wypłata należnych odsetek następują ze środków budżetu państwa za po- 4. Obligacje nabyte na przetargu odkupu ulegają średnictwem Krajowego Depozytu: wumorzeniu z chwilą zapłaty ceny odkupu. 1) w drodze zapłaty, w sposób, o którym mowa Rozdział 5 w ust. 2; Przedterminowy wykup obligacji 2) poprzez zamianę wierzytelności posiadacza obligacji na poczet ceny zakupywanych przez niego § 28. 1. Minister Finansów zastrzega sobie prawo obligacji kolejnych emisji. do wezwania posiadaczy obligacji o danym terminie wykupu do przedstawienia ich do przedterminowego 2. Wykup obligacji lub wypłata odsetek są dokonywykupu. wane z wykorzystaniem rachunków bankowych prowadzonych w Narodowym Banku Polskim. Podmiot 2. Cena przedterminowego wykupu obligacji może prowadzący rachunek papierów wartościowych, na być niższa, równa lub wyższa od wartości nominalnej którym obligacje zostały zdeponowane, jest obowiąl

Nr 237 — 16167 — Poz. 1574 p zany do wskazania Krajowemu Depozytowi banku, § 33. Jeżeli dzień, w którym na podstawie rozpoktórego rachunek bieżący zostanie użyty do zapłaty rządzenia lub listu emisyjnego powstaje obowiązek należności z tytułu obligacji. wykonania czynności, przypada na dzień ustawowo wolny od pracy, sobotę lub inny dzień wolny od pra- 3. W przypadku przedterminowego wykupu obli- cy, termin wykonania tej czynności upływa w pierwgacji wykup następuje wyłącznie w drodze zapłaty. szym dniu roboczym po. tym dniu. § 31. 1. Wierzytelność z tytułu obligacji może być § 34. Rozporządzenie wchodzi w życie z dniem v zaliczona na poczet ceny zakupu obligacji Skarbu Pań- 1 stycznia 2011 r.2) stwa kolejnych emisji, z zastrzeżeniem ust. 2. Minister Finansów: w z. L. Kotecki 2. Minister Finansów przed terminem wykupu obligacji ogłasza w sposób określony w § 8 wykaz obligacji kolejnych emisji, za które ich nabywcy mogą do- 2) Ninie o jsze rozporządzenie poprzedzone było rozporządzekonać zapłaty w sposób określony w ust. 1. niem Ministra Finansów z dnia 26 czerwca 2006 r. w sprawie warunków emitowania obligacji skarbowych przeznaczonych na zamianę zobowiązań Skarbu Państwa (Dz. U. § 32. 1. Spełnienie świadczenia z obligacji nastę- Nr 113, poz. 775), które traci moc z dniem wejścia w życie puje według stanu posiadania obligacji w dniu ustaleniniejszego rozporządzenia, stosownie do art. 119 ust. 1 nia praw do świadczeń z obligacji. g ustawy z dnia 27 sierpnia 2009 r. — Przepisy wprowadzające ustawę o finansach publicznych (Dz. U. Nr 157, poz. 1241 2. Dzień ustalenia praw do świadczenia z tytułu i Nr 219, poz. 1706 oraz z 2010 r. Nr 96, poz. 620, Nr 108, obligacji przypada w terminach określonych w liście poz. 685, Nr 152, poz. 1020, Nr 161, poz. 1078 i Nr 226, emisyjnym. poz. 1475). . l c r . w w w