Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 23 października 2009 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakie musi spełniać rynek regulowany

1447 ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW1) zdnia 23 paêdziernika 2009 r. wsprawie szczegó∏owych warunków, jakie musi spe∏niaç rynek regulowany2)

3) systemu zarzàdzania ciàg∏oÊcià dzia∏ania i zasad § 7. 1. Informacje, o których mowa w § 5, sà upozachowania ciàg∏oÊci dzia∏ania w przypadku wy- wszechniane wsposób przyj´ty przez spó∏k´ dla upostàpienia sytuacji nadzwyczajnych. wszechniania informacji dotyczàcych ofert, transakcji iobrotów wzakresie akcji, zgodnie zzasadami przyj´- § 5. Wzakresie instrumentów finansowych innych tymi wart. 30 rozporzàd.zenia 1287/2006. ni˝ akcje spó∏ka prowadzàca rynek regulowany za- 2. W odniesieniu do udost´pnianych w formie pewnia upowszechnienie informacji dotyczàcych przekazu elektrovnicznego informacji, o których mowa ofert, transakcji iobrotów na prowadzonym rynku rew§ 5 pkt 4, 5 i7, spó∏ka prowadzàca rynek regulowagulowanym, zawierajàcych co najmniej nast´pujàce ny zapewnia zabezpieczenie ich w sposób uniemo˝lidane: wiajàcy dokonanie w nich zmian przez osoby nieuprawnione. 1) pi´ç najlepszych ofert kupna i ofert sprzeda˝y w stosunku do ofert zamieszczonych w arkuszu o 3. W przypadku stwierdzenia wprowadzenia przez zleceƒ — zwyszczególnieniem liczby zleceƒ i∏àczosoby nieuprawnione zmian do udost´pnionych nego wolumenu zleceƒ dla ka˝dego z poziomów w formie przekazu elektronicznego informacji, o któcenowych; rych mowa w§ 5 pkt 4, 5 i7, spó∏ka prowadzàca rynek regulowany zapewnia dokonanie ich korekty z jedno- 2) wielkoÊç obrotów w uj´ciu iloÊciowym oraz cen´ czesnym wskazaniem, kiedy taka zmiana zosta∏a wyi czas zawarcia transakcji — dla ka˝dej transakcjgi kryta, atak˝e które informacje zosta∏y zmienione oraz zawartej na sesji; kiedy zosta∏a zrobiona korekta. 3) wielkoÊç obrotów w uj´ciu iloÊciowym oraz cen´ § 8. W szczególnie uzasadnionych przypadkach, zawarcia transakcji — dla ka˝dej transakcji zawarje˝eli wymaga tego bezpieczeƒstwo obrotu lub intetej poza sesjà (transakcji pakietowej); res jego uczestników, spó∏ka prowadzàca rynek regu- . lowany mo˝e podjàç decyzj´ o opóênieniu bàdê za- 4) kursy otwarcia i zamkni´cia, o ile obowiàzek ich wieszeniu upowszechniania informacji, októrych moustalenia wynika z regulacji obowiàzujàcych na danym rynku regulowanym, kursy mlinimalny wa w § 5, zgodnie z warunkami okreÊlonymi w regulaminie rynku regulowanego obowiàzujàcym na tym i maksymalny oraz wielkoÊç obrotów w uj´ciu rynku. wartoÊciowym i iloÊciowym — dcla instrumentów finansowych notowanych w systemie notowaƒ § 9. Przepisy § 7 ust. 2 i3 stosuje si´ odpowiednio ciàg∏ych; w odniesieniu do upowszechniania informacji dotyczàcych ofert, transakcji iobrotów wzakresie akcji. 5) kursy jednolite oraz wielkoÊç obrotów w uj´ciu wartoÊciowym i iloÊciowymr — dla instrumentów § 10. 1. Spó∏ka prowadzàca rynek regulowany jest finansowych notowanych w systemie notowaƒ obowiàzana ustaliç kryteria i warunki dopuszczania jednolitych; instrumentów finansowych do obrotu na prowadzonym rynku regulowanym w sposób zapewniajàcy 6) wartoÊç indeksów oblic.zanych przez spó∏k´, które uczciwy, nale˝yty iskuteczny obrót tymi instrumentasà podstawà do okreÊlenia ceny (wartoÊci) instru- mi finansowymi, a w przypadku papierów wartoÊciomentów pochodnych; wych — swobodnà zbywalnoÊç, wrozumieniu art. 35 w rozporzàdzenia 1287/2006. 7) ceny rozliczeniowe — dla instrumentów pochodnych. 2. W przypadku instrumentów pochodnych kryteria i warunki, o których mowa w ust. 1, ustalane sà § 6. Upowszechnienie informacji, októrych mowa wsposób zapewniajàcy, ˝e dopuszczane do obrotu na w§ 5: rynku regulowanym sà wy∏àcznie instrumenty pochodne, których konstrukcja umo˝liwia ich w∏aÊciwà 1) pkt 1 — nast´puje wczasie rzeczywistym; wycen´ iskuteczne rozliczanie transakcji. w 2) pkt 2 — nast´puje niezw∏ocznie po zawarciu trans- 3. Kryteria iwarunki, októrych mowa wust. 1 i2, akcji; ustalane sà w sposób zgodny z art. 35—37 rozporzàdzenia 1287/2006. 3) pkt 3 — nast´puje najpóêniej przed rozpocz´ciem nast´pnej sesji; 4. Spó∏ka prowadzàca rynek regulowany jest obowiàzana nadzorowaç wype∏nianie przez emitentów w 4) pkt 4 i5 — nast´puje niezw∏ocznie po zakoƒczeniu i wystawców instrumentów finansowych dopuszczosesji, z zastrze˝eniem, ˝e kurs otwarcia jest upo- nych do obrotu na prowadzonym rynku regulowanym wszechniany niezw∏ocznie po jego ustaleniu; kryteriów iwarunków, októrych mowa wust. 1 i2. 5) pkt 6 — nast´puje zgodnie zzasadami konstrukcji § 11. 1. Spó∏ka prowadzàca rynek regulowany jest danego indeksu; zasady powinny przewidywaç obowiàzana weryfikowaç wype∏nianie przez emitenupowszechnienie informacji niezw∏ocznie po za- tów papierów wartoÊciowych dopuszczonych do obkoƒczeniu sesji oraz nie rzadziej ni˝ raz dziennie; rotu na prowadzonym rynku regulowanym wymogów, októrych mowa wustawie oofercie, wzakresie 6) pkt 7 — nast´puje zgodnie zzasadami konstrukcji podawania przez tych emitentów do publicznej wiadanego instrumentu pochodnego; zasady powin- domoÊci informacji dotyczàcych emitenta i papierów ny przewidywaç upowszechnianie informacji nie- wartoÊciowych dopuszczonych do obrotu na rynku rezw∏ocznie po ustaleniu ceny rozliczeniowej. gulowanym.

2. Spó∏ka prowadzàca rynek regulowany jest obo- 4. Zasady, októrych mowa wust. 1, powinny przewiàzana wdro˝yç rozwiàzania u∏atwiajàce cz∏onkom widywaç mo˝liwoÊç uzyskiwania przez zagraniczne tego rynku regulowanego dost´p do informacji poda- firmy inwestycyjne statusu cz∏onka danego rynku rewanych do publicznej wiadomoÊci przez emitentów gulowanego bezpoÊredniego lub zdalnego bez kopapierów wartoÊciowych dopuszczonych do obrotu niecznoÊci otwierania p.rzez t´ zagranicznà firm´ inna prowadzonym rynku regulowanym w zwiàzku westycyjnà oddzia∏u na terytorium Rzeczypospolitej z wype∏nianiem wymogów, o których mowa w usta- Polskiej. wie oofercie. v 5. Spó∏ka prowadzàca rynek regulowany przeka- § 12. 1. Spó∏ka prowadzàca rynek regulowany jest zuje Komisji, po rozpocz´ciu dzia∏alnoÊci, list´ cz∏onobowiàzana ustanowiç przejrzyste i obiektywne zasa- ków tego rynku regulowanego. W przypadku zmiany dy uzyskiwania statusu cz∏onka danego rynku regulo- danych zawartych na liÊcie spó∏ka prowadzàca rynek wanego. reguloowany informuje niezw∏ocznie o treÊci tych zmian Komisj´. 2. Zasady, o których mowa w ust. 1, powinny uwzgl´dniaç obowiàzki zwiàzane z posiadaniem sta- § 13. 1. Spó∏ka prowadzàca rynek regulowany ortusu cz∏onka rynku regulowanego wynikajàce z: ganizuje i sprawuje, w sposób ciàg∏y i adekwatny do ryzyka, nadzór nad przestrzeganiem przez cz∏onków 1) zasad funkcjonowania rynku regulowanego; gtego rynku regulowanego wdro˝onych przez t´ spó∏- k´ regulacji dotyczàcych jego funkcjonowania, wtym 2) zasad zawierania transakcji na rynku regulowadokonywanego na nim obrotu. nym; 2. Spó∏ka prowadzàca rynek regulowany monito- 3) wymogów, jakim powinny podlegaç osoby zaruje transakcje zawierane na tym rynku przez jego trudniane przez cz∏onka do dzia∏ania na rynk.u recz∏onków w celu identyfikowania wszelkich naruszeƒ gulowanym; regulacji, októrych mowa wust. 1, przypadków naru- 4) dodatkowych wymogów, jakim powinni plodlegaç szenia zasad uczciwego obrotu oraz przypadków uzacz∏onkowie nieb´dàcy firmà inwestycyjnà, zagra- sadniajàcych podejrzenie wystàpienia manipulacji lub nicznà firmà inwestycyjnà lub instytucjà kredyto- wykorzystania informacji poufnej. c wà; 3. Spó∏ka prowadzàca rynek regulowany informu- 5) zasad iwarunków rozliczania irozrachunku trans- je niezw∏ocznie Komisj´, nie póêniej jednak ni˝ w terakcji zawieranych na rynku regulowanym. minie 24 godzin od powzi´cia informacji o wystàpieniu zdarzenia, o ka˝dym przypadku, o którym mowa 3. Spó∏ka prowadzàca rynrek regulowany mo˝e wust. 2, zwy∏àczeniem przypadków nieistotnego naprzyznaç status cz∏onka rynku regulowanego: ruszenia regulacji dotyczàcych obrotu dokonywanego na danym rynku regulowanym. Informacja zawiera 1) firmie inwestycyjnej; szczegó∏owy opis takiego przypadku. . 2) zagranicznej firmie inwestycyjnej; 4. Spó∏ka prowadzàca rynek regulowany ustala i wdra˝a procedury umo˝liwiajàce jej sprawowanie 3) instytucji krwedytowej; nadzoru, októrym mowa ust. 1. 4) podmiotowi, który: § 14. Spó∏ki prowadzàce rynek regulowany wdniu a) posiada odpowiednià wiedz´ i doÊwiadczenie wejÊcia w˝ycie rozporzàdzenia sà obowiàzane dostooraz daje r´kojmi´ prawid∏owego i bezpieczne- sowaç prowadzonà dzia∏alnoÊç do przepisów rozpogo uczestnictwa wobrocie; rzàdzenia wterminie 6 miesi´cy od dnia jego wejÊcia w˝ycie. wb) posiada niezb´dny poziom mo˝liwoÊci i kompetencji transakcyjnych; § 15. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie po up∏ywie c) wykorzystuje szczególne rozwiàzania organiza- 14 dni od dnia og∏oszenia.5) cyjne — oile wykorzystywanie takich rozwiàzaƒ jest niezb´dne dla cz∏onkostwa na danym rynku Minister Finansów: wz. E. Suchocka-Roguska regulowanym; ——————— d) posiada zasoby finansowe niezb´dne dla dane- 5)Niniejsze rozporzàdzenie by∏o poprzedzone rozporzàdzew niem Ministra Finansów z dnia 19 paêdziernika 2005 r. go typu cz∏onkostwa na rynku regulowanym wsprawie warunków, jakie musi spe∏niaç rynek regulowaoraz spe∏nia wdro˝one przez spó∏k´ prowadzàny (Dz. U. Nr 207, poz. 1727), które traci moc zdniem wejÊcà rynek regulowany rozwiàzania finansowe cia w ˝ycie niniejszego rozporzàdzenia stosownie do majàce na celu zagwarantowanie prawid∏owebrzmienia art. 27 ustawy zdnia 4 wrzeÊnia 2008 r. ozmiago rozliczania transakcji zawieranych na danym nie ustawy oobrocie instrumentami finansowymi oraz nierynku regulowanym. których innych ustaw (Dz. U. z 2009 r. Nr 165, poz. 1316).