Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 5 października 2005 r. w sprawie szczegółowej treści warunków emisji niepublicznych certyfikatów inwestycyjnych funduszu inwestycyjnego zamkniętego

1693 ROZPORZÑDZENIE RADY MINISTRÓW z dnia 5 paêdziernika 2005 r. w sprawie szczegó∏owej treÊci warunków emisji niepublicznych certyfikatów inwestycyjnych funduszu inwestycyjnego zamkni´tego

3) rozdzia∏u „Osoby odpowiedzialne za informacje oraz daty, do której informacje aktualizujàce wazawarte w warunkach emisji”; runki emisji zosta∏y zamieszczone w ich treÊci; 4) rozdzia∏u „Dane o emisji”; 9) okreÊlenie form, miejsc i terminów, w których warunki emisji oraz za∏àczniki i inne wskazane doku- 5) rozdzia∏u „Dane o emitencie”; menty b´dà udost´pnione publicznie; 6) rozdzia∏u „Dane odzia∏alnoÊci emitenta oraz ode- 10) wskazanie trybu, wjakim informacje ozmianie dapozytariuszu”; nych zawartych wwarunkach emisji, wokresie ich 7) rozdzia∏u „Dane o towarzystwie, osobach zarzà- wa˝noÊci, b´dà podawane do wiadomoÊci osób, dzajàcych i znaczàcych akcjonariuszach”; do których zosta∏a skierowana propozycja nabycia certyfikatów, albo do publicznej wiadomoÊci; 8) rozdzia∏u „Oceny emitenta”; 11) okreÊlenie zakresu informacji o dzia∏alnoÊci emi- 9) rozdzia∏u „Sprawozdanie finansowe”; tenta, udost´pnionych uczestnikom wtrakcie roku obrotowego, w przypadku gdy emitent podjà∏ de- 10) rozdzia∏u „Informacje dodatkowe”; cyzj´ o udost´pnianiu tych informacji; 11) rozdzia∏u „Za∏àczniki”. 12) spis treÊci zawierajàcy list´ rozdzia∏ów ipodstawo- 2. W przypadku pierwszej emisji certyfikatów in- wych punktów warunków emisji. westycyjnych emitenta, w warunkach emisji nie zamieszcza si´ rozdzia∏ów, o których mowa w ust. 1 2. W przypadku emitenta b´dàcego funduszem pkt8 i 9. zwydzielonymi subfunduszami, informacje, októrych mowa w ust. 1 pkt 3—6, podaje si´ odr´bnie dla ka˝- § 9. 1. We „Wst´pie” zamieszcza si´: dego subfunduszu. 1) tytu∏ „Warunki emisji certyfikatów inwestycyj- § 10. 1. W rozdziale „Czynniki ryzyka” zamieszcza nych”; si´: 2) nazw´, siedzib´ iadres emitenta wraz znumerami 1) wskazanie czynników powodujàcych wysokie ryzytelekomunikacyjnymi, a tak˝e: ko dla nabywcy certyfikatu inwestycyjnego, a w szczególnoÊci wskazanie czynników zwiàzaa) oznaczenie subfunduszy — wprzypadku fundunych bezpoÊrednio z dzia∏alnoÊcià emitenta, oraz szu z wydzielonymi subfunduszami, czynników zwiàzanych zotoczeniem, wjakim prob) nazw´ funduszu podstawowego — w przypad- wadzi on dzia∏alnoÊç; ku funduszu powiàzanego; 2) informacj´ o koniecznoÊci zapoznania si´ z treÊcià 3) rodzaj, konstrukcj´ i typ funduszu, liczb´, rodzaj statutu funduszu dla oceny ryzyka zwiàzanego i oznaczenie emisji certyfikatów inwestycyjnych z nabywaniem certyfikatów inwestycyjnych; oferowanych na podstawie warunków emisji; 3) wskazanie podstawowych czynników majàcych 4) cen´ emisyjnà oferowanych certyfikatów inwesty- wp∏yw na cen´ emisyjnà oferowanych certyfikacyjnych, wed∏ug wzoru stanowiàcego za∏àcznik tów inwestycyjnych oraz zasad jej ustalania. nr1 do rozporzàdzenia, albo sposób jej ustalenia oraz tryb i termin podania ceny do wiadomoÊci 2. W przypadku emitenta b´dàcego funduszem osób, do których zosta∏a skierowana propozycja zwydzielonymi subfunduszami, informacje, októrych nabycia certyfikatów, albo do publicznej wiado- mowa w ust. 1 pkt 1 i 3, zamieszcza si´ odr´bnie dla moÊci; ka˝dego subfunduszu. 5) okreÊlenie terminu rozpocz´cia i zakoƒczenia 3. Wprzypadku emitenta b´dàcego funduszem poprzyjmowania zapisów na certyfikaty inwestycyjwiàzanym, informacje, o których mowa w ust. 1, zane, wskazanie miejsc i sposobu przyjmowania zamieszcza si´ równie˝ o funduszu podstawowym. pisów, okreÊlenie zasad przydzia∏u oferowanych certyfikatów inwestycyjnych; § 11. W rozdziale „Osoby odpowiedzialne za infor- 6) wskazanie g∏ównych czynników ryzyka wraz ze macje zawarte w warunkach emisji” zamieszcza si´ wskazaniem miejsca zamieszczenia w warunkach wskazanie osób odpowiedzialnych za informacje zaemisji punktu zawierajàcego ich szczegó∏owy warte wwarunkach emisji oraz ich w∏asnor´cznie podopis; pisane oÊwiadczenia o odpowiedzialnoÊci, z przedstawieniem: 7) wskazanie, ˝e emisja certyfikatów inwestycyjnych odbywa si´ na warunkach i zgodnie z zasadami 1) w przypadku emitenta: okreÊlonymi w warunkach emisji, jak równie˝ ˝e a) imion i nazwisk oraz funkcji osób fizycznych warunki emisji sà jedynym prawnie wià˝àcym do- dzia∏ajàcych w imieniu emitenta, kumentem zawierajàcym informacje o ofercie b) imion inazwisk oraz funkcji osób odpowiedziali emitencie; nych za prowadzenie rachunkowoÊci emitenta 8) dat´ i miejsce sporzàdzenia warunków emisji, — je˝eli sà to osoby inne ni˝ wymienione z oznaczeniem daty wa˝noÊci warunków emisji w lit.a,

c) w∏asnor´cznie podpisanego oÊwiadczenia ood- a) organu uprawnionego do podj´cia decyzji powiedzialnoÊci osób wymienionych wlit. aib, o emisji certyfikatów inwestycyjnych, stwierdzajàcego, ˝e informacje zawarte w wab) daty i formy oÊwiadczenia o emisji; runkach emisji sà prawdziwe irzetelne inie pomijajà ˝adnych faktów ani okolicznoÊci, których 4) wskazanie: ujawnienie w warunkach emisji jest wymagane a) praw z certyfikatów inwestycyjnych i terminu przepisami prawa, a tak˝e ˝e wedle najlepszej ich realizacji, wiedzy tych osób nie istniejà, poza ujawnionymi w warunkach emisji, istotne zobowiàzania b) czy certyfikaty inwestycyjne poszczególnych seemitenta ani okolicznoÊci, które mog∏yby wy- rii reprezentujà ró˝ne prawa majàtkowe, wrzeç znaczàcy wp∏yw na sytuacj´ prawnà, majàtkowà i finansowà emitenta oraz osiàgane c) czy certyfikaty inwestycyjne imienne sà uprzyprzez niego wyniki finansowe; wilejowane, z okreÊleniem sposobu uprzywilejowania, 2) wprzypadku podmiotów sporzàdzajàcych warunki emisji, dla ka˝dego sporzàdzajàcego oddzielnie: d) ograniczeƒ zbywalnoÊci certyfikatów inwestycyjnych imiennych, a) firmy (nazwy) oraz siedziby i adresu sporzàdzajàcego warunki emisji, wraz znumerami teleko- e) czy dotychczasowym uczestnikom przys∏uguje munikacyjnymi (telefon, telefaks, adres poczty prawo pierwszeƒstwa do obj´cia certyfikatów elektronicznej i strony internetowej), inwestycyjnych kolejnej emisji funduszu; b) imion i nazwisk oraz funkcji osób fizycznych 5) informacje o zasadach opodatkowania dochodów dzia∏ajàcych wimieniu sporzàdzajàcego warun- zwiàzanych zposiadaniem iobrotem certyfikatami inwestycyjnymi; ki emisji, przy czym ograniczenie odpowiedzialnoÊci tych osób do poszczególnych cz´Êci wa- 6) wskazanie podmiotu, który zobowiàza∏ si´ wumorunków emisji jest dopuszczalne wy∏àcznie, gdy wie z towarzystwem lub emitentem do obj´cia na za ka˝dà cz´Êç warunków emisji odpowiada wyw∏asny rachunek ca∏oÊci lub cz´Êci certyfikatów raênie wskazana osoba, b´dàcych przedmiotem emisji, na które nie z∏o˝ono zapisów w terminie ich przyjmowania, z okrec) opisu powiàzaƒ sporzàdzajàcego warunki emi- Êleniem liczby certyfikatów inwestycyjnych, jakie sji oraz osób fizycznych dzia∏ajàcych w imieniu podmiot ten zobowiàza∏ si´ objàç, oraz wysokoÊci sporzàdzajàcego warunki emisji z emitentem, op∏at sta∏ych i prowizji dla tego podmiotu z tego d) w∏asnor´cznie podpisanego oÊwiadczenia ood- tytu∏u; powiedzialnoÊci osób wymienionych w lit. b, 7) okreÊlenie zasad dystrybucji oferowanych certyfistwierdzajàcego, ˝e informacje zawarte w wakatów inwestycyjnych, wtym co najmniej wskazarunkach emisji sà prawdziwe irzetelne inie ponie: mijajà ˝adnych faktów ani okolicznoÊci, których ujawnienie wwarunkach emisji jest wymagane a) zasad, miejsc i terminów sk∏adania zapisów przepisami prawa, a tak˝e ˝e wedle najlepszej oraz terminu zwiàzania zapisem, wiedzy tych osób nie istniejà, poza ujawnionymi w warunkach emisji, istotne zobowiàzania b) zasad, miejsc, terminów i sposobów dokonyemitenta ani okolicznoÊci, które mog∏yby wy- wania wp∏at oraz skutków prawnych niedokowrzeç znaczàcy wp∏yw na sytuacj´ prawnà, ma- nania wp∏aty w oznaczonym terminie lub wniesienia wp∏aty niepe∏nej, jàtkowà i finansowà emitenta oraz osiàgane przez niego wyniki finansowe. c) terminów iszczegó∏owych zasad przydzia∏u certyfikatów, w tym zasad przydzia∏u certyfikatów § 12. 1. Wrozdziale „Dane oemisji” zamieszcza si´ w zamian za wniesione do funduszu papiery informacje dotyczàce certyfikatów inwestycyjnych b´- wartoÊciowe lub udzia∏y w spó∏kach z ogranidàcych przedmiotem emisji, w tym: czonà odpowiedzialnoÊcià, 1) szczegó∏owe okreÊlenie rodzaju, liczby, ceny emi- d) zasad oraz terminów rozliczenia wp∏at i zwrotu syjnej oraz ∏àcznej wartoÊci emitowanych certyfi- nadp∏aconych kwot, katów inwestycyjnych i szacunkowych ∏àcznych e) trybu, w jakim informacje o dojÊciu lub niedojkosztów emisji, wed∏ug wzoru stanowiàcego za- Êciu emisji do skutku b´dà podawane do wiado- ∏àcznik nr 2 do rozporzàdzenia; moÊci osób, do których zosta∏a skierowana propozycja nabycia certyfikatów, albo do publicz- 2) szczegó∏owe okreÊlenie rodzajów kosztów, jakie nej wiadomoÊci, zosta∏y zaliczone do wykazanych szacunkowych kosztów emisji, ze wskazaniem wysokoÊci kosz- f) sposobu iterminu zwrotu dokonanych wp∏at na tów poniesionych na poszczególne ich rodzaje certyfikaty inwestycyjne w przypadku niedojoraz metody rozliczenia tych kosztów w ksi´gach Êcia emisji do skutku; rachunkowych emitenta; 8) wskazanie przypadków, w których towarzystwo 3) okreÊlenie podstawy prawnej emisji certyfikatów jest obowiàzane niezw∏ocznie zwróciç wp∏aty do inwestycyjnych, ze wskazaniem: funduszu wraz z odsetkami naliczonymi przez de-

pozytariusza i po˝ytkami, jakie te wp∏aty przynio- — instrumentów rynku pieni´˝nego, s∏y; — depozytów, 9) wskazanie sposobu i szczegó∏owych warunków — jednostek uczestnictwa, wykupywania certyfikatów inwestycyjnych, je˝eli — tytu∏ów uczestnictwa innych ni˝ jednostki statut funduszu to przewiduje. uczestnictwa, 2. W przypadku emisji certyfikatów inwestycyj- — praw w∏asnoÊci lub wspó∏w∏asnoÊci nierunych zwiàzanych z subfunduszem, informacje, o któ- chomoÊci gruntowych oraz budynków ilokarych mowa w ust. 1, podaje si´ odr´bnie dla ka˝dej li stanowiàcych odr´bne nieruchomoÊci, emisji certyfikatów zwiàzanych z ka˝dym subfundu- — u˝ytkowania wieczystego, szem. — praw w∏asnoÊci lub wspó∏w∏asnoÊci statków § 13. W rozdziale „Dane o emitencie” zamieszcza morskich, si´: b) informacje oinwestycjach opodwy˝szonym ry- 1) nazw´, siedzib´ iadres emitenta wraz znumerami zyku, z uwzgl´dnieniem: telekomunikacyjnymi (telefon, telefaks, adres — kryteriów wyboru przedsi´biorstw, poczty elektronicznej i strony internetowej), iden- — przewidywanego zaanga˝owania kapita∏otyfikatorem wed∏ug w∏aÊciwej klasyfikacji statywego w poszczególne rodzaje przedsi´- stycznej oraz numerem wed∏ug w∏aÊciwej identybiorstw, fikacji podatkowej, aje˝eli fundusz zmienia∏ nazw´ — równie˝ nazwy u˝ywane poprzednio, a tak˝e: — polityki emitenta w zakresie zarzàdzania przedsi´biorstwami, w tym opracowywania a) oznaczenie subfunduszy — wprzypadku fundustrategii rozwoju przedsi´biorstw, szu z wydzielonymi subfunduszami, — przewidywanych sposobów zakoƒczenia inb) nazw´ funduszu podstawowego — w przypadwestycji, ku funduszu powiàzanego; c) informacje o polityce inwestycyjnej emitenta 2) wskazanie czasu, na jaki emitent zosta∏ utworzony; w zakresie: 3) dat´ inumer decyzji Komisji oudzieleniu zezwole- — zaciàgania po˝yczek na cele funduszu, nia na utworzenie emitenta; — udzielania po˝yczek, 4) wskazanie przepisów prawa, na podstawie których — udzielania gwarancji, emitent zosta∏ utworzony; — emisji obligacji, 5) wskazanie sàdu, który wyda∏ postanowienie owpisie emitenta do w∏aÊciwego rejestru. d) informacje ostrukturze portfela inwestycyjnego ze wzgl´du na p∏ynnoÊç inwestycji, § 14. 1. W rozdziale „Dane o dzia∏alnoÊci emitenta e) informacje ostrukturze portfela inwestycyjnego oraz o depozytariuszu” zamieszcza si´: wuj´ciu bran˝owym igeograficznym, zokreÊle- 1) informacje o otoczeniu, w jakim emitent prowadzi niem bran˝ i rejonów geograficznych najistotdzia∏alnoÊç, wraz z okreÊleniem jego pozycji na niejszych zpunktu widzenia polityki inwestycyjrynku; nej funduszu; 2) zwi´z∏e omówienie celów inwestycyjnych emiten- 4) wskazanie miejsca w statucie funduszu, w którym ta i jego polityki inwestycyjnej oraz wskazanie znajduje si´ omówienie stosowanego przez funmiejsc wstatucie emitenta, wktórych sà przedsta- dusz sposobu dokonywania wyceny aktywów; wione zasady dywersyfikacji oraz kryteria doboru 5) informacje o depozytariuszu, w tym: lokat; a) firm´, siedzib´ i adres depozytariusza wraz 3) zwi´z∏y opis polityki inwestycyjnej emitenta, z numerami telekomunikacyjnymi, w tym: b) wskazanie, czy depozytariusz jest podmiotem a) informacje o typach lokat oraz szacunkowym z grupy kapita∏owej towarzystwa, wraz z opiudziale poszczególnych typów lokat w portfelu sem charakteru powiàzaƒ, inwestycyjnym emitenta, w zakresie: c) wskazanie zakresu obowiàzków depozytariusza — papierów wartoÊciowych, wobec uczestników funduszu, — wierzytelnoÊci, d) opis uprawnieƒ depozytariusza w zakresie re- — udzia∏ów wspó∏kach zograniczonà odpowie- prezentowania interesów uczestników wobec dzialnoÊcià, towarzystwa. — walut, 2. W przypadku emitenta b´dàcego funduszem — instrumentów pochodnych, w tym niewy- zwydzielonymi subfunduszami, informacje, októrych standaryzowanych instrumentów pochod- mowa w ust. 1 pkt 2 i 3, podaje si´ odr´bnie dla ka˝- nych, dego subfunduszu.

3. W przypadku emitenta b´dàcego funduszem b) podstaw´ uprawnieƒ do wykonywania czynnopowiàzanym, informacje, o których mowa w ust. 1 Êci zarzàdzania portfelem inwestycyjnym funpkt 1—3, podaje si´ równie˝ w odniesieniu do fundu- duszu, szu podstawowego. c) zakres us∏ug Êwiadczonych na rzecz funduszu, § 15. W rozdziale „Dane o towarzystwie, osobach d) wskazanie imion, nazwisk oraz numerów licenzarzàdzajàcych i znaczàcych akcjonariuszach” zamiesz- cji doradców inwestycyjnych, zatrudnionych cza si´: wpodmiocie prowadzàcym dzia∏alnoÊç maklerskà do czynnoÊci zarzàdzania cudzym pakietem 1) firm´, siedzib´ i adres towarzystwa wraz z numepapierów wartoÊciowych na zlecenie; rami telekomunikacyjnymi, identyfikatorem wed∏ug w∏aÊciwej klasyfikacji statystycznej oraz nu- 9) dane dotyczàce podmiotu, októrym mowa wart.46 merem wed∏ug w∏aÊciwej identyfikacji podatko- ust. 2 i3 ustawy, któremu towarzystwo zleci∏o zarzàwej; dzanie portfelem inwestycyjnym funduszu lub jego cz´Êcià: 2) dat´ inumer decyzji Komisji oudzieleniu zezwolenia na utworzenie towarzystwa albo na wykony- a) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres tego podmiotu wanie dzia∏alnoÊci przez towarzystwo; wraz z numerami telekomunikacyjnymi, 3) wskazanie numeru, pod którym towarzystwo zo- b) form´ prawnà, w której jest prowadzona dziasta∏o wpisane do rejestru przedsi´biorców w Kra- ∏alnoÊç gospodarcza, jowym Rejestrze Sàdowym; c) numer, pod którym podmiot zosta∏ wpisany do 4) okreÊlenie wysokoÊci kapita∏ów w∏asnych towa- rejestru przedsi´biorców wKrajowym Rejestrze rzystwa; Sàdowym, 5) dane dotyczàce utrzymania kapita∏ów w∏asnych d) przedmiot prowadzonej dzia∏alnoÊci gospodartowarzystwa, na poziomie wymaganym przepisa- czej, mi ustawy, w okresie ostatnich 3 lat; e) podstaw´ uprawnieƒ do wykonywania zleco- 6) dane o akcjonariuszach posiadajàcych bezpoÊred- nych czynnoÊci, nio lub poÊrednio co najmniej 20 % ogólnej liczby f) zakres us∏ug Êwiadczonych na rzecz funduszu, g∏osów na walnym zgromadzeniu towarzystwa lub akcji w jego kapitale zak∏adowym, ich procen- g) imiona i nazwiska oraz stanowiska osób odpotowym udziale w ogólnej liczbie g∏osów na wal- wiedzialnych za wykonywanie zleconych czynnym zgromadzeniu akcjonariuszy oraz w kapitale noÊci z opisem ich kwalifikacji, zajmowanych zak∏adowym towarzystwa, ze wskazaniem wczeÊniej stanowisk i przebiegu pracy zawodow szczególnoÊci: wej, a) firmy (nazwy) lub imienia inazwiska oraz siedzi- h) opis powiàzaƒ tego podmiotu oraz osób fizyczby lub miejsca zamieszkania, nych, dzia∏ajàcych w jego imieniu, z funduszem, towarzystwem i depozytariuszem; b) rodzaju i liczby posiadanych akcji oraz liczby g∏osów na walnym zgromadzeniu akcjonariu- 10) wskazanie firmy, siedziby i adresu oraz numerów telekomunikacyjnych podmiotu, z którym fundusz szy, z podzia∏em na posiadane bezpoÊrednio sekurytyzacyjny zawar∏ umow´ o obs∏ug´ sekuryi poÊrednio, tyzowanych wierzytelnoÊci. c) prowadzonej dzia∏alnoÊci gospodarczej; § 16. Wrozdziale „Oceny emitenta” zamieszcza si´ 7) dane o osobach odpowiedzialnych za zarzàdzanie ocen´ istotnych czynników oraz nietypowych zdarzeƒ, aktywami funduszu: majàcych wp∏yw na wyniki z dzia∏alnoÊci operacyjnej a) imi´ i nazwisko oraz stanowisko, emitenta, za okres sprawozdawczy ujawniony w rozdziale „Sprawozdanie finansowe”, z okreÊleniem b) posiadane wykszta∏cenie, kwalifikacje i zajmo- stopnia wp∏ywu tych czynników lub zdarzeƒ na osiàwane wczeÊniej stanowiska, wraz z opisem gni´te wyniki. przebiegu pracy zawodowej, § 17. W rozdziale „Sprawozdanie finansowe” zac) wskazanie innej dzia∏alnoÊci wykonywanej poza mieszcza si´: przedsi´biorstwem emitenta, z ocenà, czy jest w stosunku do niej konkurencyjna; 1) opini´ podmiotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansowych; 8) dane dotyczàce podmiotu prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà, któremu towarzystwo zleci∏o za- 2) okreÊlenie êróde∏ informacji stanowiàcych podstarzàdzanie portfelem inwestycyjnym funduszu lub w´ sporzàdzenia sprawozdania finansowego, zajego cz´Êcià: mieszczonego w warunkach emisji, oraz opinii, o której mowa w pkt 1; a) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres podmiotu prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà wraz znume- 3) wskazanie Êrednich kursów wymiany z∏otego rami telekomunikacyjnymi, wstosunku do euro, og∏aszanych przez Narodowy

Bank Polski w okresie obj´tym sprawozdaniem fi- § 19. W rozdziale „Za∏àczniki” zamieszcza si´: nansowym, a w szczególnoÊci: 1) odpis z w∏aÊciwego rejestru podmiotu, któremu a) kursu obowiàzujàcego na ostatni dzieƒ okresu towarzystwo zleci∏o zarzàdzanie portfelem inwesprawozdawczego, stycyjnym funduszu lub jego cz´Êcià; 2) wskazanie miejsc, w których mo˝na zapoznaç si´ b) kursu Êredniego w okresie sprawozdawczym, ze statutem funduszu; obliczonego jako Êrednia arytmetyczna kursów obowiàzujàcych na ostatni dzieƒ ka˝dego mie- 3) definicje i skróty. siàca w danym okresie sprawozdawczym; § 20. W przypadku drugiej i nast´pnych emisji 4) wskazanie co najmniej podstawowych pozycji biw warunkach emisji zamieszcza si´ odpowiednio inlansu i rachunku wyniku z operacji, przeliczonych formacje okreÊlone w § 9—19, a ponadto w rozdziale na euro, ze wskazaniem zasad przyj´tych dla tego „Dane o emisji” — informacj´ o liczbie certyfikatów przeliczenia; dotychczas wyemitowanych oraz o liczbie certyfika- 5) sprawozdanie finansowe emitenta za ostatni rok tów wykupionych przez fundusz. obrotowy; Rozdzia∏ 3 6) zestawienie i objaÊnienie ró˝nic mi´dzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym, za- Przepis koƒcowy mieszczonych w warunkach emisji, a uprzednio sporzàdzonymi i opublikowanymi, w okresie § 21. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie z dniem ostatnich trzech lat obrotowych, sprawozdaniami 24paêdziernika 2005 r.2) finansowymi, w dodatkowej nocie objaÊniajàcej; Prezes Rady Ministrów: M. Belka 7) wskazanie miejsca, gdzie mo˝na zapoznaç si´ ze ——————— sprawozdaniami finansowymi emitenta za po- 2)Niniejsze rozporzàdzenie by∏o poprzedzone rozporzàdzeprzednie okresy obrotowe. niem Rady Ministrów zdnia 21 czerwca 2005 r. wsprawie szczegó∏owej treÊci warunków emisji certyfikatów inwe- § 18. W rozdziale „Informacje dodatkowe” za- stycyjnych funduszu inwestycyjnego zamkni´tego, które mieszcza si´ inne ni˝ okreÊlone w§ 9—17 dane, majà- nie podlegajà wprowadzeniu do publicznego obrotu ce wed∏ug emitenta znaczenie dla planowanej emisji. (Dz.U. Nr 114, poz. 959). Za∏àczniki do rozporzàdzenia Rady Ministrów zdnia 5 paêdziernika 2005 r. (poz. 1693) Za∏àcznik nr 1 CENA EMISYJNA I WARTOÂå EMISJI

Za∏àcznik nr 2 OFEROWANE CERTYFIKATY INWESTYCYJNE