Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 3 kwietnia 2009 r. w sprawie postępowania podmiotów prowadzących działalność w zakresie pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa oraz tytułów uczestnictwa

507 ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW1) zdnia 3kwietnia 2009 r. wsprawie post´powania podmiotów prowadzàcych dzia∏alnoÊç wzakresie poÊrednictwa wzbywaniu iodkupywaniu jednostek uczestnictwa oraz tytu∏ów uczestnictwa

3. Informacje upowszechniane przez podmiot 5) wskazanie podstawowych zasad Êwiadczenia w celu reklamy lub promocji us∏ug Êwiadczonych us∏ugi poÊrednictwa w zbywaniu i o l dkupywaniu przez podmiot nie mogà wykorzystywaç nazwy ˝ad- jednostek uczestnictwa lub tytu∏ów uczestnictwa nego organu nadzoru w sposób, który wskazywa∏by funduszy; p lub sugerowa∏by, ˝e taki organ nadzoru zatwierdzi∏ 6) wskazanie podstawowych zasad wnoszenia iza∏alub zaaprobowa∏ produkt lub us∏ug´ oferowanà przez twiania przez podmiot skarg klientów sk∏adanych podmiot. wzwiàzku ze Êwiadczonymi us∏ugami; 4. Informacje, októrych mowa wust. 1, nie mogà 7) wskazanie podstawow.ych zasad post´powania ukrywaç, umniejszaç ani przedstawiaç w sposób nie- podmiotu wprzypadku powstania konfliktu interejasny istotnych elementów, stwierdzeƒ lub ostrze˝eƒ sów oraz informvacje, ˝e na ˝àdanie klienta zostanà oraz nie mogà prezentowaç potencjalnych korzyÊci mu przekazane szczegó∏owe informacje dotyczàce p∏ynàcych zus∏ugi lub instrumentu finansowego, oile tych zasad; jednoczeÊnie wsposób uczciwy iwyraêny nie wskazu- 8) wskazanie wszystkich kosztów i op∏at zwiàzanych jà istotnych zagro˝eƒ, jakie zwiàzane sà zdanà us∏ugà ze Êwoiadczonymi us∏ugami poÊrednictwa w zbylub instrumentem finansowym. waniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub tytu∏ów uczestnictwa funduszy. 5. W przypadku gdy informacje, o których mowa w ust. 1, mogà stanowiç podstaw´ do podj´cia przez 3. Informacje, o których mowa w ust. 2 pkt 8, poklientów decyzji oskorzystaniu zdanej us∏ugi, powingwinny zawieraç: ny one zawieraç taki zakres danych oraz zostaç przedstawione w taki sposób, aby klienci mogli zrozumieç 1) wskazanie ∏àcznej kwoty, którà klient ma zap∏aciç, specyfik´ danej us∏ugi oraz instrumentu finansowego z wyszczególnieniem kosztów i op∏at oraz wszelb´dàcego przedmiotem danej us∏ugi, a tak˝e ryzyko, kich podatków zwiàzanych z danà us∏ugà, a jeÊli jakie wià˝e si´ z tym instrumentem finansowym. .In- nie mo˝na okreÊliç dok∏adnej kwoty — podstaw´ formacje takie mogà byç przekazywane w formie jej obliczenia w taki sposób, aby klient móg∏ jà ujednoliconej i zawierajà w szczególnoÊci dane doty- zweryfikowaç, przy czym prowizje pobierane przez l czàce: podmiot w zwiàzku ze Êwiadczonà us∏ugà przedstawia si´ wrozbiciu na poszczególne pozycje; 1) podmiotu oraz Êwiadczonych przezc niego us∏ug; 2) wskazanie waluty obcej i kosztów wymiany oraz 2) instrumentów finansowych b´dàcych przedmioprzyj´tych przez podmiot zasad ustalania kursów tem us∏ug Êwiadczonych przez podmiot; wymiany — wprzypadku gdy kwota, októrej mo- 3) kosztów i op∏at zwiàzanych zrus∏ugami Êwiadczo- wa w pkt 1, lub jej cz´Êç jest wyra˝ona w walucie nymi przez podmiot. obcej, oraz 3) informacje o mo˝liwoÊci wystàpienia innych ni˝ 6. Uznaje si´, ˝e podmio.t przekaza∏ klientowi dane, wskazane w pkt 1 kosztów i op∏at, w tym podato których mowa w ust. 5 pkt 3, w przypadku dostarków, zwiàzanych z transakcjami zawartymi czenia przez pwodmiot klientowi lub potencjalnemu w zwiàzku z danym instrumentem finansowym klientowi skrótu prospektu informacyjnego funduszu lub us∏ugà, którymi mo˝e byç obcià˝ony klient, inwestycyjnego lub funduszu zagranicznego wraz aktóre nie sà p∏atne za poÊrednictwem podmiotu. zaktualnymi informacjami ozmianach wtym skrócie, w zakresie, w jakim skrót prospektu zawiera informa- 4. Podmiot mo˝e przekazaç klientowi informacje, cje wskazane wust. 5pkt 3. októrych mowa wust. 1i2, po przyj´ciu zlecenia albo w wtrakcie Êwiadczenia us∏ugi doradztwa inwestycyjne- § 4. 1. Podmiot przed przyj´ciem zlecenia lub go, w przypadku gdy na wniosek klienta zlecenie zo- Êwiadczeniem us∏ugi doradztwa inwestycyjnego prze- sta∏o przyj´te, a us∏uga jest Êwiadczona przy u˝yciu kazuje klientom, przy u˝yciu trwa∏ego noÊnika infor- Êrodków porozumiewania si´ na odleg∏oÊç, które macji lub poprzez zamieszczenie na stronie interneto- uniemo˝liwiajà przekazanie informacji okreÊlonych wej tego podmiotu, szczegó∏owe informacje dotyczà- wust. 1i2. ce podmiotu oraz us∏ugi, która ma byç Êwiadczona. w 5. Uznaje si´, ˝e podmiot przekaza∏ klientowi infor- 2. Informacje, októrych mowa wust. 1, zawierajà macje, o których mowa w ust. 2 pkt 8, w przypadku wszczególnoÊci: dostarczenia klientowi przez podmiot skrótu prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego lub fun- 1) nazw´ albo firm´ podmiotu; duszu zagranicznego wraz zaktualnymi informacjami o zmianach w tym skrócie w zakresie, w jakim skrót 2) dane pozwalajàce na bezpoÊredni kontakt klienta prospektu zawiera informacje wskazane wust. 2pkt 8. zpodmiotem; 3) sposoby komunikowania si´ klienta z podmiotem § 5. W przypadku gdy podmiot jest zobowiàzany oraz sposoby przekazywania zleceƒ do podmiotu; do przekazywania informacji przy u˝yciu trwa∏ego noÊnika informacji, informacje te mogà byç przekazy- 4) oÊwiadczenie o posiadaniu zezwolenia na prowawane na trwa∏ym noÊniku innym ni˝ papier, pod wadzenie dzia∏alnoÊci w zakresie poÊrednictwa runkiem ˝e: w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub tytu∏ów uczestnictwa funduszy oraz nazw´ 1) przekazywanie informacji w taki sposób jest uzaorganu nadzoru, który udzieli∏ podmiotowi zezwo- sadnione ze wzgl´du na potrzeby Êwiadczenia lenia; us∏ugi;

2) klient, majàc wybór pomi´dzy informacjami prze- § 8. Wprzypadku klientów profesjonalnych przepikazywanymi w formie papierowej lub przy u˝yciu sów § 3ust. 5i6oraz § 4nie stosuje si´.l innego trwa∏ego noÊnika informacji, wskazuje wyraênie na t´ drugà mo˝liwoÊç. § 9. Do czynnoÊci wykonywpanych przez towarzystwo w zakresie poÊrednictwa w zbywaniu i odkupy- § 6. W przypadku gdy podmiot przekazuje klien- waniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjtom informacje za poÊrednictwem strony interneto- nych, którymi towarzystwo zarzàdza, nie stosuje si´ wej, a informacje takie nie sà adresowane indywidu- przepisów § 3—7, z wyjàtkiem czynnoÊci wykonywaalnie do klienta, warunkiem korzystania ztakiej formy nych przez osoby, o który.ch mowa w art. 33 ust. 1 przekazywania informacji jest: ustawy, do których stosuje si´ odpowiednio przepisy 1) wyraêna zgoda klienta na przekazywanie informa- § 3ust. 1oraz § 4vust. 2pkt 1, 6i8. cji wtakiej formie; Oddzia∏ 2 2) przekazanie klientowi powiadomienia w formie elektronicznej zawierajàcego adres strony interne- Warunki prowadzenia dzia∏alnoÊci wzakresie o towej podmiotu oraz wskazanie miejsca na tej poÊrednictwa wzbywaniu iodkupywaniu jednostek stronie, gdzie mo˝na znaleêç informacje; uczestnictwa lub tytu∏ów uczestnictwa funduszy 3) aktualnoÊç informacji; § 10. 1. Podmiot opracowuje i wdra˝a regulamin 4) dost´pnoÊç informacji na stronie internetowej g wewn´trzny okreÊlajàcy sposób i warunki prowadzepodmiotu tak d∏ugo, jak jest to niezb´dne do tego, nia dzia∏alnoÊci w zakresie poÊrednictwa w zbywaniu aby klient móg∏ si´ znimi zapoznaç. i odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub tytu∏ów uczestnictwa funduszy. § 7. 1. Podmiot udost´pnia bezp∏atnie skrót prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego . lub 2. Regulamin, o którym mowa w ust. 1, obejmuje funduszu zagranicznego wraz z aktualnymi informa- wszczególnoÊci: cjami o zmianach w tym skrócie. Na ˝àdanie klienta podmiot dostarcza bezp∏atnie roczne ipó∏rocznle spra- 1) sposób identyfikacji klientów; wozdanie finansowe oraz prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego lub funduszu c zagranicznego 2) sposób post´powania w kontaktach z klientami wraz z aktualnymi informacjami o zmianach w tym osób pozostajàcych zpodmiotem wstosunku praprospekcie. cy, zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze; 2. Wprzypadku poÊrednictwar wzbywaniu iodkupywaniu tytu∏ów uczestnictwa funduszy inwestycyj- 3) sposób przekazywania klientom informacji dotynych otwartych z siedzibà w paƒstwach Europejskie- czàcych funduszy; go Obszaru Gospodarczego. lub funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibà w paƒstwach nale˝àcych 4) wskazanie miejsc, w których podmiot b´dzie prodo Organizacji Wspó∏pracy Gospodarczej i Rozwoju wadzi∏ dzia∏alnoÊç wzakresie poÊrednictwa wzbyw innych ni˝ paƒstwo cz∏onkowskie lub paƒstwo nale˝à- waniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub ce do Europejskiego Obszaru Gospodarczego pod- tytu∏ów uczestnictwa funduszy; miot przedstawia informacje oryzyku zwiàzanym zinwestowaniem w tytu∏y uczestnictwa, które zawierajà 5) sposób prowadzenia dzia∏alnoÊci w zakresie powszczególnoÊci: Êrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub tytu∏ów uczestnictwa funduszy; 1)w wskazanie ryzyka zwiàzanego z danym rodzajem tytu∏ów uczestnictwa; 6) tryb iwarunki sk∏adania zleceƒ za poÊrednictwem telefonu, telefaksu oraz innych urzàdzeƒ technicz- 2) wskazanie zmiennoÊci ceny danych tytu∏ów nych lub systemów teleinformatycznych, a tak˝e uczestnictwa; za pomocà informatycznych noÊników danych, 3) wyeksponowanie cechy du˝ej zmiennoÊci war- wszczególnoÊci sposób identyfikacji osób sk∏adatoÊci aktywów netto funduszu inwestycyjnego jàcych zlecenia; w w przypadku, gdy b´dzie si´ on cechowaç lub cechuje si´ du˝à zmiennoÊcià ze wzgl´du na sk∏ad 7) zasady Êwiadczenia us∏ug doradztwa inwestycyjportfela inwestycyjnego lub na stosowanie techni- nego; ki zarzàdzania tym portfelem; 8) tryb przekazywania przyj´tych zleceƒ zwiàzanych 4) je˝eli fundusz inwestycyjny lokuje wi´kszoÊç akty- z uczestnictwem w funduszach do podmiotów, wów winne kategorie lokat ni˝ papiery wartoÊcio- októrych mowa wart. 32 ust. 2a pkt 4ustawy; we lub instrumenty rynku pieni´˝nego albo odzwierciedla sk∏ad indeksu papierów wartoÊcio- 9) terminy isposób przekazywania przyj´tych zleceƒ wych, w informacjach o funduszu nale˝y wyeks- do podmiotów, o których mowa w art. 32 ust. 2a ponowaç stwierdzenie wskazujàce na t´ cech´; pkt 4ustawy; 5) wskazanie informacji o ryzyku walutowym, 10) zasady rozpatrywania skarg ireklamacji; wprzypadku gdy wp∏ata iwyp∏ata Êrodków nast´- puje w walucie obcej lub gdy wi´kszoÊç aktywów 11) sposób zapobiegania powstawaniu konfliktu intefunduszu inwestycyjnego inwestowana jest za resów, awprzypadku zaistnienia takiego konfliktu granicà. — sposób zarzàdzania konfliktem;

12) sposób wykonywania dzia∏alnoÊci przez osoby, lub zysków osiàganych przez osoby wykonujàoktórych mowa wart. 33 ust. 1ustawy, uwzgl´d- ce czynnoÊci innego rodzaju, któr l a powoduje niajàcy obowiàzki cià˝àce na podmiocie w zakre- lub mog∏aby spowodowaç powstanie konfliktu sie poÊredniczenia w zbywaniu i odkupywaniu interesów, p jednostek uczestnictwa lub tytu∏ów uczestnictwa d) zapobiegania mo˝liwoÊci wywierania niekofunduszy. rzystnego wp∏ywu osób trzecich na sposób wykonywania przez osoby powiàzane z podmio- 3. Zasady, októrych mowa wust. 2pkt 10, powintem czynnoÊci zwiàzanych z prowadzeniem ny zawieraç: . przez podmiot dzia∏alnoÊci wzakresie przyjmowania i przekazywania zleceƒ nabycia lub zby- 1) zasady prowadzenia rejestru skarg zawierajàcego cia jednostevk uczestnictwa oraz tytu∏ów uczestinformacje o wszystkich skargach na dzia∏alnoÊç nictwa funduszy, tego podmiotu z∏o˝onych wciàgu danego roku kalendarzowego isposobie ich rozpatrywania; e) zapobiegania przypadkom jednoczesnego lub nast´pujàcego bezpoÊrednio po sobie wykony- 2) zasady post´powania ze skargami na dzia∏alnoÊç waonia przez t´ samà osob´ powiàzanà z podpodmiotu, wtym wszczególnoÊci tryb itermin ich miotem czynnoÊci zwiàzanych z us∏ugami rozpatrzenia; Êwiadczonymi przez dany podmiot, je˝eli mog∏oby to wywrzeç niekorzystny wp∏yw na pra- 3) zasady post´powania ze skargami na dzia∏alnoÊç wid∏owe zarzàdzanie konfliktami interesów lub funduszu lub innych podmiotów dzia∏ajàcych na g metody zapewniajàce nadzór nad takim sposorzecz funduszu, w tym w szczególnoÊci termin bem wykonywania czynnoÊci, je˝eli jest on koi tryb przekazania skarg do odpowiedniego podnieczny. miotu. 5. Wprzypadku towarzystwa funduszy inwestycyj- 4. W zakresie, o którym mowa w ust. 2 pkt 11, .re- nych prowadzàcego dzia∏alnoÊç wzakresie poÊrednicgulamin, o którym mowa w ust. 1, powinien okreÊlaç twa, októrym mowa wart. 32a ust. 1ustawy, zadania wszczególnoÊci: lokreÊlone wust. 2pkt 11 iust. 4uwzgl´dnia si´ wregulaminie zarzàdzania konfliktami interesów, o któ- 1) okolicznoÊci, które w odniesieniu do poszczególcrym mowa w rozporzàdzeniu Ministra Finansów nych czynnoÊci z zakresu dzia∏alnoÊci polegajàcej z dnia 4 marca 2009 r. w sprawie kontroli wewn´trzna poÊredniczeniu wzbywaniu iodkupywaniu jednej, ewidencji zawartych transakcji, zapobiegania wynostek uczestnictwa lub tytu∏ów uczestnictwa funst´powaniu konfliktów interesów oraz dokumentowaduszy oraz doradztwie inwestycyjnym powodujà nia êróde∏ b´dàcych podstawà decyzji inwestycyjnych lub mogà powodowaç powsrtanie konfliktu interew towarzystwie funduszy inwestycyjnych (Dz. U. sów zwiàzanego z istotnym ryzykiem naruszenia Nr45, poz. 364). interesów klienta; . 2) Êrodki i procedury zarzàdzania konfliktami intere- § 11. 1. Podmiot przed przyj´ciem zlecenia nabysów; cia uzyskuje od klienta informacje dotyczàce jego wiew dzy idoÊwiadczenia wdziedzinie inwestycji, w∏aÊciwe 3) w zale˝noÊci od rozmiaru i rodzaju prowadzonej dla okreÊlonego rodzaju oferowanego lub wymagaprzez podmiot dzia∏alnoÊci, Êrodki i procedury za- nego produktu lub us∏ugi, niezb´dne do dokonania rzàdzania konfliktami interesów, o których mowa oceny, czy przewidziana us∏uga lub produkt sà odpow § 13, obejmujàce wszystkie lub wybrane z wy- wiednie dla klienta. mienionych poni˝ej metod: 2. Informacje, októrych mowa wust. 1, dotyczà: wa) zapobiegania przep∏ywowi informacji pomi´- dzy osobami powiàzanymi zpodmiotem, wyko- 1) specyfiki inwestowania w jednostki uczestnictwa nujàcymi w ramach dzia∏alnoÊci prowadzonej lub tytu∏y uczestnictwa oraz ryzyka zwiàzanego przez podmiot poszczególne czynnoÊci, które zinwestowaniem wte instrumenty finansowe; mogà powodowaç powstanie konfliktu intere- 2) charakteru, wielkoÊci i cz´stoÊci transakcji instrusów, wprzypadku gdy taki przep∏yw informacji mentami finansowymi dokonywanych przez klienwmo˝e zaszkodziç interesom jednego lub kilku ta oraz okresu, wktórym by∏y dokonywane; klientów, lub zapewniania nadzoru nad takim przep∏ywem informacji, je˝eli jest on konieczny, 3) poziomu wykszta∏cenia, wykonywanego obecnie b) zapewniania nadzoru nad osobami powiàzany- zawodu lub wykonywanego poprzednio, jeÊli jest mi z podmiotem, wykonujàcymi w ramach to istotne dla dokonania oceny. swoich podstawowych zadaƒ czynnoÊci na 3. W przypadku gdy na podstawie informacji uzyrzecz i w imieniu klientów, w ramach dzia∏alskanych od klienta podmiot oceni, ˝e dany instrument noÊci prowadzonej przez podmiot, których intefinansowy lub us∏uga sà nieodpowiednie dla klienta, resy sà sprzeczne zinteresem klienta podmiotu informuje otym klienta. lub które mogà reprezentowaç interesy sprzeczne zinteresem klienta podmiotu, 4. W przypadku gdy klient nie przedstawia inforc) zapobiegania istnieniu bezpoÊredniej zale˝noÊ- macji, októrych mowa wust. 1i2, lub je˝eli przedstaci wysokoÊci wynagrodzenia osób powiàza- wia informacje niewystarczajàce, podmiot informuje nych z podmiotem wykonujàcych okreÊlone klienta, ˝e klient uniemo˝liwia mu dokonanie oceny, czynnoÊci w ramach dzia∏alnoÊci prowadzonej czy przewidziana us∏uga lub instrument finansowy sà przez podmiot, od wysokoÊci wynagrodzenia dla klienta odpowiednie.

5. Podmiot nie mo˝e zach´caç klienta do nieprzed- 2) podmiot lub osoba powiàzana z podmiotem postawiania informacji, októrych mowa wust. 1. siada powody natury finansowej lub innej, aby l preferowaç klienta lub grup´ klientów wstosunku 6. Przepisy ust. 1—5 nie majà zastosowania do innego klienta lub gruppy klientów tego podwprzypadku, gdy: miotu; 1) spe∏nione zosta∏y ∏àcznie nast´pujàce warunki: 3) podmiot lub osoba powiàzana z podmiotem ma interes rozbie˝ny z interesem klienta w okreÊloa) przedmiotem zlecenia nabycia b´dà wy∏àcznie nym wyniku us∏ugi Êwi.adczonej na rzecz klienta; jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego otwartego lub tytu∏y uczestnictwa funduszu 4) podmiot lub osoba powiàzana z podmiotem prozagranicznego, wadzi takà samvà dzia∏alnoÊç jak dzia∏alnoÊç prowadzona przez klienta; b) zlecenie nabycia jest z∏o˝one zwy∏àcznej inicjatywy klienta, 5) podmiot lub osoba powiàzana zpodmiotem otrzyc) przed przyj´ciem zlecenia nabycia klient zosta∏ ma o o d osoby innej ni˝ klient korzyÊç majàtkowà, poinformowany przez podmiot o mo˝liwoÊci innà ni˝ standardowe prowizje iop∏aty, wzwiàzku dokonania przez niego oceny, czy dane instru- zus∏ugà Êwiadczonà na rzecz klienta. menty finansowe lub us∏uga sà odpowiednie dla klienta, albo 4. W przypadku podmiotu, który wchodzi w sk∏ad ggrupy kapita∏owej, regulamin okreÊlajàcy sposób 2) przyj´cie zlecenia poprzedzone by∏o czynnoÊciai warunki prowadzenia dzia∏alnoÊci w zakresie przyjmi, o których mowa w § 27, oraz uzyskane przez mowania i przekazywania zleceƒ, w cz´Êci dotyczàcej podmiot informacje od klienta w zwiàzku ze zarzàdzania konfliktami interesów, powinien uwzgl´d- Êwiadczeniem us∏ugi doradztwa inwestycyjnego niaç tak˝e wszystkie czynniki mogàce powodowaç popozostajà aktualne. .wstanie konfliktu interesów, o których podmiot wie lub powinien wiedzieç, a które wynikajà ze struktury 7. Do zlecenia nabycia z∏o˝onego przez klienta prolorganizacyjnej oraz rodzaju dzia∏alnoÊci innych cz∏onfesjonalnego podmiot mo˝e nie stosowaç przepisów ków tej grupy kapita∏owej. ust. 1—6wprzypadku, gdy uzna, ˝e klient profesjonalc ny w odniesieniu do jednostek uczestnictwa, tytu∏ów 5. Ârodki iprocedury zarzàdzania konfliktami inteuczestnictwa i Êwiadczonych us∏ug posiada niezb´dresów powinny zapewniç osobom powiàzanym ne doÊwiadczenie i wiedz´ pozwalajàce na zrozumiezpodmiotem, zaanga˝owanym wwykonywanie przez nie idokonanie oceny ryzyka zwiàzanego zjednostkapodmiot czynnoÊci wzakresie poÊrednictwa wzbywami uczestnictwa, tytu∏ami uczestrnictwa i Êwiadczonyniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub tytumi us∏ugami. ∏ów uczestnictwa funduszy oraz doradztwa inwestycyjnego, niezale˝noÊç wykonywania tych czynnoÊci, § 12. Podmiot powinien. terminowo przekazywaç z uwzgl´dnieniem zakresu i rodzaju dzia∏alnoÊci prozlecenia przyj´te od klientów. Termin przekazywania wadzonej przez podmiot, podmioty z grupy kapita∏ozleceƒ okreÊla swi´ wregulaminie wewn´trznym, októwej, do której nale˝y podmiot, oraz mo˝liwego stoprym mowa w§ 10 ust. 1. nia naruszenia interesów klientów. Oddzia∏ 3 6. Wprzypadku towarzystwa funduszy inwestycyjnych prowadzàcego dzia∏alnoÊç wzakresie poÊrednic- Zapobieganie powstawaniu konfliktu interesów twa, októrym mowa wart. 32a ust. 1ustawy, zadania w okreÊlone w ust. 1—5 uwzgl´dnia si´ w regulaminie § 13. 1. Wewn´trzna struktura organizacyjna podzarzàdzania konfliktami interesów, o którym mowa miotu powinna zapobiegaç powstawaniu konfliktów w rozporzàdzeniu Ministra Finansów z dnia 4 marca interesów, awprzypadku powstania takiego konfliktu 2009 r. wsprawie kontroli wewn´trznej, ewidencji za- — umo˝liwiç ochron´ interesów klienta przed szkodliwartych transakcji, zapobiegania wyst´powaniu konwym wp∏ywem konfliktu. fliktów interesów oraz dokumentowania êróde∏ b´dàw2. Przez konflikt interesów rozumie si´ znane pod- cych podstawà decyzji inwestycyjnych w towarzystwie funduszy inwestycyjnych. miotowi okolicznoÊci mogàce doprowadziç do powstania sprzecznoÊci mi´dzy interesem podmiotu, § 14. 1. Podmiot przed przyj´ciem zlecenia inforosoby powiàzanej zpodmiotem iobowiàzkiem dzia∏amuje klienta, przy u˝yciu trwa∏ego noÊnika informacji, nia przez ten podmiot w sposób rzetelny, z uwzgl´do istniejàcych konfliktach interesów zwiàzanych ze nieniem najlepiej poj´tego interesu klienta tego pod- Êwiadczeniem us∏ug w zakresie poÊrednictwa w zbymiotu, jak równie˝ znane podmiotowi okolicznoÊci waniu iodkupywaniu jednostek uczestnictwa lub tytumogàce doprowadziç do powstania sprzecznoÊci mi´- ∏ów uczestnictwa funduszy oraz doradztwa inwestydzy interesami kilku klientów tego podmiotu. cyjnego, o ile organizacja oraz regulacje wewn´trzne podmiotu nie zapewniajà, ˝e w przypadku powstania 3. Konflikt interesów mo˝e powstaç w szczególkonfliktu interesów nie dojdzie do naruszenia interesu noÊci, gdy: klienta. 1) podmiot lub osoba powiàzana zpodmiotem mo˝e uzyskaç korzyÊç lub uniknàç straty wskutek ponie- 2. Informacje, o których mowa w ust. 1, powinny sienia straty lub nieuzyskania korzyÊci przez co zawieraç dane pozwalajàce klientowi na podj´cie Êwianajmniej jednego klienta tego podmiotu; domej decyzji co do z∏o˝enia zlecenia podmiotowi.

Oddzia∏ 4 3) cz´stoÊç przeprowadzania kontroli wewn´trznych; l 4) wskazanie zakresu obowiàzków osoby przeprowa- Warunki organizacyjne itechniczne dzajàcej kontrol´; p § 15. 1. Podmiot opracowuje iwdra˝a system kon- 5) szczegó∏owe zasady dokumentowania wyników troli wewn´trznej s∏u˝àcy zapobieganiu przypadkom kontroli i przedstawiania ich odpowiednim orgadzia∏ania niezgodnego zprawem, regulaminami ipronom podmiotu; cedurami wewn´trznymi przyj´tymi przez ten podmiot. 6) zasady post´powania .w przypadku ujawnienia podczas kontroli nieprawid∏owoÊci w funkcjono- 2. Celem systemu kontroli wewn´trznej jest zawaniu podmiotu oraz osób znim powiàzanych. pewnienie zgodnoÊci dzia∏alnoÊci podmiotu oraz v osób dzia∏ajàcych na jego rzecz z obowiàzujàcymi 8. Wprzypadku towarzystwa funduszy inwestycyjprzepisami prawa oraz regulaminami i procedurami nych prowadzàcego dzia∏alnoÊç wzakresie poÊrednicwewn´trznymi obowiàzujàcymi wpodmiocie. twa, októrym mowa wart. 32a ust. 1ustawy, zwy∏à- 3. Podmiot wyznacza, spoÊród osób zatrudnio- czeniem otowarzystw zarzàdzajàcych wy∏àcznie fundunych, osob´ odpowiedzialnà za przeprowadzanie kon- szami inwestycyjnymi, o których mowa w art. 196 troli w zakresie dzia∏alnoÊci polegajàcej na przyjmo- ustawy, emitujàcych niepubliczne certyfikaty inwestywaniu iprzekazywaniu zleceƒ. cyjne, zadania okreÊlone w ust. 1—7 sà wykonywane wramach kontroli wewn´trznej dzia∏ajàcej wtowarzy- 4. Osoba, októrej mowa wust. 3, wszczególnoÊci: gstwie. 1) sprawuje nadzór nad dzia∏alnoÊcià podmiotu oraz § 16. 1. Podmiot przeprowadza szkolenia cz∏onków osób w nim zatrudnionych pod kàtem zgodnoÊci organów podmiotu, pracowników zatrudnionych na z przepisami prawa, regulaminami i procedurami podstawie umowy oprac´ oraz osób fizycznych pozoprzyj´tymi przez podmiot w toku prowadzonej .stajàcych z podmiotem w stosunku zlecenia lub indzia∏alnoÊci; nym stosunku prawnym o podobnym charakterze, 2) przeprowadza kontrole dzia∏alnoÊci podlmiotu w zakresie procedur zwiàzanych z poÊrednictwem oraz osób w nim zatrudnionych pod kàtem zgod- w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa noÊci z przepisami prawa, regulamcinami i proce- lub tytu∏ów uczestnictwa funduszy, przed podj´ciem durami przyj´tymi przez podmiot w toku prowa- przez te osoby pe∏nienia funkcji lub wykonywania dzonej dzia∏alnoÊci; czynnoÊci wzakresie poÊredniczenia wzbywaniu iodkupywaniu jednostek uczestnictwa lub tytu∏ów 3) sprawuje nadzór nad przep∏ywem informacji po- uczestnictwa funduszy. ufnych iinformacji stanowiàcrych tajemnic´ zawodowà; 2. Podmiot gromadzi informacje o przeprowadzonych szkoleniach, w szczególnoÊci dotyczàce termi- 4) doradza oraz na bie˝àco. pomaga osobom wykonów szkoleƒ, zakresu szkoleƒ oraz uczestników ponujàcym czynnoÊci, w ramach prowadzonej przez szczególnych szkoleƒ. podmiot dzia∏alnoÊci, wwype∏nianiu przez te osow by obowiàzków zgodnie z przepisami prawa oraz 3. Podmiot prowadzi ksià˝k´ procedur zawierajàcà innymi procedurami regulujàcymi prowadzenie wszystkie procedury zwiàzane z prowadzonà dzia∏alprzez podmiot dzia∏alnoÊci; noÊcià, obowiàzujàce wtym podmiocie. 5) prowadzi rejestr pe∏nomocnictw udzielonych 4. Podmiot regularnie weryfikuje stosowane syszgodnie zart. 34 ustawy; temy oraz wdro˝one regulaminy i procedury we- 6) w sprawuje nadzór nad rozpatrywaniem skarg wn´trzne pod kàtem ich prawid∏owoÊci iskutecznoÊci iwniosków; w wype∏nianiu przez podmiot obowiàzków wynikajàcych zprzepisów prawa oraz podejmuje dzia∏ania ma- 7) dokumentuje wyniki przeprowadzonej kontroli jàce na celu eliminacj´ wszelkich nieprawid∏owoÊci. iprzedstawia je w∏aÊciwym organom podmiotu. § 17. 1. Podmiot prowadzi dziennik kontroli we- 5. Osoba, o której mowa w ust. 3, nie rzadziej ni˝ wn´trznych zawierajàcy dane dotyczàce kontroli przew raz do roku sporzàdza pisemny raport zfunkcjonowaprowadzanych w podmiocie w danym roku kalendania dzia∏alnoÊci podmiotu. Raport powinien zawieraç, rzowym. w szczególnoÊci, wskazanie nieprawid∏owoÊci ujawnionych w danym roku kalendarzowym oraz wskaza- 2. W dzienniku kontroli, o którym mowa w ust. 1, nie Êrodków podejmowanych wprzypadkach zaistnie- umieszcza si´ nast´pujàce dane: nia nieprawid∏owoÊci. 1) zakres kontroli; 6. Zasady przeprowadzania kontroli wewn´trznych okreÊla regulamin kontroli wewn´trznej. 2) dat´ rozpocz´cia kontroli; 3) dat´ zakoƒczenia kontroli; 7. Regulamin, o którym mowa w ust. 6, powinien okreÊlaç wszczególnoÊci: 4) wnioski zkontroli lub zalecenia pokontrolne. 1) szczegó∏owe zasady przeprowadzania kontroli we- § 18. 1. Podmiot opracowuje i wdra˝a procedur´ wn´trznych; zapobiegajàcà ujawnieniu lub wykorzystaniu informa- 2) zakres i cel przeprowadzania kontroli wewn´trz- cji stanowiàcych tajemnic´ zawodowà w celu zaponych; bie˝enia wykorzystywaniu lub ujawnianiu posiada-

nych informacji przez osoby kierujàce dzia∏alnoÊcià 4) rejestracj´ daty iczasu otrzymania zlecenia; podmiotu oraz osoby uczestniczàce w Êwiadczeniu l us∏ug lub majàce dost´p do informacji stanowiàcych 5) mo˝liwoÊç potwierdzenia klientowi faktu z∏o˝enia tajemnic´ zawodowà. zlecenia — z wy∏àczeniem p zleceƒ sk∏adanych za poÊrednictwem telefonu. 2. Procedura, o której mowa w ust. 1, zawiera wszczególnoÊci: 2. Podmiot, o którym mowa w ust. 1, dok∏ada nale˝ytej starannoÊci w celu zapewnienia sprawnej ob- 1) wskazanie kr´gu osób obj´tych zgodnie z ustawà s∏ugi klientów w zakresie .przyjmowania zleceƒ przeobowiàzkiem zachowania tajemnicy zawodowej kazywanych za pomocà telefonu, telefaksu oraz inoraz wyraêny zakaz ujawniania danych informacji nych urzàdzeƒ technicznych lub systemów teleinforv przez te osoby; matycznych, atak˝e za pomocà informatycznych noÊników danych. 2) wskazanie wyjàtków od zakazu przekazywania informacji stanowiàcych tajemnic´ zawodowà; 3. Podmiot mo˝e przyjmowaç zlecenia sk∏adane za pomocà otelefonu, telefaksu oraz innych urzàdzeƒ 3) techniczno-organizacyjne zasady post´powania technicznych lub systemów teleinformatycznych, z dokumentami zawierajàcymi informacje stanoatak˝e za pomocà informatycznych noÊników danych wiàce tajemnic´ zawodowà; po uprzedniej, zgodnej zzasadami ustalonymi mi´dzy tym podmiotem a klientem identyfikacji osoby sk∏a- 4) sposób itryb przeprowadzania kontroli wzakresie gdajàcej zlecenie. obowiàzku przestrzegania zachowania tajemnicy zawodowej. § 21. 1. Miejsca, w których prowadzona jest dzia- ∏alnoÊç, powinny posiadaç urzàdzenia telekomunika- § 19. 1. Systemy teleinformatyczne podmiotu pocyjne umo˝liwiajàce sta∏y ibezpoÊredni kontakt zcenwinny byç zabezpieczone w taki sposób, aby un.ietralà podmiotu, a tak˝e zapewniajàce sprawnà obs∏umo˝liwiç nieuprawniony dost´p do danych przetwag´ klientów. rzanych przez te systemy. l 2. Pomieszczenie, wktórym prowadzona jest dzia- 2. Podmiot wprowadza zabezpieczenia urzàdzeƒ c∏alnoÊç, powinno mieç wyodr´bnione miejsce umo˝- uniemo˝liwiajàce nieuprawniony dost´p do systeliwiajàce klientom z∏o˝enie odpowiedniego zlecenia mów teleinformatycznych iprzetwarzania danych. zzachowaniem poufnoÊci. 3. Podmiot opracowuje iwdra˝a wewn´trzne pro- 3. Pomieszczenia, wktórych jest prowadzona dziacedury regulujàce dost´p do syrstemów teleinforma- ∏alnoÊç w zakresie poÊrednictwa w zbywaniu i odkutycznych oraz kontrol´ tego dost´pu, zapewniajàce pywaniu jednostek uczestnictwa lub tytu∏ów uczestmo˝liwoÊç odtworzenia historii dost´pu wraz z histo- . nictwa funduszy, powinny byç zabezpieczone przed rià modyfikacji iprzetwarzania danych. niekontrolowanym dost´pem osób nieuprawnionych. 4. Urzàdzenwia i systemy teleinformatyczne pod- § 22. Podmiot prowadzi rejestr wszystkich z∏o˝omiotu powinny byç zabezpieczone przed utratà danych przez klientów zleceƒ wdanym roku kalendarzonych spowodowanà awarià zasilania, innymi awariawym. mi lub zak∏óceniami oraz innymi zdarzeniami losowymi. Wcelu zapewnienia ciàg∏oÊci obs∏ugi ipracy sys- § 23. 1. Podmiot prowadzi rejestr umów podpisytemów teleinformatycznych podmiot, przynajmniej wanych z poszczególnymi funduszami inwestycyjnyraz dziennie, tworzy kopi´ bazy danych lub stosuje inw mi, funduszami zagranicznymi lub towarzystwami. ne Êrodki techniczne umo˝liwiajàce odtworzenie danych oraz podj´cie pracy systemów teleinformatycz- 2. Rejestr, o którym mowa w ust. 1, powinien zanych w sytuacji awarii, utraty cz´Êci lub ca∏oÊci dawieraç: nych wpodstawowych bazach danych. 1) dat´ podpisania umowy; § 20. 1. Podmiot przyjmujàcy zlecenia klientów w 2) wskazanie funduszy, których jednostki uczestnicprzekazywane za pomocà telefonu, telefaksu oraz intwa lub tytu∏y uczestnictwa b´dà dystrybuowane nych urzàdzeƒ technicznych lub systemów teleinforwramach podpisanej umowy. matycznych, atak˝e za pomocà informatycznych noÊników danych zapewnia: § 24. 1. Podmiot przechowuje i archiwizuje doku- 1) poufnoÊç sk∏adanych zleceƒ, awszczególnoÊci za- menty zwiàzane z prowadzeniem dzia∏alnoÊci w zabezpieczenie ich przed ods∏uchaniem lub odczyta- kresie poÊrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jedniem przez osoby nieuprawnione; nostek uczestnictwa lub tytu∏ów uczestnictwa funduszy oraz doradztwa inwestycyjnego, wszczególnoÊci: 2) integralnoÊç sk∏adanych zleceƒ, awszczególnoÊci 1) formularze z∏o˝onych przez klientów zleceƒ, zabezpieczenie ich przed modyfikacjà lub usuni´- ciem przez osoby nieuprawnione; 2) dokumenty zawierajàce oÊwiadczenia woli oraz inne dokumenty uzyskane stosownie do § 11 3) zabezpieczenie przed mo˝liwoÊcià ich sk∏adania ust.1 oraz § 27 ust. 1, dotyczàce wiedzy idoÊwiadprzez osoby nieuprawnione, w szczególnoÊci czenia klienta, przez ustalenie odr´bnego identyfikatora lub has∏a dla ka˝dego klienta; 3) dokumenty udzielonych pe∏nomocnictw,

4) kopie sporzàdzanych przez podmiot dokumentów, 7. Dokumenty oraz inne noÊniki informacji zawiektóre sà przekazywane wraz zprzyj´tym zleceniem rajàce dane, które podmiot przechowuje iarchiwizuje, l lub innym oÊwiadczeniem woli do podmiotu pro- powinny byç przechowywane w sposób uniemo˝liwadzàcego rejestr uczestników funduszy inwesty- wiajàcy dost´p do nich osób npieuprawnionych oraz cyjnych, umo˝liwiajàcy kontrol´ dost´pu do nich, zapewniajàcà mo˝liwoÊç odtworzenia historii dost´pu wraz z hi- 5) inne ni˝ wskazane w pkt 1—4 dokumenty zwiàzastorià modyfikacji iprzetwarzania danych. ne z prowadzeniem przez podmiot dzia∏alnoÊci wzakresie poÊrednictwa wzbywaniu iodkupywa- 8. Podmiot zapewnia nale˝yte zabezpieczenie po- . niu jednostek uczestnictwa lub tytu∏ów uczestnic- mieszczeƒ, w których prowadzone jest archiwum, twa funduszy oraz prowadzenie ewidencji osób korzystajàcych zar- — przez pi´ç lat od zakoƒczenia roku, wktórym spo- chiwum, a tak˝e wvyznacza osob´ odpowiedzialnà za rzàdzono dany dokument lub inny noÊnik informacji, prowadzenie archiwum. chyba ˝e odr´bne przepisy wymagajà ich d∏u˝szego § 25. 1. Do towarzystw funduszy inwestycyjnych przechowywania. prowadzàcych dzia∏alnoÊç w zakresie poÊrednictwa, o 2. Dokumenty, októrych mowa wust. 1, powinny o którym mowa w art. 32a ust. 1 ustawy, przepisów byç przechowywane oddzielnie od innych dokumen- §16 i24 nie stosuje si´. tów i akt gromadzonych przez podmiot w zwiàzku 2. Do towarzystw funduszy inwestycyjnych proz wykonywanà przez niego dzia∏alnoÊcià innà ni˝ wadzàcych dzia∏alnoÊç w zakresie poÊrednictwa, okreÊlona wust. 1. g o którym mowa w art. 32a ust. 1 ustawy, wy∏àcznie 3. Przechowywanie i archiwizowanie, o którym wodniesieniu do jednostek uczestnictwa funduszy inmowa wust. 1, dotyczy równie˝: westycyjnych zarzàdzanych przez to towarzystwo, przepisów § 23 nie stosuje si´. 1) zleceƒ oraz innych oÊwiadczeƒ woli przyj´tych za . poÊrednictwem telefonu, telefaksu oraz innych Rozdzia∏ 3 urzàdzeƒ technicznych lub systemów teleinformatycznych, a tak˝e za pomocà informatylcznych Âwiadczenie us∏ug doradztwa inwestycyjnego noÊników danych; c§ 26. 1. Âwiadczàc us∏ug´ doradztwa inwestycyj- 2) informacji przekazywanych lub otrzymywanych nego, podmiot przygotowuje iprzekazuje klientowi piprzez podmiot za poÊrednictwem telefonu, telesemnà lub ustnà rekomendacj´, przygotowanà faksu oraz innych urzàdzeƒ technicznych lub syswoparciu opotrzeby isytuacj´ klienta, dotyczàcà natemów teleinformatycznych, atak˝e za pomocà informatycznych noÊników danrych; bycia, zbycia lub innych zleceƒ zwiàzanych z uczestnictwem w funduszu okreÊlonych jednostek uczest- 3) dokumentów sporzàdzonych lub otrzymanych nictwa lub tytu∏ów uczestnictwa funduszy lub poprzez podmiot za pomoc.à informatycznych noÊni- wstrzymania si´ od nabycia, zbycia lub innych zleceƒ ków danych. dotyczàcych tych instrumentów finansowych. 4. Zasady awrchiwizacji dokumentów zwiàzanych 2. Zasady Êwiadczenia przez podmiot us∏ug doz dzia∏alnoÊcià podmiotu okreÊla regulamin przecho- radztwa inwestycyjnego zamieszczone sà wregulamiwywania iarchiwizacji dokumentów. nie wewn´trznym, októrym mowa w§ 10 ust. 1. 5. Regulamin, o którym mowa w ust. 4, okreÊla § 27. 1. Podmiot Êwiadczàcy us∏ug´ doradztwa inwszczególnoÊci: westycyjnego, ka˝dorazowo przed Êwiadczeniem tej w us∏ugi, uzyskuje od klienta informacje niezb´dne do 1) rodzaj przechowywanych dokumentów; ustalenia, czy przy nale˝ytym uwzgl´dnieniu charak- 2) sposób przechowywania dokumentów i innych teru i zakresu Êwiadczonej us∏ugi rekomendowane noÊników informacji; nabycie, zbycie lub inne zlecenie zwiàzane z uczestnictwem wfunduszu lub powstrzymanie si´ od naby- 3) sposób zabezpieczenia zarchiwizowanych doku- cia, zbycia lub innych zleceƒ zwiàzanych z uczestnicmentów i innych noÊników informacji przed nie- twem wfunduszu: w uprawnionym dost´pem; 1) realizuje cele inwestycyjne danego klienta; 4) sposób sprawowania nadzoru nad prawid∏owoÊcià gromadzenia i archiwizacji dokumentów i in- 2) nie jest zwiàzane zryzykiem, którego poziom przenych noÊników informacji; kracza∏by mo˝liwoÊci inwestycyjne klienta; 5) okres przechowywania zarchiwizowanych doku- 3) ma charakter pozwalajàcy na jej zrozumienie idomentów iinnych noÊników informacji; konanie oceny ryzyka z nià zwiàzanego przez klienta, bioràc pod uwag´ posiadane przez niego 6) wskazanie osoby odpowiedzialnej za gromadze- doÊwiadczenie iwiedz´; nie i przechowywanie dokumentów i innych noÊników informacji. 4) uwzgl´dnia sytuacj´ finansowà klienta. 6. Dokumenty, októrych mowa wust. 3, powinny 2. Informacje dotyczàce celów inwestycyjnych byç przechowywane na noÊnikach informacji o cha- klienta muszà, stosownie do jego potrzeb, zawieraç rakterze trwa∏ym, umo˝liwiajàcym odczytanie treÊci informacje na temat d∏ugoÊci okresu, wktórym klient informacji zawartych na tych dokumentach przez ca∏y chcia∏by prowadziç inwestycje, jego preferencji co do okres ich przechowywania. poziomu ryzyka, profilu ryzyka oraz celu inwestycji.

3. Informacje dotyczàce sytuacji finansowej klien- profesjonalny jest w stanie ponieÊç zwiàzane ze ta muszà, stosownie do jego potrzeb, zawieraç wska- Êwiadczonymi us∏ugami ryzyko inwestycyjne zgodne l zanie êród∏a i wysokoÊci sta∏ych dochodów, posiada- zjego celami inwestycyjnymi. nych aktywów, w tym aktywów p∏ynnych, inwestycji, p nieruchomoÊci oraz sta∏ych zobowiàzaƒ finansowych. § 28. Podmiot nie mo˝e zach´caç klienta do nieprzedstawiania informacji, októrych mowa w§ 27. 4. W przypadku gdy klient nie przedstawia informacji, októrych mowa wust. 1, lub je˝eli przedstawia Rozdzia∏ 4 informacje niewystarczajàce, podmiot informuje . klienta, ˝e klient uniemo˝liwia mu dokonanie oceny, Przepisy przejÊciowe ikoƒcowe czy przewidziana us∏uga lub instrument finansowy sà v dla niego odpowiednie. § 29. Podmioty Êwiadczàce us∏ugi w zakresie po- Êrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek 5. Do Êwiadczenia us∏ugi doradztwa inwestycyjne- uczestnictwa lub tytu∏ów uczestnictwa funduszy przed go na rzecz klienta profesjonalnego podmiot mo˝e nie dniem wejÊcia w ˝ycie rozporzàdzenia dostosujà prostosowaç przepisów ust. 1—4,wprzypadku gdy uzna, wadzonào dzia∏alnoÊç do wymogów okreÊlonych ˝e klient profesjonalny w odniesieniu do jednostek wrozporzàdzeniu wterminie do dnia 13 lipca 2009 r. uczestnictwa, tytu∏ów uczestnictwa i Êwiadczonych us∏ug posiada niezb´dne doÊwiadczenie i wiedz´ po- § 30. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie po up∏ywie zwalajàce na zrozumienie i dokonanie oceny ryzyka 14 dni od dnia og∏oszenia. g zwiàzanego z jednostkami uczestnictwa, tytu∏ami uczestnictwa i Êwiadczonymi us∏ugami oraz ˝e klient Minister Finansów: wz. E. Suchocka-Roguska . l c r . w w w